近日，銀保監(jiān)會向各保險公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務業(yè)務有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》，對保險公司開展養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務劃定門檻和負面清單，首次在凈資產(chǎn)、綜合償付充足率、公司治理評估結(jié)果等方面對“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”提出監(jiān)管要求。

“候鳥式旅居”“醫(yī)養(yǎng)融合”……如此瀟灑自由的老年生活理想圖景，正逐漸以“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”的模式照進現(xiàn)實。保險養(yǎng)老社區(qū)是由保險機構(gòu)投資并具有實際控制權(quán)，在一定地域范圍內(nèi)建立起來的集居住、養(yǎng)老和護理等多種功能于一體的綜合服務社區(qū)。保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務業(yè)務，則是保險公司銷售保險產(chǎn)品，向購買相關(guān)產(chǎn)品累計繳納保費達到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務的業(yè)務。目前，國內(nèi)對接養(yǎng)老社區(qū)的保險產(chǎn)品主要是年金保險和終身壽險。

保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)具有先天優(yōu)勢。養(yǎng)老社區(qū)投資規(guī)模大、回報周期長、資金流動性弱，而保險資金的特征是負債久期長、體量大、穩(wěn)定性強，契合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對資金的需求，有利于支持養(yǎng)老社區(qū)獲得規(guī)模效應和維持長期運營。盡管如此，保險公司要想應對好前期投入大、回收成本慢的問題也絕不輕松。同時，在重資產(chǎn)模式下，保險公司買地自建養(yǎng)老社區(qū)，集投資商、開發(fā)商、運營商三個角色于一體，風險的堆積難以避免。因此，如何控制和隔離風險，守住養(yǎng)老社區(qū)的安全底線、守護好被保險人的晚年生活，應成為監(jiān)管層和保險行業(yè)聚焦的工作。

保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”，要立足主業(yè)、回歸本源。保險公司通過發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)，將虛擬的保險產(chǎn)品與實體的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，向上銜接養(yǎng)老、醫(yī)療、護理保險等產(chǎn)品，向下帶動老年大學、老年旅游等產(chǎn)業(yè)，能夠延長產(chǎn)業(yè)鏈、獲取附加值。如此多的運營環(huán)節(jié)、如此大的行業(yè)跨度，都對保險公司運營能力提出很高要求。為此，監(jiān)管層已提要求，保險公司通過投資建設方式運營養(yǎng)老社區(qū)的，應當以設立專業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務。“保險的回歸保險，養(yǎng)老的專注于養(yǎng)老”，把專業(yè)的事交給專業(yè)的人，更有利于充分發(fā)揮保險保障功能，提升養(yǎng)老社區(qū)服務能力和服務水平。

保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”，要量力而行、防范風險。應開展與公司資本實力、經(jīng)營管理能力相匹配的養(yǎng)老社區(qū)服務，實現(xiàn)經(jīng)營效益和社會效益的統(tǒng)一。同時，充分考慮影響?zhàn)B老社區(qū)服務供給能力和客戶入住需求的各種因素，形成銷售保險產(chǎn)品規(guī)模與養(yǎng)老社區(qū)服務供給能力相匹配的約束機制，通過分類測算和壓力測試，確定合理的規(guī)模區(qū)間。既要避免未來因養(yǎng)老社區(qū)無法提供房屋居住等問題，造成不能按約定為客戶提供入住的情況，也要防范后期運營出現(xiàn)資金不足而降低養(yǎng)老社區(qū)服務質(zhì)量的情況。

當前，“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”仍處于起步階段，大多面向高收入人群，入住門檻較高。從發(fā)展趨勢看，保險公司有必要通過探索優(yōu)化資源整合、降低管理成本，找到更加合理的盈利模式，向中低收入群體延伸，滿足老年人的多層次養(yǎng)老需求。