港資券商耀才證券金融集團(tuán)有限公司確認(rèn)，將于2月16日起全面暫停使用早前所有內(nèi)地客戶于內(nèi)地開(kāi)立的證券賬戶。

2月13日晚間，耀才證券在港交所發(fā)布公告稱(chēng)，為積極配合中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)措施，集團(tuán)在中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍未發(fā)出清晰的開(kāi)戶指引下，率先將早前所有內(nèi)地客戶于內(nèi)地開(kāi)立的證券賬戶，于2023年2月16日起全面暫停使用，直至待中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或證監(jiān)會(huì)厘清相關(guān)的法規(guī)。

2月13日，機(jī)構(gòu)消息稱(chēng)，國(guó)泰君安總部已通知國(guó)君香港停止為內(nèi)地居民個(gè)人開(kāi)設(shè)賬戶，現(xiàn)有國(guó)內(nèi)客戶暫時(shí)不受影響。據(jù)中新經(jīng)緯13日消息，通過(guò)致電等方式獲知，目前東方證券、興業(yè)證券等12家券商已不受理內(nèi)地投資者開(kāi)港美股賬戶的服務(wù)，光大證券、海通證券、安信證券則只接受內(nèi)地居民親赴香港辦理。提及暫停原因，多家券商的客服提到，跟監(jiān)管政策相關(guān)，何時(shí)恢復(fù)尚不能明確。

頭部券商態(tài)度有分歧

記者以投資者身份致電20家券商香港子公司后得知，截至發(fā)稿，中信證券、招商證券、華泰證券、國(guó)信證券、天風(fēng)證券、平安證券這6家券商的客服表示，目前內(nèi)地投資者可以正常開(kāi)立香港證券賬戶，且可以正常買(mǎi)賣(mài)證券，還沒(méi)有收到暫停該業(yè)務(wù)的相關(guān)提示。

不過(guò)，東方證券、興業(yè)證券、山西證券、中泰證券、財(cái)通證券、華福證券、長(zhǎng)江證券、哈富證券(即東方財(cái)富香港子公司)、國(guó)都證券、東興證券這10家券商的客服均表示，目前不受理內(nèi)地投資者開(kāi)立港(美)股賬戶。

記者2月13日對(duì)多家券商進(jìn)行了采訪，從回復(fù)來(lái)看，各家券商處理方式存在分歧。但截至發(fā)稿時(shí)，已有國(guó)泰君安、東方財(cái)富等券商，業(yè)務(wù)端已明確將不再為內(nèi)地居民開(kāi)設(shè)賬戶。此外亦有多家券商盡管尚未停止接受內(nèi)地居民開(kāi)設(shè)賬戶，但提交申請(qǐng)之后，未能及時(shí)披露開(kāi)戶進(jìn)度。

根據(jù)采訪情況來(lái)看，各家券商對(duì)于港美股業(yè)務(wù)的態(tài)度主要分為三類(lèi)：

第一類(lèi)，業(yè)務(wù)端已經(jīng)明確不再為內(nèi)地居民開(kāi)設(shè)賬戶，券商總部未予置評(píng)，或明確表態(tài)將按照相關(guān)要求嚴(yán)格執(zhí)行落實(shí)。例如國(guó)泰君安、東方財(cái)富、天風(fēng)證券。另一家券商天風(fēng)證券則對(duì)記者表示，將按照相關(guān)要求嚴(yán)格執(zhí)行落實(shí)。

第二類(lèi)，媒體報(bào)道目前業(yè)務(wù)端稱(chēng)內(nèi)地居民仍可開(kāi)戶，但目前券商總部對(duì)后續(xù)港美股業(yè)務(wù)尚無(wú)具體規(guī)劃，需等待進(jìn)一步通知的券商。例如東方證券、招商證券。另有券商人士對(duì)記者表示，香港子公司近期對(duì)App進(jìn)行了調(diào)整，不過(guò)對(duì)于國(guó)際版App的業(yè)務(wù)如何調(diào)整或被影響，目前內(nèi)部仍未聽(tīng)說(shuō)更多消息。

第三類(lèi)，業(yè)務(wù)端繼續(xù)接受內(nèi)地居民開(kāi)戶材料，公司總部未對(duì)媒體回應(yīng)。例如海通證券、華泰證券、興業(yè)證券等券商。

目前，海通證券國(guó)際非香港居民開(kāi)戶需要跳轉(zhuǎn)到網(wǎng)頁(yè)選擇“專(zhuān)人開(kāi)戶”，用戶提交個(gè)人資料后，公司會(huì)進(jìn)行聯(lián)系。但截至發(fā)稿，并未收到客服人員的聯(lián)系，同時(shí)，有關(guān)開(kāi)戶的客服電話也一直處于忙線狀態(tài)。

華泰證券國(guó)際線上平臺(tái)“漲樂(lè)全球通”、興業(yè)證券國(guó)際線上平臺(tái)“興港通”，目前仍能接受內(nèi)地居民二代身份證開(kāi)戶信息登記，提交內(nèi)地身份證、銀行卡等信息，仍然能夠完成整套開(kāi)戶流程。

