支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險私募基金設(shè)立步入快車道。中國太保與中金公司簽署了大灣區(qū)綠碳科技基金合作意向協(xié)議，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首期30億元。此外，大家人壽已經(jīng)出資50億元成立大家(深圳)健康養(yǎng)老私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)。

作為險資投資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手，近年來險資設(shè)立保險私募基金熱情較高。中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2022年共登記保險私募基金21只，規(guī)模1218.28億元，同比分別增加23.53%、13.75%。

保險私募基金登記規(guī)模已經(jīng)連續(xù)4年超千億元。2021年、2020年、2019年保險私募基金登記規(guī)模分別約1071億元、1339億元、1050億元。截至2023年1月底，保險私募基金累計登記75只，規(guī)模5491.58億元。

隨著產(chǎn)業(yè)基金、母基金等私募基金的快速涌入，私募股權(quán)投資市場競爭加劇，保險私募基金的投資能力也經(jīng)受著考驗(yàn)。一家保險資管公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化較大，產(chǎn)業(yè)母基金等其他基金的數(shù)量和規(guī)模增長迅速，私募股權(quán)投資市場賽道逐漸擁擠，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的競爭日漸激烈。

保險私募基金投資多聚焦國家戰(zhàn)略支持的重點(diǎn)領(lǐng)域，例如綠色環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施、科技制造等行業(yè)。據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云介紹，截至2022年底，保險私募基金投向中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的登記(注冊)規(guī)模為858億元，重點(diǎn)投資可再生能源等項(xiàng)目。

中國太保表示，作為險資入粵的重要力量，公司強(qiáng)調(diào)“走綠色發(fā)展之路”，引入ESG管理理念，持續(xù)加大綠色金融產(chǎn)品供給力度。大灣區(qū)綠碳科技基金將聚焦綠色能源、綠色交通、綠色城市、綠色制造等方向。

基于保險公司負(fù)債端的特性，險資投資風(fēng)險偏好低于其他私募股權(quán)基金，投資更聚焦于確定性強(qiáng)、資金規(guī)模大、成熟度高的項(xiàng)目，因此可供投資的項(xiàng)目相對其他私募股權(quán)基金更少。

但市場環(huán)境不斷變化，險資投資也需要轉(zhuǎn)變固有思路，有市場人士認(rèn)為，保險私募基金在資金規(guī)模、經(jīng)營管理、市場資源等方面都具有相對優(yōu)勢。在競爭激烈的市場環(huán)境中，保險私募基金應(yīng)當(dāng)注重對投資項(xiàng)目和企業(yè)的賦能和互補(bǔ)，才能獲得更多收益。同時，保險私募基金在管控好風(fēng)險的同時，也要利用自身優(yōu)勢幫助中小規(guī)模、成長潛力大的企業(yè)成長，獲得更多的社會價值和經(jīng)濟(jì)價值。