隨著首期個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄及銷售機(jī)構(gòu)的披露，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式落地進(jìn)入“倒計(jì)時(shí)”。

記者了解，目前關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都在以極快速度推進(jìn)，尤其是中登公司已要求基金公司加快系統(tǒng)測(cè)試，并進(jìn)行灰度測(cè)試，甚至Y分額有可能下周將在各大基金公司直銷平臺(tái)或者代銷平臺(tái)上線。

不僅如此，各大基金公司還在緊鑼密鼓籌備個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的落地計(jì)劃，從系統(tǒng)、人員、產(chǎn)品、投教等各方面開(kāi)足馬力，加速布局養(yǎng)老業(yè)務(wù)，迎戰(zhàn)這一“萬(wàn)億級(jí)”藍(lán)海。

進(jìn)行灰度測(cè)試 整體上線在即

目前關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都在以極快速度推進(jìn)。

據(jù)記者了解，中登公司日前已要求基金公司加快系統(tǒng)測(cè)試，下周或開(kāi)始進(jìn)行灰度測(cè)試，將個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的實(shí)際業(yè)務(wù)在各個(gè)環(huán)節(jié)跑一遍全流程，保障未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的順利實(shí)施。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，若灰度測(cè)試完成，可能下一步就是正式在直銷或者代銷系統(tǒng)上線，這也意味著投資者或能通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老FOF基金“Y份額”。

一位基金公司人士表示，目前正在提交灰度測(cè)試申請(qǐng)，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有不少基金公司獲得許可。這一灰度測(cè)試是基金公司、中登公司、銀行等銷售渠道的多方生產(chǎn)環(huán)境測(cè)試，而在灰度測(cè)試上所有交易都是真實(shí)的。

“我們公司目前正在做一系列的準(zhǔn)備工作，若一切流程順利，下周或在公司APP及其他三方代銷平臺(tái)，試運(yùn)營(yíng)個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)務(wù)。”據(jù)一位基金公司人士表示，一旦試運(yùn)營(yíng)開(kāi)始，下周有投資者就有可能通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶購(gòu)買(mǎi)到養(yǎng)老基金“Y份額”。

另一家大型基金公司人士表示，目前公司直銷平臺(tái)已經(jīng)接到了中登通知，預(yù)計(jì)直銷平臺(tái)在下周一會(huì)上線個(gè)人養(yǎng)老金的板塊，準(zhǔn)備本周末加班趕工一些技術(shù)上的問(wèn)題。

“原來(lái)大家預(yù)期是12月份正式實(shí)施，按照現(xiàn)在的節(jié)奏可能比預(yù)期中更快，目前各家基金公司還只能處于灰度測(cè)試階段，測(cè)試申購(gòu)贖回等‍‍各個(gè)環(huán)節(jié)流程，最后還得等最后的正式文件落地，才能進(jìn)入公開(kāi)發(fā)售階段。”一位基金公司人士告訴記者。

不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士透露，目前基金公司直銷平臺(tái)已經(jīng)完成部分銀行系統(tǒng)對(duì)接，但是目前銀行端的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶具體如何開(kāi)設(shè)還不得而知，上線進(jìn)度也還待銀行通知。

還有多家大型基金公司人士表示，目前公司正在準(zhǔn)備上線相關(guān)功能，但一些開(kāi)立養(yǎng)老金資金賬戶細(xì)節(jié)還沒(méi)有明確，還要等待進(jìn)一步通知。

值得一提的是，從目前各大基金公司了解情況看，目前已經(jīng)有基金公司直銷平臺(tái)做好下周上線準(zhǔn)備，而銀行、第三方的代銷平臺(tái)還在做系統(tǒng)等多方面準(zhǔn)備，或會(huì)晚一些。

一位基金公司人士表示，據(jù)了解，各大第三方基金銷售平臺(tái)目前上線進(jìn)展不一，有些平臺(tái)要重新走一遍代銷協(xié)議，這樣流程就會(huì)相對(duì)慢，有些平臺(tái)直接根據(jù)監(jiān)管白名單，按照參數(shù)表上線，進(jìn)度相對(duì)快一些。

“這主要是看第三方平臺(tái)的情況，每個(gè)平臺(tái)有自己要求，若是根據(jù)監(jiān)管白名單上線的渠道的速度就會(huì)更快一些。”據(jù)一位電商人士透露，部分大型第三方基金銷售平臺(tái)或?qū)⒃谙轮芪逭缴暇€。

