2022年，深交所積極服務(wù)國家戰(zhàn)略全局和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，著力推動提高上市公司質(zhì)量，激發(fā)市場主體活力，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，努力實(shí)現(xiàn)"三穩(wěn)三進(jìn)"，全力維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。

一、以積極服務(wù)國家戰(zhàn)略為引領(lǐng)，打造體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要求的上市公司群體

（一）圍繞國家戰(zhàn)略支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市發(fā)展

深交所聚焦服務(wù)國家重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略,持續(xù)深化鞏固多元包容的深市市場體系，為不同發(fā)展階段、不同類型的企業(yè)提供融資支持。一方面，深市主板恢復(fù)IPO融資功能后更好發(fā)揮板塊作用。2022年，主板新增上市公司40家，IPO融資318.81億元。合并后的深市主板已匯聚行業(yè)規(guī)模龍頭企業(yè)超過130家，科技龍頭企業(yè)近50家，是市場化藍(lán)籌企業(yè)和細(xì)分行業(yè)冠軍聚集地。另一方面，創(chuàng)業(yè)板注冊制改革成效持續(xù)鞏固。2022年，創(chuàng)業(yè)板新增上市公司150家，IPO融資1,796.37億元，華大九天、江波龍等一批科技創(chuàng)新能力突出的企業(yè)上市，上市公司達(dá)到1,232家，總市值超11萬億元，在先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域優(yōu)勢凸顯，九大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司合計(jì)市值占比超過70%，"優(yōu)創(chuàng)新、高成長"特色更加鮮明。

（二）推動市場化并購重組、再融資實(shí)施

2022年，深市上市公司累計(jì)實(shí)施完成再融資235單，融資金額3,322.89億元，久吾高科等21家創(chuàng)業(yè)板公司通過"小額快速"機(jī)制高效解決資金需求。深市公司累計(jì)實(shí)施完成重大資產(chǎn)重組43單，交易金額1,611.32億元。支持全球最大風(fēng)電運(yùn)營商龍?jiān)措娏ξ蘸喜T平能，中國能建分拆民爆龍頭易普力與南嶺民爆重組實(shí)現(xiàn)A股上市，民營煉化龍頭東方盛虹通過并購戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型新能源材料領(lǐng)域。

（三）持續(xù)優(yōu)化多層次市場體系

按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，堅(jiān)守創(chuàng)業(yè)板"三創(chuàng)四新"定位，修訂發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定（2022修訂）》，細(xì)化明確成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評價標(biāo)準(zhǔn)，積極做好全面實(shí)行注冊制各項(xiàng)準(zhǔn)備。發(fā)布《關(guān)于北京證券交易所上市公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板辦法（試行）》，瀚博高新、泰祥股份兩家企業(yè)轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板。研究進(jìn)一步優(yōu)化并購重組、再融資機(jī)制，支持上市公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展、做優(yōu)做強(qiáng)。

（四）支持深市企業(yè)用好國際市場

持續(xù)深化互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)，2022年7月啟動"深瑞通"，格林美、巨星科技、國軒高科、樂普醫(yī)療、欣旺達(dá)、東方盛虹6家深市上市公司成功發(fā)行GDR，合計(jì)融資26.1億美元，實(shí)現(xiàn)"兩個市場兩種資源"高水平互聯(lián)互通，對企業(yè)開拓海外市場、優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)及豐富融資渠道發(fā)揮了積極作用。

二、以公司治理和信息披露雙輪驅(qū)動為抓手，引導(dǎo)公司構(gòu)建規(guī)范發(fā)展新格局

（一）推動形成公司規(guī)范治理長效機(jī)制

持續(xù)開展公司治理專項(xiàng)行動，對上市公司治理情況進(jìn)行全面體檢，督促公司及時整改發(fā)現(xiàn)問題，2022年末整改完成率達(dá)90%以上。持續(xù)推動控制權(quán)爭奪、承諾不履行等突出問題解決。提高"關(guān)鍵少數(shù)"責(zé)任意識，強(qiáng)化上市公司"第一課"制度，組織公司治理類等各項(xiàng)培訓(xùn)34場，約1.5萬家次公司、6萬人次參加培訓(xùn)。強(qiáng)化投資者關(guān)系管理，組織開展"十新破局"系列業(yè)績說明會，深市2,295家公司召開2021年業(yè)績說明會，占比近九成。完善社會責(zé)任報(bào)告披露要求，加大環(huán)保信息披露力度，2022年2500多家公司披露履行社會責(zé)任信息，550家披露社會責(zé)任報(bào)告或ESG報(bào)告，同比增加100余家。開展"新征程 再出發(fā) 行致遠(yuǎn)"公司治理研究征文活動，助力提升公司治理水平。

