“從理論上講，到2035年，(我國)社會(huì)財(cái)富儲備能否進(jìn)入高收入國家行列，第三支柱的‘家庭財(cái)富’儲備將舉足輕重，使命非常艱巨。”

12月11日，中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文在外灘金融峰會(huì)“中國養(yǎng)老金融改革與產(chǎn)業(yè)布局”圓桌會(huì)議上說道。

外灘金融峰會(huì)“中國養(yǎng)老金融改革與產(chǎn)業(yè)布局”圓桌會(huì)議外灘金融峰會(huì)“中國養(yǎng)老金融改革與產(chǎn)業(yè)布局”圓桌會(huì)議

會(huì)上，鄭秉文將“公共養(yǎng)老金”界定為第一支柱強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，“私人養(yǎng)老金”為第二支柱和第三支柱二者之和，第二支柱是職業(yè)養(yǎng)老金，第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老金。“第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金作為‘家庭財(cái)富’，是應(yīng)對人口老齡化社會(huì)財(cái)富儲備的重要組成部分。”

他表示，改革開放以來，我國養(yǎng)老金財(cái)富管理大約經(jīng)歷了三個(gè)階段：1986-2003年，1986年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，這個(gè)階段是養(yǎng)老金財(cái)富預(yù)算制管理階段；2004-2021年，這個(gè)階段是養(yǎng)老金財(cái)富“市場化管理”的起步階段；從2022年開始養(yǎng)老金財(cái)富的市場化管理進(jìn)入嶄新的階段，其特點(diǎn)“一是第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金落地了；二是三支柱養(yǎng)老金的架構(gòu)完善了；三是‘主權(quán)財(cái)富’和‘家庭財(cái)富’共同發(fā)展的條件具備了；四是第三支柱的建立為大力發(fā)展養(yǎng)老金家庭財(cái)富創(chuàng)造了條件，大眾養(yǎng)老金新階段來到了。”

“第三支柱發(fā)展前景廣闊，從目前發(fā)展結(jié)構(gòu)來看，我國第一、第二支柱占養(yǎng)老金總規(guī)模比重分布為58%和40%，第三支柱規(guī)模占比不到2%。”博時(shí)基金董事長江向陽在圓桌會(huì)議上說道。“我們看到今年以來一系列個(gè)人養(yǎng)老金制度的重要政策相繼出臺，例如關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法的發(fā)布，和36個(gè)先行城市正式啟動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)等，進(jìn)一步推動(dòng)了第三支柱健康快速發(fā)展。我們認(rèn)為，公募基金在第三支柱的發(fā)展中將發(fā)揮積極的作用。”

江向陽認(rèn)為，第三支柱仍然面臨投資者認(rèn)知不足、資金來源有限和產(chǎn)品單一的問題，需要全行業(yè)構(gòu)筑一個(gè)更優(yōu)化的第三支柱發(fā)展生態(tài)來解決。“公募基金可以從深化投研、優(yōu)化服務(wù)、促進(jìn)生態(tài)等多個(gè)方面，服務(wù)第三支柱的高質(zhì)量發(fā)展。”

長江養(yǎng)老擬任總經(jīng)理王海峰提出，保險(xiǎn)業(yè)具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)保障功能，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的身故賠償和失能護(hù)理賠付等非投資功能，能夠充分發(fā)揮“保底+保障”的雙重優(yōu)勢，提供具有清晰的投資風(fēng)格且具有穩(wěn)健收益的產(chǎn)品。他指出，保險(xiǎn)業(yè)正面臨著更加激烈的混業(yè)競爭，個(gè)人養(yǎng)老金制度推出后，銀行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢明顯，商業(yè)銀行囊括了賬戶開設(shè)、產(chǎn)品代銷和業(yè)務(wù)咨詢等多項(xiàng)功能，保險(xiǎn)和基金更多扮演了產(chǎn)品發(fā)行的角色。“在全球資本市場動(dòng)蕩加劇和長端利率下行的情況下，如何進(jìn)一步優(yōu)化大類資產(chǎn)配置和投資策略，通過金融創(chuàng)新獲取更加優(yōu)質(zhì)高收益的資產(chǎn)，為個(gè)人養(yǎng)老金帶來更具競爭力的長期投資回報(bào)，也是未來將面臨的挑戰(zhàn)。”

王海峰表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度的落地，向社會(huì)釋放了“養(yǎng)老不能只靠社保，也需要靠多層次積累”的明確信號。“隨著人們關(guān)注度的提高、制度認(rèn)識的加深和客戶基數(shù)的增加，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)未來充滿了想象空間。”