在人口老齡化的背景下，“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”近年來(lái)成為眾多保險(xiǎn)公司選擇發(fā)力的賽道。近日，《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(征求意見稿)的下發(fā)，為“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的規(guī)范化發(fā)展再添砝碼。

同時(shí)，多位業(yè)內(nèi)專家對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者分析表示，“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的業(yè)務(wù)模式，意味著保險(xiǎn)公司需要具備穩(wěn)健的財(cái)務(wù)實(shí)力、良好的風(fēng)控能力、長(zhǎng)期的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理能力，以及圍繞養(yǎng)老社區(qū)的運(yùn)營(yíng)與服務(wù)能力。在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，保險(xiǎn)公司應(yīng)該聚焦到保險(xiǎn)保障本源，基于自身特點(diǎn)選擇適當(dāng)模式，學(xué)會(huì)揚(yáng)長(zhǎng)避短，不宜一窩蜂簡(jiǎn)單模仿。同時(shí)，更加需要在產(chǎn)品設(shè)計(jì)的過(guò)程中考慮客戶需求，以及經(jīng)營(yíng)模式的長(zhǎng)期可持續(xù)性。

“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”規(guī)范化發(fā)展添砝碼

近日，《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》(征求意見稿)(以下簡(jiǎn)稱“征求意見稿”)的下發(fā)，在保險(xiǎn)業(yè)引起熱烈關(guān)注。

綜合來(lái)看，征求意見稿明確，將“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”作為保險(xiǎn)公司提供的一種增值服務(wù)。也就是說(shuō)，保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，向購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品累計(jì)繳納保費(fèi)達(dá)到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務(wù)的業(yè)務(wù)。

同時(shí)，征求意見稿從準(zhǔn)入門檻、運(yùn)營(yíng)資質(zhì)、銷售過(guò)程、信息披露、禁止行為、監(jiān)管要求等方面一一做出規(guī)定，并強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債匹配、風(fēng)險(xiǎn)隔離等原則，為“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”規(guī)范化發(fā)展指明方向。

普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者分析表示，保險(xiǎn)公司若計(jì)劃涉足“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，首先要基于自身特點(diǎn)選擇適當(dāng)?shù)哪Ｊ剑禽p資產(chǎn)還是重資產(chǎn)，是自建還是租賃，是走高端路線還是面向大眾人群，是自主運(yùn)營(yíng)還是合作/外包運(yùn)營(yíng)，這都需要結(jié)合財(cái)務(wù)實(shí)力、投資周期，客群資源、專業(yè)團(tuán)隊(duì)等綜合因素充分論證后決策，不宜一窩蜂的對(duì)標(biāo)某些頭部機(jī)構(gòu)去簡(jiǎn)單模仿。其次，養(yǎng)老金融是一個(gè)大市場(chǎng)，也是一條長(zhǎng)賽道，短平快的策略是不現(xiàn)實(shí)的，保險(xiǎn)公司必須要做好充分布局和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的打算，要逐步構(gòu)建核心的投資、服務(wù)和運(yùn)營(yíng)能力，對(duì)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)承諾兌現(xiàn)的復(fù)雜性和專業(yè)性要有充分的認(rèn)知，同時(shí)對(duì)投資回報(bào)的長(zhǎng)周期性要有充分的預(yù)期，并通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債匹配和持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)確保目標(biāo)的達(dá)成。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中從宏觀方面對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者分析表示，由于“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)期限長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較隱蔽，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)好壞未來(lái)影響社會(huì)穩(wěn)定，因此首要注意的問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)防控和消費(fèi)者利益保護(hù)。

北京工商大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)研究院主任王緒瑾?jiǎng)t對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者直言，目前來(lái)看，已有多家保險(xiǎn)公司開展養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)，其他的保險(xiǎn)公司很難再進(jìn)入。如果要進(jìn)入該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的話，經(jīng)濟(jì)實(shí)力和客戶需求應(yīng)該為首要考慮因素。