截至晚間發(fā)稿，華泰金融控股（香港）有限公司提示成功開(kāi)戶，并給出了具體的轉(zhuǎn)款操作步驟。但仍未能收到海通證券、興業(yè)證券等確認(rèn)開(kāi)戶的通知。而海通證券、華泰證券、興業(yè)證券均未就相關(guān)情況對(duì)媒體進(jìn)行任何回應(yīng)。

“盡管東方財(cái)富是民營(yíng)券商，但本著監(jiān)管一致性的原則，東方財(cái)富也對(duì)監(jiān)管導(dǎo)向進(jìn)行了快速反應(yīng)。”有機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)。

“影響最大的還是民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)券商，例如以富途和老虎為代表的民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)券商，股價(jià)已經(jīng)跌了很多，后續(xù)要看能否有新的業(yè)務(wù)為其帶來(lái)轉(zhuǎn)折。另外就是市場(chǎng)比較關(guān)注哈富證券，也就是東方財(cái)富的子公司。但東財(cái)以前對(duì)港美股業(yè)務(wù)沒(méi)有特別大的布局，哈富證券也是2021年6月才改名，想要發(fā)力做港美股業(yè)務(wù)，但做了也沒(méi)多久，對(duì)東方財(cái)富來(lái)說(shuō)，也算是船小好調(diào)頭。”前述機(jī)構(gòu)人士稱(chēng)。

跨境證券嚴(yán)監(jiān)管進(jìn)行時(shí)

近兩年，證監(jiān)會(huì)對(duì)跨境證券一直保持了強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，對(duì)境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)招攬內(nèi)地新客戶，以及在港資金參與A股均進(jìn)行了再規(guī)范。

今年1月13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》（下稱(chēng)《辦法》），自2023年2月28日起施行?！掇k法》援引《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)非法跨境經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的日常監(jiān)管，對(duì)相關(guān)違法違規(guī)行為，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，穩(wěn)步推進(jìn)整改規(guī)范工作。除了內(nèi)地居民參與港股市場(chǎng)外，在港資金通過(guò)滬深股通參與A股也迎來(lái)了進(jìn)一步監(jiān)管規(guī)范。

“按照2022年12月30日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)要求，公司已經(jīng)不受理中國(guó)境內(nèi)客戶的開(kāi)戶申請(qǐng)了。”老虎證券相關(guān)人士對(duì)記者表示，老客戶按照證監(jiān)會(huì)的要求，是允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過(guò)原境外機(jī)構(gòu)開(kāi)展交易的。

2022年12月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，擬要求就“面向境內(nèi)投資者開(kāi)展跨境證券業(yè)務(wù)”進(jìn)行整改。其中，明確禁止富途控股、老虎證券“招攬境內(nèi)投資者及發(fā)展境內(nèi)新客戶、開(kāi)立新賬戶”，但“允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過(guò)原境外機(jī)構(gòu)開(kāi)展交易”。

2022年6月，證監(jiān)會(huì)宣布《關(guān)于修改<內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定>的決定》（下稱(chēng)“《決定》”），自2022年7月25日起施行?！稕Q定》顯示，《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》（下稱(chēng)“《規(guī)定》”）的第十三條第一款，修改為：“投資者依法享有通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買(mǎi)入的股票的權(quán)益。滬股通和深股通投資者不包括內(nèi)地投資者。”

同時(shí)，《決定》明確施行前已開(kāi)通滬股通、深股通交易權(quán)限的內(nèi)地投資者，在2023年7月23日前，可繼續(xù)通過(guò)滬股通、深股通買(mǎi)賣(mài)A股。2023年7月24日后，上述投資者所持A股可繼續(xù)賣(mài)出。

證監(jiān)會(huì)當(dāng)時(shí)表示，滬深港通機(jī)制開(kāi)通以來(lái)整體運(yùn)行平穩(wěn)，在擴(kuò)大資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放，引入境外長(zhǎng)期資金，增加內(nèi)地居民境外投資渠道方面發(fā)揮了積極作用。

不過(guò)，證監(jiān)會(huì)彼時(shí)也強(qiáng)調(diào)，近年來(lái)，有部分內(nèi)地投資者在香港開(kāi)立證券賬戶及北向交易權(quán)限，通過(guò)滬深股通交易A股。此類(lèi)證券活動(dòng)與滬深股通引入外資的初衷不符，且這些投資者中大多數(shù)已開(kāi)立內(nèi)地證券賬戶可直接參與A股交易，兩種途徑交易有發(fā)生跨境違規(guī)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。“同時(shí)，也給市場(chǎng)造成了北向交易中有不少所謂‘假外資’的印象，不利于滬深港通的平穩(wěn)運(yùn)行和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。”證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出。

因此，證監(jiān)會(huì)當(dāng)時(shí)強(qiáng)調(diào)，為統(tǒng)籌金融開(kāi)放和安全，依法加強(qiáng)對(duì)跨境證券活動(dòng)的監(jiān)管，保護(hù)內(nèi)地投資者合法權(quán)益，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，維護(hù)滬深港通平穩(wěn)運(yùn)行，決定修訂《規(guī)定》，規(guī)范內(nèi)地投資者返程交易行為，對(duì)所謂“假外資”從嚴(yán)監(jiān)管。