（二）夯實(shí)日常監(jiān)管提升信息披露質(zhì)量

2022年初，修訂發(fā)布《股票上市規(guī)則》，整合形成13件自律監(jiān)管指引和4件自律監(jiān)管指南，整合后規(guī)則數(shù)量下降超七成，自律監(jiān)管規(guī)則體系更加簡明友好。同時，持續(xù)完善制度供給，發(fā)布可轉(zhuǎn)債、破產(chǎn)重整信息披露指引。2022年，累計(jì)公開各類函件2,871份，督促上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人及時、準(zhǔn)確地披露信息，提升信息披露的針對性、有效性、一致性。嚴(yán)防熱點(diǎn)題材炒作，對元宇宙等概念炒作以及雅本化學(xué)、中通客車、競業(yè)達(dá)、*ST亞聯(lián)等股價明顯異動的公司及時出手，采取發(fā)函問詢、核查交易、停牌核查等措施，持續(xù)強(qiáng)化信息披露與異常交易聯(lián)動監(jiān)管。

三、以扎實(shí)抓好監(jiān)管主責(zé)主業(yè)為中心，不斷提升一線監(jiān)管效能

（一）持續(xù)強(qiáng)化精準(zhǔn)監(jiān)管、有效監(jiān)管

按照"抓兩頭、帶中間"的思路，深入貫徹落實(shí)分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、科技監(jiān)管的理念要求，提升監(jiān)管精準(zhǔn)度和有效性。一方面，抓好頭部公司監(jiān)管。建立頭部公司檔案卡，對頭部公司做到"心中有數(shù)，應(yīng)對有序"，強(qiáng)化"頭雁"引領(lǐng)示范作用。另一方面，聚焦風(fēng)險(xiǎn)公司監(jiān)管。定期摸排上市公司風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化股債基聯(lián)動監(jiān)管，密切關(guān)注重點(diǎn)機(jī)構(gòu)及大型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況，防止風(fēng)險(xiǎn)相互傳導(dǎo)。做好風(fēng)險(xiǎn)個案監(jiān)管，督促*ST海倫、真視通、南玻A等公司股權(quán)之爭合法合規(guī)進(jìn)行，密切關(guān)注房地產(chǎn)公司停工風(fēng)險(xiǎn)，督促相關(guān)公司充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

（二）嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為

深交所全面修訂并從嚴(yán)設(shè)置紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)。區(qū)分財(cái)務(wù)造假和一般的會計(jì)差錯更正行為，提高財(cái)務(wù)造假紀(jì)律處分的時效性。將指使造假的控股股東、實(shí)控人、未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)納入處分范圍，"零容忍"懲治財(cái)務(wù)造假。新增對控股股東、實(shí)控人等濫用控制地位實(shí)施占用擔(dān)保等惡性違規(guī)行為可以實(shí)施公開認(rèn)定的規(guī)則，加大對"關(guān)鍵少數(shù)"追責(zé)力度。對違規(guī)行為及時"亮劍"，2022年對上市公司及相關(guān)當(dāng)事人作出紀(jì)律處分決定書254份，對135家次公司、887人次責(zé)任人員予以公開譴責(zé)或通報(bào)批評處分。

（三）加快推進(jìn)監(jiān)管"數(shù)智化"轉(zhuǎn)型

持續(xù)強(qiáng)化科技監(jiān)管在上市公司監(jiān)管方面的作用，推進(jìn)監(jiān)管與服務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與技術(shù)深度融合。大力推進(jìn)企業(yè)畫像系統(tǒng)建設(shè)，持續(xù)優(yōu)化系統(tǒng)功能，完成財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)識別模塊建設(shè)，推進(jìn)紀(jì)律處分與行政處罰全鏈條案例庫、資本系分析、資本運(yùn)作全鏈條監(jiān)控模塊建設(shè)，助力提升監(jiān)管工作質(zhì)效。強(qiáng)化數(shù)據(jù)治理，進(jìn)一步拓寬內(nèi)外部數(shù)據(jù)，提升系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能。

四、以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本，堅(jiān)持兩個"毫不動搖"支持國企民企發(fā)展

（一）提供疫情下有彈性有溫度的監(jiān)管服務(wù)