大型險(xiǎn)企率先完成全國(guó)化布局

目前，已有多家險(xiǎn)企布局“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，大型險(xiǎn)企率先完成全國(guó)化布局。

作為最早布局“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的大型險(xiǎn)企，泰康15年前便開啟了醫(yī)養(yǎng)探索。2022年，泰康之家長(zhǎng)壽社區(qū)全國(guó)化布局持續(xù)加速，泰康之家·浙園(杭州)、蒙園(呼和浩特)、滇園(昆明)、禪園(佛山)、靜安府(上海)，琴園二期(青島)項(xiàng)目先后落地。至此，泰康之家已達(dá)成全國(guó)27城31項(xiàng)目布局。9月28日，泰康之家·桂園開業(yè)，連同年內(nèi)開業(yè)的沈園、湘園、鷺園，泰康之家已實(shí)現(xiàn)12城13社區(qū)連鎖運(yùn)營(yíng)。截至2022年年底，泰康之家全國(guó)在住居民超7200人。

太平人壽進(jìn)軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，源于2014年太平小鎮(zhèn)·梧桐人家養(yǎng)老社區(qū)的建設(shè)。太平人壽采取“輕重并舉”的策略，截至2022年，布局太平小鎮(zhèn)·三亞海棠人家、太平小鎮(zhèn)·芙蓉人家、上海新東苑·快樂(lè)家園、七彩云南·古滇名城、北京當(dāng)代時(shí)光里、蘇州和城有伴養(yǎng)老社區(qū)、杭州朗和國(guó)際醫(yī)養(yǎng)中心(銀泰、銀江、銀湖)、廣州保利天悅和熹會(huì)、青島融愛家藏馬山頤養(yǎng)社區(qū)、安徽中鐵佰和佰樂(lè)巢湖國(guó)際健康部落、河北燕達(dá)金色年華健康養(yǎng)護(hù)中心等12家養(yǎng)老社區(qū)。

2022年12月底，中國(guó)太保的太保家園北京、三亞項(xiàng)目工地同步開工，太保家園“南北呼應(yīng)、東西并進(jìn)、全國(guó)連鎖、全齡覆蓋”的全國(guó)布局基本完成。目前在11座城市布局的12個(gè)項(xiàng)目全部進(jìn)入建設(shè)階段，其中成都社區(qū)一期、大理社區(qū)一期、杭州社區(qū)已開業(yè)運(yùn)營(yíng)，上海普陀、廈門、上海崇明、南京社區(qū)體驗(yàn)館也在2022年下半年開放。

中國(guó)人壽則加快構(gòu)建機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老三位一體的多層次發(fā)展模式，積極探索普惠養(yǎng)老可持續(xù)發(fā)展模式。截至2022年底，已設(shè)立200億元大養(yǎng)老基金，并打造高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)國(guó)壽嘉園·樂(lè)境(天津)、國(guó)壽嘉園·雅境(蘇州)、國(guó)壽嘉園·逸境(三亞)、樂(lè)城馨苑康養(yǎng)中心(博鰲)等，以及位于深圳的普惠型社區(qū)養(yǎng)老項(xiàng)目國(guó)壽·福保社區(qū)頤康之家、國(guó)壽·康欣社區(qū)頤康之家、國(guó)壽·鹽田區(qū)悅享中心和悠享家健康護(hù)老中心等。

今年1月，大家保險(xiǎn)第九家城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)落戶濟(jì)南。此前，大家保險(xiǎn)方面介紹，截至2022年12月，大家保險(xiǎn)集團(tuán)已在全國(guó)10個(gè)城市完成16個(gè)項(xiàng)目布局。其中，城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)已進(jìn)駐6個(gè)城市，落地8個(gè)社區(qū)；同時(shí)已布局5個(gè)旅居療養(yǎng)社區(qū)。

