A股市場即將迎來第43家上市券商。

1月16日（下周一），信達證券將同步開啟網(wǎng)上、網(wǎng)下招股。本次IPO，信達證券將發(fā)行不超過3.243億股人民幣普通股，發(fā)行價格為8.25元/股，若本次發(fā)行成功，預(yù)計發(fā)行人募集資金總額為26.75億元，扣除發(fā)行費用9451.80萬元后，預(yù)計募集資金凈額為25.81億元。

因發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均延期三周發(fā)行

根據(jù)安排，信達證券本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（聯(lián)席主承銷商）為中信建投，聯(lián)席主承銷商為中泰證券。股票簡稱為“信達證券”，股票代碼為“601059”，該代碼同時用于本次發(fā)行的初步詢價及網(wǎng)下申購。網(wǎng)上申購簡稱為“信達申購”，網(wǎng)上申購代碼為“780059”。

回撥機制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為2.27億股，占本次發(fā)行總量的70%；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為9729萬股，占本次發(fā)行總量的30%。

值得一提的是，由于本次每股收益按照經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2021年歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算，信達證券發(fā)行市盈率達到22.97倍；按照經(jīng)會計師事務(wù)所遵照中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2021年歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算為20.67倍。

由于高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的最近一個月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率，根據(jù)相關(guān)規(guī)定信達證券原本定于2022年12月26日進行招股，因此延后三周進行，并已經(jīng)連續(xù)三次發(fā)布風險提示公告，提醒“本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價的風險。投資者應(yīng)當充分關(guān)注定價市場化蘊含的風險因素，知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作，監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價格。”

不過，在信達證券之前上市的首創(chuàng)證券也因同樣的原因而推遲發(fā)行。但二級市場表現(xiàn)來看，首創(chuàng)證券上市首日頂格上漲44%之后，又連續(xù)四個交易日一字板漲停。因此按照目前市場環(huán)境，信達證券破發(fā)應(yīng)該仍是小概率事件。

募集資金將投向七大領(lǐng)域

而這也意味著，歷時兩年多時間、共發(fā)布三次招股書，信達證券IPO之路要終成正果。此外，公司提出了募集資金的七大用途。

招股書顯示，信達證券成立于2007年，注冊資本為29.19億元，由中國信達、中海信托、中國中材共同發(fā)起設(shè)立。2020年12月31日，信達證券首次在證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)披露招股書，2021年4月23日、2022年12月1日進行了兩次更新。

在招股書中，信達證券表示，本次公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充資本金，增加營運資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。本次募集資金將重點投向以下領(lǐng)域：

第一，進一步鞏固傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)，優(yōu)化調(diào)整營業(yè)網(wǎng)點布局，拓展公司業(yè)務(wù)輻射區(qū)域；提高綜合服務(wù)能力，促進財富管理轉(zhuǎn)型；加大金融科技投入，構(gòu)筑綜合金融服務(wù)體系。

第二，在合規(guī)經(jīng)營、風險可控的前提下，擴大公司資本中介業(yè)務(wù)的資金配置規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快業(yè)務(wù)發(fā)展。

第三，在嚴謹完善的研究體系和投資決策體系下，視市場情況適當增加證券投資業(yè)務(wù)規(guī)模，豐富自營業(yè)務(wù)類型，提高自營業(yè)務(wù)投資的收益率和穩(wěn)定性。

第四，加大對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投入，并通過市場化途徑引進優(yōu)秀投研、營銷和產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)人才，不斷提高資管團隊的產(chǎn)品設(shè)計能力和主動管理能力，提升產(chǎn)品業(yè)績，打造品牌效應(yīng)。

第五，擴充承銷業(yè)務(wù)資金實力，吸引更多優(yōu)秀人才，打造公司專業(yè)、高端的投資銀行人員隊伍，提高投資銀行業(yè)務(wù)綜合服務(wù)能力，全面提升投資銀行業(yè)務(wù)實力。

第六，加大合規(guī)風控的投入，保障公司合規(guī)與風險管理規(guī)范、有效；持續(xù)加大信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)投入。

第七，公司期貨業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)、私募投資基金業(yè)務(wù)、公募基金業(yè)務(wù)和境外業(yè)務(wù)分別由下屬子公司開展。本次募集資金到位后，公司將繼續(xù)加大對各子公司的支持力度，不斷完善組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)體系，提升公司作為綜合性證券控股集團的整體服務(wù)能力。

信達證券指出，本次公開發(fā)行募集資金到位后，公司將根據(jù)業(yè)務(wù)開展情況和市場狀況確定具體合理的資金使用計劃。