“糧食產量保持在1.3萬億斤以上”“完善農資保供穩(wěn)價應對機制”“健全種糧農民收益保障機制和主產區(qū)利益補償機制”“重點控制化石能源消費”……2023年政府工作報告圍繞下一步糧食、能源等工作的闡述獲社會各界關注。

服務實體經濟是金融市場的根本宗旨，也是我國期貨期權市場發(fā)展的初心與使命。業(yè)內人士表示，近年來，我國期貨市場積極配合國家宏觀調控，在確保糧食、生豬供應，保障能源市場安全等方面發(fā)揮了重要作用，將在多層次資本市場建設基礎上深化功能服務，促進實體經濟高質量發(fā)展。

配合宏觀調控 助力糧食能源安全

近年來，全球能源、糧食市場經歷巨幅波動，全球通脹價格一直在高位運行，給我國帶來了較大輸入性通脹壓力。我國期貨市場在確保糧食、生豬供應，保障能源市場安全等方面發(fā)揮了重要作用。

“以原油為例，我國能源企業(yè)近年來積極利用上海期貨交易所旗下上海國際能源交易中心原油期貨規(guī)避市場風險，穩(wěn)定能源市場供應。上海國際能源交易中心推出原油期權，初步形成多層次能源衍生品市場體系，滿足能源行業(yè)原料端多樣化的套保需求。”南華期貨董事長羅旭峰表示。

此外，在保障糧食安全、防范農業(yè)風險方面，期貨行業(yè)通過逐漸形成的覆蓋農業(yè)生產、流通、儲備、貿易的全產業(yè)鏈服務，走出一條中國特色糧食安全之路。“例如，由于期貨期權工具廣泛應用帶來創(chuàng)新模式多元化、參與主體普及化、運行機制市場化等，我國玉米產業(yè)獲得高質量發(fā)展。生豬期貨上市后，同玉米、豆粕等期貨期權一起，形成了從主要飼料原料的種植、加工到養(yǎng)殖等相對完整的產業(yè)鏈條風險管理體系，提升了產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)經營的穩(wěn)定性和增長的可持續(xù)性。”羅旭峰說。

在貫徹黨的二十大精神的開局之年，繼續(xù)保持糧食、能源等領域平穩(wěn)發(fā)展仍不可松懈。2023年政府工作報告要求，在今年發(fā)展主要預期目標中，糧食產量保持在1.3萬億斤以上；單位國內生產總值能耗和主要污染物排放量繼續(xù)下降，重點控制化石能源消費，生態(tài)環(huán)境質量穩(wěn)定改善。

“期貨市場一直積極配合國家宏觀調控，積極謀求新發(fā)展。”銀河期貨董事長鐘誠表示，新成立的廣州期貨交易所去年上市的工業(yè)硅期貨，為生產和消費企業(yè)提供了套保工具，更為產業(yè)提供了遠期價格，有效指導了新增產能的投產。工業(yè)硅期貨上市后，工業(yè)硅現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有降，價格波動趨于平緩。期貨市場為我國新能源，特別是光伏能源平穩(wěn)發(fā)展提供了有力支撐。

提升服務能力 為企業(yè)提供精細化方案

煤焦鋼期貨作為國內期貨期權市場上一條成熟的品種鏈條，在促進房地產市場平穩(wěn)發(fā)展方面也不容忽視。2023年政府工作報告指出，今年將有效防范化解優(yōu)質頭部房企風險，改善資產負債狀況，防止無序擴張，促進房地產業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。業(yè)內人士指出，這為相關期貨市場發(fā)展進一步指明了方向。

“當前大宗商品價格波動，鋼鐵產業(yè)鏈企業(yè)面臨庫存高、銷售難、現(xiàn)金流緊張等問題，越來越多的企業(yè)意識到風險管理的重要性，開始關注期貨市場并借助期貨衍生工具提高經營穩(wěn)健性。”羅旭峰表示，單一期貨工具已無法滿足鋼鐵產業(yè)鏈復雜的供銷需求，企業(yè)近兩年開始引入期權豐富套保工具，解決了企業(yè)面臨的一些實際問題，降低了經營風險。

近年來，我國期貨市場建設取得突出成就。目前，市場共有110個期貨期權品種上市，其中期權品種28個，覆蓋農產品、金屬、能源化工各個行業(yè)板塊和上下游產業(yè)鏈。“推動生豬產業(yè)高質量發(fā)展”“加大對新型農業(yè)經營主體政策補貼、金融扶持”“加快在保險、擔保、證券、租賃、期貨期權等領域形成全面配套和協(xié)同服務，促進農村金融市場協(xié)調發(fā)展”等話題頻獲兩會代表委員關注。

“市場工具越來越豐富，尤其是廣期所工業(yè)硅期貨及期權的上市，代表期貨市場服務實體經濟已拓展到國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)和‘雙碳’目標上來。”鐘誠表示，依托期權尤其是場外期權市場的發(fā)展，行業(yè)開始為企業(yè)提供非線性的、更加精細化的風險管理方案。

“2023年，南華期貨將著力點放在服務實體經濟上，加強研究針對產業(yè)痛點，不斷提升期現(xiàn)聯(lián)動水平，為服務國家戰(zhàn)略貢獻期貨力量。”羅旭峰表示，南華期貨將進一步發(fā)揮期貨期權功能，向期現(xiàn)結合拓展，提升服務實體經濟能力。向場外市場拓展，發(fā)展場外衍生品業(yè)務。向國際市場拓展，開展境外期貨業(yè)務。向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務拓展，創(chuàng)新產品、業(yè)務與交易方式。向大宗商品業(yè)務拓展，提供現(xiàn)貨、期貨以及投融資相關的金融服務。

鐘誠表示，銀河期貨將不斷提高期貨及衍生品服務實體產業(yè)的能力，想企業(yè)之所想、急企業(yè)之所急，用更加貼身、個性化的衍生品服務方案，多快好省地為企業(yè)解決生產經營問題。用精細化方案、高水平服務，推進行業(yè)自身和實體產業(yè)的高質量發(fā)展。