11月18日，據(jù)悉，銀保監(jiān)會人身險部于11月17日向各人身保險公司下發(fā)了《關于近期人身保險產品問題的通報》(人身險部函〔2022〕501號)(下稱《通報》)，通報了24家險企的產品問題。

備受行業(yè)關注的是，《通報》在“需重點關注的問題”中提到，近期，隨著增額終身壽險產品受到市場關注，個別公司激進經營，行業(yè)惡性競爭現(xiàn)象有所抬頭?！锻▓蟆芬螅鞴緫斪允盏健锻▓蟆分掌?，立即開展增額終身壽險產品專項風險排查工作。

近兩年來，壽險業(yè)保費增速趨緩，增額終身壽險產品被不少險企視為新的增長極并大力推動。此次監(jiān)管規(guī)范該類產品是否會對行業(yè)保費增速形成影響？對此，中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員、資深精算師徐昱琛表示，監(jiān)管排查增額終身壽險產品，是對個別險企激進經營行為進行規(guī)范，主要是出于防風險目的，并不會對該類產品的保費增速形成太大影響，且從長遠來看，對行業(yè)健康發(fā)展是一大利好。如果后續(xù)監(jiān)管調整了該類產品的定價利率，才會對該類產品乃至行業(yè)保費增速形成較大影響。

《通報》提到，近期，隨著增額終身壽險產品受到市場關注，個別公司激進經營，行業(yè)惡性競爭現(xiàn)象有所抬頭。如，兩家險企的兩款增額終身壽險，產品定價假設的附加費用率較實際銷售費用顯著偏低。另一險企的兩款增額終身壽險，利潤測試的投資收益假設與經營實際情況存在較大偏差。銀保監(jiān)會人身險部已要求兩家公司立即停止銷售有關產品，并進行全面排查整改。

徐昱琛表示，個別險企激進經營的主要原因是對保費增速有一定渴求，在行業(yè)低迷期會出現(xiàn)惡性競爭。

此外，北京東三環(huán)一家大型險企分公司市場部人士表示，上述被通報的2家險企的產品在市場有一定知名度，且性價比較高，但確實會對險企的投資端和費用端形成一定的壓力。

銀保監(jiān)會要求，各公司(包括被通報的險企)應當自收到《通報》之日起，立即開展增額終身壽險產品專項風險排查工作。排查重點包括但不限于：增額比例超過產品定價利率、利潤測試的投資收益假設超過公司近5年平均投資收益率水平、產品定價的附加費用率假設明顯低于實際銷售費用等。針對排查發(fā)現(xiàn)存在上述問題的產品，應當立即停止銷售，并按監(jiān)管規(guī)定要求報送產品停售報告，并做好已銷售保單的服務保障工作。

徐昱琛表示，對險企來說，排查的三項重點中，“增額比例超過產品定價利率”是個顯性問題，比較好解決；“利潤測試的投資收益假設超過公司近5年平均投資收益率水平”較復雜，通俗理解，即某產品設定的收益率為5%，但險企過去5年的實際投資收益率只有4.8%，這會給險企帶來虧損壓力；“產品定價的附加費用率假設明顯低于實際銷售費用”會給險企費差益帶來壓力。

幫惠保創(chuàng)始人兼CEO龍格也表示，增額終身壽險產品近兩年比較火，但部分產品確實有長期經營風險，主要是利率風險和長壽風險，有一部分產品有點類似于以前的高現(xiàn)價產品。

除上述重點問題之外，銀保監(jiān)會還通報了四大類產品問題：產品設計問題；產品條款表述問題；產品費率厘定及精算假設問題；其他問題。在業(yè)內人士看來，這幾類問題較為常見。

“銀保監(jiān)會人身險部將進一步加大監(jiān)管力度，對于少數(shù)公司的銷售誤導、實際費用與精算假設嚴重偏差等違法違規(guī)行為，一經發(fā)現(xiàn)，將依法對公司采取監(jiān)管措施或行政處罰，并嚴肅追究有關人員責任。”《通報》表示。