2022年，深交所發(fā)布《關(guān)于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)若干措施的通知》《關(guān)于進(jìn)一步支持企業(yè)發(fā)展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的通知》，為市場主體提供一系列支持性舉措，包括支持受疫情影響企業(yè)實(shí)施重大并購重組及再融資、允許重組資料延期、支持公司召開線上股東大會、延長信息披露業(yè)務(wù)辦理時段、允許采用電子簽章辦理業(yè)務(wù)等。常態(tài)化舉辦線上培訓(xùn)，優(yōu)化培訓(xùn)報(bào)名方式、時間安排，提高培訓(xùn)便利度。持續(xù)評估疫情對上市公司的影響，調(diào)研了解公司實(shí)際困難和訴求，探索服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)舉措。

（二）落實(shí)服務(wù)國企改革專項(xiàng)舉措

2022年，深交所繼續(xù)落實(shí)服務(wù)國企改革三年行動方案的專項(xiàng)舉措。完善央企專項(xiàng)小組工作機(jī)制，深化對接服務(wù)，持續(xù)開展國企專題研究，深入了解國企改革動向和服務(wù)訴求，聯(lián)合兵器工業(yè)集團(tuán)、中國國新開展"雙百行動"企業(yè)專題調(diào)研，通過定制專題培訓(xùn)等形式為企業(yè)授課。召開深市央企控股公司座談會，圍繞推動央企控股上市公司高質(zhì)量發(fā)展、增進(jìn)市場認(rèn)同和價值實(shí)現(xiàn)展開交流。

（三）推動民企聚焦主業(yè)規(guī)范發(fā)展

深交所是優(yōu)質(zhì)民企的聚集地，服務(wù)民營上市公司是深市的顯著特色。2022年，深交所持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)水平，推動民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)量增質(zhì)升。鼓勵民營上市公司綜合運(yùn)用并購重組、再融資、發(fā)債等方式增強(qiáng)資金實(shí)力、引入優(yōu)質(zhì)資源，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。配合證監(jiān)會推動有關(guān)部門加大清理拖欠賬款的工作力度，緩解民營上市公司經(jīng)營壓力。啟動民營上市公司提升質(zhì)量系列活動，通過線上調(diào)研、實(shí)地走訪、投融資對接等形式，著力推動聚焦主業(yè)、穩(wěn)健發(fā)展在民營上市公司形成普遍共識。召開深市民營上市公司調(diào)研座談會，圍繞民企聚焦主業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)做法展開交流。

五、以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)收斂和出清為重心，推動重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解和突出問題解決

（一）退市制度改革有效落地

2022年是退市新規(guī)實(shí)施見效的關(guān)鍵之年，也是退市監(jiān)管形勢嚴(yán)峻復(fù)雜的一年。深交所認(rèn)真貫徹落實(shí)中央深改委《健全上市公司退市機(jī)制實(shí)施方案》，切實(shí)履行退市主體責(zé)任，明確"應(yīng)退盡退"監(jiān)管要求，從嚴(yán)監(jiān)管惡意規(guī)避退市行為。健全全鏈條退市監(jiān)管機(jī)制，抓好事前風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、事中信披監(jiān)管、事后退市處置"三個環(huán)節(jié)"，努力實(shí)現(xiàn)"退得下、退得穩(wěn)"。2022年，深交所嚴(yán)格按照退市標(biāo)準(zhǔn)和程序?qū)?4家公司作出退市決定，退市家數(shù)接近過去三年總和，一批"空殼僵尸"企業(yè)集中出清，"有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰"的良性市場生態(tài)加速形成。

（二）著力解決上市公司突出問題

持續(xù)鞏固股票質(zhì)押、占用擔(dān)保等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解成效。股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)方面，2022年末，深市場內(nèi)股票質(zhì)押融資余額3,003.32億元，較年初減少793.03億元，大股東質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)壓降。"清欠解保"方面，2022年，推動深市上市公司累計(jì)解決資金占用346.71億元、解除違規(guī)擔(dān)保192.81億元。堅(jiān)決落實(shí)"零容忍"要求，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為，全年對18單財(cái)務(wù)造假案件、43單占用擔(dān)保案件進(jìn)行紀(jì)律處分，加大"首惡"打擊力度，公開譴責(zé)219人次，公開認(rèn)定35人次不適合擔(dān)任董監(jiān)高，公開認(rèn)定人數(shù)同比增長84%。嚴(yán)抓年報(bào)會計(jì)監(jiān)管，突出財(cái)務(wù)信息審查，聚焦財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保等重點(diǎn)問題。