一位基金公司FOF負(fù)責(zé)人表示，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)宣布開(kāi)閘以來(lái)，整體進(jìn)程特別快有些超預(yù)期。近期從中登系統(tǒng)測(cè)試、增加Y份額、做好養(yǎng)老專區(qū)建設(shè)到即將開(kāi)展的試運(yùn)營(yíng)，進(jìn)展非?？?。

此外，還有業(yè)內(nèi)人士表示，從個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)系統(tǒng)的準(zhǔn)備和研發(fā)來(lái)看，近期主要做了幾大工作，不僅要對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)行業(yè)平臺(tái)和信息平臺(tái)做好開(kāi)發(fā)測(cè)試，目前多數(shù)公司都已完成了中登平臺(tái)的對(duì)接測(cè)試，等待業(yè)務(wù)正式開(kāi)閘；此外，還要與各賬戶開(kāi)立行開(kāi)展系統(tǒng)聯(lián)調(diào)聯(lián)試，推進(jìn)具體業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)接。不少基金公司還在建設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金專業(yè)系統(tǒng)和專區(qū)，目前的重點(diǎn)工作是積極與中登平臺(tái)等做好最后灰度測(cè)試，保障業(yè)務(wù)順利落地為主。

成立“跨部門(mén)推動(dòng)小組”高舉高打發(fā)力個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)

在奮戰(zhàn)最后1個(gè)月，搶灘個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金的準(zhǔn)備工作中，不少基金公司還成立了“個(gè)人養(yǎng)老金跨部門(mén)推動(dòng)小組” 以充分協(xié)調(diào)公司內(nèi)部資源、實(shí)現(xiàn)跨部門(mén)合作、提升公司養(yǎng)老產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)了解，南方基金現(xiàn)已成立了公司層級(jí)的養(yǎng)老第三支柱內(nèi)部推動(dòng)小組，該小組由公司領(lǐng)導(dǎo)牽頭，多部門(mén)深度協(xié)助，涵蓋投資、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、客戶服務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、品牌推廣等多個(gè)業(yè)務(wù)類型部門(mén)。

“我們高度重視個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)工作，指定專門(mén)領(lǐng)導(dǎo)牽頭負(fù)責(zé)，各相關(guān)部門(mén)聯(lián)席推動(dòng)，組織各項(xiàng)工作的分解落實(shí)。”廣發(fā)基金相關(guān)人士表示，長(zhǎng)期規(guī)劃來(lái)看，希望能形成公司各部門(mén)之間的合力，不斷強(qiáng)化投資、研究、銷售、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資者教育、客戶服務(wù)等綜合化服務(wù)能力建設(shè)，做好服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老的各項(xiàng)工作和養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期規(guī)劃，為更多投資者打造“一站式”養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)。

招商基金從公司戰(zhàn)略層面明確個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)為未來(lái)三年發(fā)展規(guī)劃中的重要環(huán)節(jié)，形成了圍繞個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的跨部門(mén)聯(lián)席工作機(jī)制。招商基金總經(jīng)理徐勇表示：“國(guó)辦關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)創(chuàng)造了良好條件，公司今年也專門(mén)進(jìn)行研究，明確了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是公司三年發(fā)展規(guī)劃中養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的重要組成部分，已成立跨部門(mén)聯(lián)席工作機(jī)制，集公司之力打造招商基金‘養(yǎng)老有招’養(yǎng)老金品牌。”

富國(guó)基金也表示，該公司前中后臺(tái)多個(gè)部門(mén)早已開(kāi)始聯(lián)動(dòng)，成立了“富國(guó)基金養(yǎng)老金團(tuán)隊(duì)”。在談及養(yǎng)老金團(tuán)隊(duì)特色時(shí)，富國(guó)基金相關(guān)人士表示：“相比做大規(guī)模，富國(guó)基金更重視個(gè)人投資者的投資體驗(yàn)，所以在投資端、產(chǎn)品設(shè)計(jì)端、銷售端都將投資者的實(shí)際養(yǎng)老需求放在首位，淡化短期相對(duì)排名考核。”

