截至2月21日，10家銀行系險(xiǎn)企均發(fā)布了2022年四季度償付能力報(bào)告。據(jù)整理，10家險(xiǎn)企去年合計(jì)凈利為-11.88億元，同比減少110億元。

受訪人士認(rèn)為，去年凈利下滑有短期因素的影響，包括權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加劇導(dǎo)致投資收益下滑等。從長(zhǎng)期來看，銀行系險(xiǎn)企依然面臨諸多問題，包括嚴(yán)重依賴母行渠道，經(jīng)營(yíng)上以母行單一行政主導(dǎo)為主，產(chǎn)品定位單一且業(yè)務(wù)價(jià)值低，缺乏復(fù)合型人才等。

去年“增收不增利”

與凈利增速形成對(duì)比的是，2022年中郵人壽、農(nóng)銀人壽、工銀安盛等10家銀行系險(xiǎn)企保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合計(jì)收入達(dá)3431億元，同比增長(zhǎng)9.74%，即去年銀行系險(xiǎn)企整體“增收不增利”。

從綜合投資收益率來看，10家銀行系險(xiǎn)企去年均未超過4%，最高的綜合投資收益率（年度累計(jì)）僅3.84%，最低的為-0.01%。

部分銀行系險(xiǎn)企也提到了面臨的主要投資壓力，如農(nóng)銀人壽在償付能力報(bào)告中分析公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表示，利率呈長(zhǎng)期下行趨勢(shì)，到期資產(chǎn)和新增資產(chǎn)無法獲得原有的收益率，長(zhǎng)久期資產(chǎn)配置有限，資產(chǎn)久期錯(cuò)配的壓力加大，負(fù)債成本始終處于高位，存在利差損風(fēng)險(xiǎn)。

除投資壓力之外，銀行系險(xiǎn)企還面臨償付能力下滑的壓力。去年第四季度，多家銀行系險(xiǎn)企因即期利率和權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)較為劇烈、準(zhǔn)備金評(píng)估曲線下降等因素，出現(xiàn)償付能力充足率下滑。

其中，工銀安盛人壽表示，2022年第四季度，公司綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均較第三季度末有所下降，主要原因是即期利率和權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)較為劇烈，同時(shí)準(zhǔn)備金評(píng)估曲線下降，導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)下降，疊加資本分級(jí)上限影響。

業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力巨大

目前我國(guó)銀行系險(xiǎn)企多由母行控股，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上也多由母行主導(dǎo)。近年來，盡管個(gè)別銀行系險(xiǎn)企開始發(fā)展個(gè)人代理人業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)渠道仍以銀保業(yè)務(wù)為主，產(chǎn)品也以躉交或短期期交為主。

對(duì)此，資深保險(xiǎn)人、懂保匯創(chuàng)始人兼CEO陸敏（原平安集團(tuán)首席保險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行官、首席信息執(zhí)行官）對(duì)記者表示，當(dāng)前，各大銀行系險(xiǎn)企的母行僅將銀保業(yè)務(wù)作為中間收入看待，卻看不見其未來巨大業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力。此外，國(guó)有大行旗下都有保險(xiǎn)公司，但銀保業(yè)務(wù)趨同，以躉交和短期期交為主，若未來繼續(xù)照此做下去，這些銀行系險(xiǎn)企難有大作為，只能被定位為銀行內(nèi)部的非主流業(yè)務(wù)線。

陸敏表示，以五大行為例，這些銀行擁有巨量網(wǎng)點(diǎn)和客戶資源，完全可以借助銀保轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，再加上國(guó)有大行的品牌資源，全球難有險(xiǎn)企可與之媲美。以工行為例，假設(shè)其每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)每天產(chǎn)出5件保單，一年產(chǎn)出相當(dāng)于中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)所有代理人（300多萬代理人）一年的產(chǎn)出，即使將網(wǎng)均產(chǎn)能降至每天1件，也相當(dāng)于一家擁有60萬代理人的壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)出，在國(guó)內(nèi)已屬名列前茅。但是實(shí)際轉(zhuǎn)型還需建立相應(yīng)業(yè)務(wù)體系來支撐產(chǎn)能。因此，銀保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有巨大前景。

銀行系險(xiǎn)企該如何成功轉(zhuǎn)型并躋身全球保險(xiǎn)公司前列？陸敏表示，首先，必須走符合保險(xiǎn)發(fā)展規(guī)律的道路?？v觀全球大型壽險(xiǎn)公司發(fā)展路徑，無一家是以銷售躉交和短期期交而成長(zhǎng)起來。長(zhǎng)期人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)才能衡量壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)價(jià)值的指標(biāo)。其次，方法要得當(dāng)。銀行系險(xiǎn)企要先做好頂層規(guī)劃，再細(xì)分和設(shè)計(jì)端到端經(jīng)營(yíng)價(jià)值鏈，最后組織落地實(shí)施。唯有上、中、下三層緊密銜接，才是完成上述轉(zhuǎn)型。最后，以專業(yè)為主導(dǎo)。轉(zhuǎn)型需要保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)和銀行三方面跨界組合。單一行政主導(dǎo)與銀行專業(yè)主導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型的概率較小。

陸敏進(jìn)一步表示，我國(guó)是人口大國(guó)，但保險(xiǎn)密度與深度較發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距，保險(xiǎn)業(yè)依然有很大發(fā)展前景和機(jī)會(huì)。一旦銀行的銀保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功，一方面將幫助更多的消費(fèi)者獲得保險(xiǎn)保障，提升我國(guó)保險(xiǎn)密度和深度；另一方面將對(duì)現(xiàn)有壽險(xiǎn)公司產(chǎn)生巨大沖擊。