六、以構(gòu)建齊抓共管格局為支撐，最大化形成提高上市公司質(zhì)量工作合力

（一）制定新一輪提高上市公司質(zhì)量行動方案

深交所堅(jiān)決貫徹落實(shí)證監(jiān)會《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案》，制定《落實(shí)<推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案>工作方案》，圍繞圍繞優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則體系、夯實(shí)公司治理基礎(chǔ)、提高信息披露質(zhì)量、優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)、推動公司穩(wěn)健發(fā)展、打擊違法違規(guī)行為、提升監(jiān)管服務(wù)效能、構(gòu)建良性發(fā)展生態(tài)等八方面工作，明確推動提高上市公司質(zhì)量的時間表、路線圖、任務(wù)書，力爭經(jīng)過三年努力，進(jìn)一步鞏固深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，推動形成一批主動服務(wù)國家戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力突出、公司治理規(guī)范、經(jīng)營業(yè)績長期向好、投資者回報(bào)持續(xù)增強(qiáng)、積極履行社會責(zé)任的上市公司群體。

（二）多舉措增強(qiáng)市場各方工作合力

一方面，持續(xù)提升監(jiān)管協(xié)作效能，強(qiáng)化"三點(diǎn)一線"聯(lián)合監(jiān)管，加強(qiáng)與證監(jiān)會、轄區(qū)證監(jiān)局的溝通交流與信息共享，共同應(yīng)對上市公司重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)和突出問題。另一方面，加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)作。組織召開轄區(qū)上市公司經(jīng)驗(yàn)交流座談會，就公司發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)化解等事項(xiàng)與地方政府保持常態(tài)化溝通，合力推動上市公司質(zhì)量提升。

下一步，深交所將繼續(xù)以深入推進(jìn)實(shí)施新一輪提高上市公司質(zhì)量行動計(jì)劃為主線，通過"三個增強(qiáng)、三個塑造"探索高質(zhì)量發(fā)展路徑，用制度的高質(zhì)量、監(jiān)管的高質(zhì)量、服務(wù)的高質(zhì)量推動上市公司發(fā)展的高質(zhì)量，為服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動能。

一是增強(qiáng)制度的適應(yīng)性，塑造多元包容的創(chuàng)新支持市場機(jī)制。落實(shí)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制相關(guān)工作，突出主板藍(lán)籌市場特色，增強(qiáng)對科技創(chuàng)新企業(yè)的包容度。持續(xù)優(yōu)化以上市規(guī)則為核心、自律監(jiān)管指引為主干、自律監(jiān)管指南為補(bǔ)充的自律監(jiān)管規(guī)則體系，提升自律監(jiān)管規(guī)則體系的科學(xué)性。探索建立分層次、差異化的信息披露制度，研究制定特定行業(yè)信息披露指引，提升規(guī)則在新形勢下的適應(yīng)性。研究進(jìn)一步優(yōu)化并購重組再融資機(jī)制，推動產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈貫通融合。穩(wěn)妥推進(jìn)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)擴(kuò)大實(shí)施，持續(xù)推動上市公司赴境外發(fā)行GDR。

二是增強(qiáng)監(jiān)管的有效性，塑造精準(zhǔn)高效的上市公司監(jiān)管體系。聚焦監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，深入推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，嚴(yán)格落實(shí)資本市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警處置問責(zé)制度，提升監(jiān)管系統(tǒng)性時效性。落實(shí)分類監(jiān)管要求，抓好頭部公司監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)問題處置，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)綜合防范化解體系。夯實(shí)公司治理基礎(chǔ)，提升公司治理內(nèi)生動力，健全公司治理監(jiān)管規(guī)則，完善公司治理內(nèi)部機(jī)制，提高各類主體的公司治理參與度，推動解決承諾不履行、濫用表決權(quán)委托等突出問題。緊盯"關(guān)鍵少數(shù)"，加大對"首惡"的懲戒力度，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保等惡性違法違規(guī)行為。暢通多元化退市渠道，堅(jiān)持推動風(fēng)險(xiǎn)出清。強(qiáng)化科技監(jiān)管，構(gòu)建"人工+科技+平臺"深度融合的監(jiān)管體系，提高監(jiān)管數(shù)字化智能化水平。

三是增強(qiáng)服務(wù)的協(xié)同性，塑造共建共治共享的良性市場生態(tài)。堅(jiān)持兩個"毫不動搖"，建設(shè)全鏈條、全過程的上市公司服務(wù)體系，支持深化國資國企改革，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大。圍繞先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域，常態(tài)化開展創(chuàng)享薈、行業(yè)培訓(xùn)、行業(yè)沙龍等活動，為企業(yè)搭建溝通橋梁。統(tǒng)籌支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，努力提供更有彈性有溫度的監(jiān)管。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促各方歸位盡責(zé)。加強(qiáng)與地方政府等各方協(xié)調(diào)，不斷推動優(yōu)化政策環(huán)境和生態(tài)體系。