“養(yǎng)老FOF注定是重持營(yíng)、輕首發(fā)的一類產(chǎn)品，投資者的參與率比規(guī)模更重要，從做好投資者養(yǎng)老理財(cái)投教工作，探索有效的客戶畫(huà)像需求定位方法，為投資者提供個(gè)性化的養(yǎng)老理財(cái)解決方案這三方面出發(fā)，切實(shí)將養(yǎng)老目標(biāo)基金的風(fēng)格特征和養(yǎng)老理財(cái)需求相匹配。” 富國(guó)基金相關(guān)人士稱。

匯添富基金也告訴記者，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是該公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略重點(diǎn)，在公司層面集中優(yōu)勢(shì)資源積極投入，建立專業(yè)高效的業(yè)務(wù)架構(gòu)推動(dòng)相關(guān)工作的開(kāi)展。

據(jù)匯添富基金相關(guān)人士介紹，在具體的準(zhǔn)備工作中，一是成立養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專項(xiàng)小組，由公司高管牽頭、各業(yè)務(wù)部門(mén)共同參與，在投資研究、戰(zhàn)略研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶服務(wù)、信息服務(wù)等方面落實(shí)《暫行規(guī)定》的各項(xiàng)要求；二是公司內(nèi)部定期或不定期組織養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專題會(huì)議，研討相關(guān)議題，推動(dòng)各項(xiàng)養(yǎng)老金工作的落實(shí)情況。

除了成立“跨部門(mén)推動(dòng)小組”的頂層設(shè)計(jì)外，在最后沖刺階段的具體安排方面，各家基金公司也從系統(tǒng)、人員、產(chǎn)品、投教等各方面開(kāi)足馬力，加速布局養(yǎng)老業(yè)務(wù)。

實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)、居民養(yǎng)老 三者良性互動(dòng)

在沖刺最后1個(gè)月之際，各家基金公司也表示未來(lái)養(yǎng)老市場(chǎng)潛力巨大，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開(kāi)閘后短期為資管行業(yè)帶來(lái)的增量資金或超萬(wàn)億，長(zhǎng)期來(lái)看，增量資金體量可望觸及十萬(wàn)億級(jí)；因此，公募基金應(yīng)充分發(fā)揮資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)稟賦，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)、居民養(yǎng)老三者的良性互動(dòng)，為我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)貢獻(xiàn)力量。

匯添富認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)投資公募基金可以為資管行業(yè)帶來(lái)巨大規(guī)模增量。據(jù)中信證券研究報(bào)告測(cè)算，我國(guó)2021年繳納個(gè)稅的人數(shù)為7000多萬(wàn)，根據(jù)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶一年12000元的繳納上限額度，若頂額計(jì)算，將帶來(lái)每年8400億的增量資金，

南方基金也認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)對(duì)資本市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性、健康發(fā)展有明顯的戰(zhàn)略意義。南方基金表示：“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶采取封閉管理，通過(guò)將零散的、短期的資金轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)線的、穩(wěn)定的配置資金，并通過(guò)稅收優(yōu)惠政策和良好的投資賬戶體驗(yàn)，有望貫徹好長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的理念，使投資者能更好地分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)、上市公司和資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展與壯大的成果，助推科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，形成實(shí)體經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)、居民養(yǎng)老三者的良性互動(dòng)。”

招商基金也表示，我國(guó)人口基數(shù)龐大，即將進(jìn)入老齡化社會(huì)，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品有助于補(bǔ)充社會(huì)養(yǎng)老金資金；另一方面，養(yǎng)老基金追求中長(zhǎng)期穩(wěn)健收益，同時(shí)發(fā)揮公募基金在權(quán)益投資方面的優(yōu)勢(shì)，兩者結(jié)合可使得資本市場(chǎng)和養(yǎng)老金增值形成良性循環(huán)、共同發(fā)展。

談及個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)于公募基金行業(yè)的意義時(shí)，富國(guó)基金相關(guān)人士表示：“公募基金行業(yè)有望借助個(gè)人養(yǎng)老金政策落地的風(fēng)口，發(fā)展再上新臺(tái)階，并更好地發(fā)揮普惠金融、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)共同富裕的作用。”

此外，廣發(fā)基金表示，個(gè)人養(yǎng)老金正式實(shí)施，為行業(yè)進(jìn)一步服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老保障大局提供了良好契機(jī)，公募基金行業(yè)能夠發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮普惠金融的使命作用，在幫助投資者提高養(yǎng)老替代率，服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老保障體系建設(shè)的過(guò)程中，自身也能得到很好的發(fā)展機(jī)遇。