那么，針對(duì)目前“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的格局，各家保險(xiǎn)公司在該業(yè)務(wù)層面的核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)該聚焦在哪些方面？

周瑾表示，保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)的業(yè)務(wù)模式，意味著保險(xiǎn)公司需要具備穩(wěn)健的財(cái)務(wù)實(shí)力、良好的風(fēng)控能力、長(zhǎng)期的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理能力，以及圍繞養(yǎng)老社區(qū)的運(yùn)營(yíng)與服務(wù)能力。對(duì)于大型保險(xiǎn)公司而言，由于自身體量和資金實(shí)力優(yōu)勢(shì)，可以有更多的選擇權(quán)，若是選擇更可控的重資產(chǎn)投資和自主運(yùn)營(yíng)模式，可以打造自身的能力閉環(huán)，更容易打造自身專屬品牌，當(dāng)然也更容易吸引和留存高端客群。

李文中則表示，核心競(jìng)爭(zhēng)力首先應(yīng)當(dāng)是養(yǎng)老社區(qū)所提供的養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量，其次是保險(xiǎn)產(chǎn)品所提供的保障能力。對(duì)于大型保險(xiǎn)公司首先需要明確公司準(zhǔn)備采用何種模式來(lái)運(yùn)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)，以及每種業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位與目標(biāo)客戶群；由于自建養(yǎng)老社區(qū)是一種重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，需要加強(qiáng)項(xiàng)目評(píng)估，控制運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

中小險(xiǎn)企可注重能力與資源互補(bǔ)

根據(jù)征求意見稿，保險(xiǎn)公司開展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，應(yīng)當(dāng)符合凈資產(chǎn)不低于人民幣50億元；連續(xù)四個(gè)季度綜合償付充足率不低于120%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)B類及以上；公司治理評(píng)估結(jié)果C級(jí)及以上；資產(chǎn)負(fù)債管理能力不低于第3檔；在其他各類監(jiān)管評(píng)級(jí)或監(jiān)管評(píng)估中未觸及采取監(jiān)管措施的情形；連續(xù)四個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率100%等條件。

同時(shí)，征求意見稿明確，養(yǎng)老社區(qū)要獨(dú)立運(yùn)營(yíng)；并要求保險(xiǎn)公司投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司。

王緒瑾表示，保險(xiǎn)公司進(jìn)入養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)，具備很多優(yōu)勢(shì)，比如精算優(yōu)勢(shì)、專業(yè)化優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、增值服務(wù)優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)。在這個(gè)過(guò)程中，保險(xiǎn)公司應(yīng)該聚焦到保險(xiǎn)保障本源，不能什么都做，學(xué)會(huì)揚(yáng)長(zhǎng)避短。

他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，無(wú)論大小規(guī)模的險(xiǎn)企，從未來(lái)趨勢(shì)來(lái)看，如果要可持續(xù)發(fā)展，必須實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的服務(wù)化。而中小保險(xiǎn)公司如果介入養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)，除自身實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)狀況之外，更加需要在產(chǎn)品設(shè)計(jì)的過(guò)程中考慮客戶需求。

周瑾表示，對(duì)于中小保險(xiǎn)公司而言，采用資產(chǎn)租賃和合作運(yùn)營(yíng)的輕資產(chǎn)模式，以開放的生態(tài)方式和各類機(jī)構(gòu)合作，形成相互依賴的能力互補(bǔ)，可能是更為現(xiàn)實(shí)的選擇。

李文中表示，根據(jù)準(zhǔn)入條件，大型保險(xiǎn)可以經(jīng)營(yíng)各種運(yùn)作模式的“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，中小型保險(xiǎn)公司可能運(yùn)營(yíng)不了自建養(yǎng)老社區(qū)。對(duì)于中小保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，需要特別重視與養(yǎng)老醫(yī)療機(jī)構(gòu)的合作，保證長(zhǎng)期可持續(xù)性。