近日，首批開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點的養(yǎng)老保險公司陸續(xù)落地首筆商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務。業(yè)內(nèi)人士表示，“賬戶制”是商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務的一大特點。“鎖定+持續(xù)”的“雙賬戶”模式，兼顧鎖定養(yǎng)老資金的長期投資和不同年齡階段的流動性需要，也為長期養(yǎng)老保險產(chǎn)品在收益率和流動性方面的平衡做出有益探索。

首筆商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務陸續(xù)落地

作為首批開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點的養(yǎng)老保險公司，1月9日下午，國民養(yǎng)老商業(yè)養(yǎng)老金在微信公眾號自營平臺成功落地，該自營平臺可提供“一站式”的產(chǎn)品和服務解決方案。

此前，中國人壽集團旗下養(yǎng)老險公司首筆商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務于1月1日在北京率先落地，中國人壽集團黨委書記、董事長白濤通過手機登錄“中國人壽養(yǎng)老”微信公眾號，完成商業(yè)養(yǎng)老金賬戶開立和商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品購買，成為中國人壽養(yǎng)老險公司首批商業(yè)養(yǎng)老金客戶。

2022年12月1日，中國銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點的通知》(以下簡稱《通知》)。根據(jù)《通知》，自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省等10個省(市)開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點。試點期限暫定一年。

除中國人壽養(yǎng)老險公司、國民養(yǎng)老之外，參與試點的養(yǎng)老保險公司還有人保養(yǎng)老、太平養(yǎng)老。養(yǎng)老保險公司是我國金融市場中唯一一種名稱中帶有養(yǎng)老字樣的專業(yè)型保險機構，也成為選擇養(yǎng)老保險公司開展試點的原因之一。

據(jù)了解，中國人壽養(yǎng)老險公司此次共推出5支商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，包括國壽安心智享目標日期系列3支產(chǎn)品，國壽安心悅享產(chǎn)品和國壽安心優(yōu)享產(chǎn)品。

國民養(yǎng)老保險率先上線2只商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，包括國民國泰民安目標日期2038商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品A款產(chǎn)品、國民國泰民安501流動性管理商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品A款產(chǎn)品。

目前，在北京市、上海市、江蘇省等10個省(市)試點地區(qū)滿18周歲個人均可以通過正規(guī)渠道購買以上商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

“雙賬戶”模式兼顧“鎖定+持續(xù)”雙重需要

銀保監(jiān)會有關部門負責人曾表示，商業(yè)養(yǎng)老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，是第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，對個人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補充的作用。

區(qū)別于個人養(yǎng)老金業(yè)務要求參與人是中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者的相關要求，消費者購買商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務，只需要年滿18周歲，同時購買門檻低，每筆交費最低為100元。

業(yè)內(nèi)人士表示，“賬戶制”是商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務的一大特點。商業(yè)養(yǎng)老保險公司通過為個人建立信息管理賬戶。在建立賬戶后，可以選擇購買養(yǎng)老保險公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品可分為流動性管理類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權益類產(chǎn)品和混合類產(chǎn)品四大類。按照發(fā)行目的和管理方式不同，還包括目標日期型、期限保本型(收益浮動)等特定產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品還可以包含適當水平的收益保證責任,并提供一定的身故、意外傷害等附加風險保障。

“賬戶制的創(chuàng)新可以讓養(yǎng)老金保險公司基于客戶本身提供更全面的養(yǎng)老金融服務，從經(jīng)營保險產(chǎn)品到經(jīng)營客戶賬戶，這是商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務帶給保險公司發(fā)展轉(zhuǎn)型的一個啟示。” 國民養(yǎng)老保險商業(yè)養(yǎng)老金客戶某銀行支行行長馬先生表示。

信達證券研究報告稱，“鎖定+持續(xù)”的“雙賬戶”模式，兼顧鎖定養(yǎng)老資金的長期投資和不同年齡階段的流動性需要。存入賬戶的資金，將有一部分按比例進入鎖定養(yǎng)老賬戶，用于購買相應長期性產(chǎn)品，至60歲時方可領取；進入持續(xù)養(yǎng)老賬戶的資金具有更強流動性，可以更換產(chǎn)品或者獲取相應資金。在此過程中，消費者可與商業(yè)養(yǎng)老保險機構在不同年齡階段約定不同鎖定比例，從而滿足不同階段流動性的需要。試點產(chǎn)品創(chuàng)新性的設計為長期養(yǎng)老保險產(chǎn)品在收益率和流動性方面的平衡做出有益探索。