進入四季度，部分頭部險企率先上線“開門紅”相關(guān)產(chǎn)品，以“開門紅”求得“全年紅”。“開門紅”具體是指險企歲末年初特有的推廣節(jié)奏和營銷方式，重點推出一批具有收益較高、保本穩(wěn)定、兼具理財特征的產(chǎn)品，以期加速收攬保費，為全年業(yè)務(wù)打開新局面。

從已推出產(chǎn)品來看，以年金險、增額終身壽險為代表的儲蓄型保險產(chǎn)品，成為市場熱推重點。整體來看，“開門紅”產(chǎn)品呈現(xiàn)“短交快返”特征。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前存款利率下行，權(quán)益市場震蕩的背景下，消費者更偏好高確定性且收益較高的理財產(chǎn)品，因此“開門紅”主打的年金險、增額終身壽險的產(chǎn)品特色，有望激發(fā)客戶需求。但值得注意的是，消費者在選擇保險產(chǎn)品時，仍須提前做好功課，注意規(guī)避銷售誤導(dǎo)。

多險企“開門紅”營銷序幕開啟

“開門紅，全年紅”，盡管近年來“開門紅”的營銷有所淡化，但仍是險企每年提振士氣、刺激業(yè)績的重要選擇。

10月中旬，中國人壽壽險上線鑫瑞穩(wěn)贏年金保險、鑫瑞年年養(yǎng)老年金產(chǎn)品和鑫享未來兩全保險三款產(chǎn)品，拉開今年“開門紅”營銷的序幕。平安人壽緊隨其后，推出平安盛世金越(尊享版)終身壽險、平安御享財富(2023)養(yǎng)老年金保險和平安御享財富(2023)年金保險，產(chǎn)品形式以“增額終身壽險+短交年金”的搭配為主。泰康人壽于近日推出“開門紅”主力產(chǎn)品泰康惠贏人生(愛家版)年金保險產(chǎn)品計劃。

平安證券研報認為，當(dāng)前理財收益率下行、客戶資產(chǎn)配置需求凸顯，預(yù)計主要險企將延續(xù)過往兩年的策略，第一階段主打搭配相對高收益萬能險的短儲產(chǎn)品，第二階段主打長儲和增額終身壽險，并繼續(xù)搭配康養(yǎng)服務(wù)，預(yù)計2023年“開門紅”業(yè)績將表現(xiàn)良好。

盡管已有多個頭部險企率先開啟“開門紅”，但隨著近年來監(jiān)管趨嚴、外部環(huán)境等因素的影響，也有不少險企選擇淡化“開門紅”概念，將業(yè)績壓力平滑至日常銷售中。

例如，太保壽險此前在業(yè)績發(fā)布會上表示，進行“收官、開門一體化”，以常態(tài)化銷售、常態(tài)化增員應(yīng)對，而非短期激勵。并表示目前對“開門紅”的準備在于客戶積累，在年底完成對老客戶的服務(wù)、回訪，同時積累新客戶。

儲蓄類保險產(chǎn)品成“主打”

受年內(nèi)資本市場震蕩加劇影響，投資者開始更多關(guān)心保險產(chǎn)品在“保值”基礎(chǔ)上的“增值”。從目前各險企推出的產(chǎn)品看，“開門紅”大多為儲蓄型保險產(chǎn)品，主要為增額終身壽險和“年金險/兩全險+萬能賬戶”的組合形式，具備久期長、收益率相對較高且功能靈活等特點。

從繳費方式來看，以期繳業(yè)務(wù)為主，繳費期限多為3年、5年、8年、10年。整體來看，“開門紅”產(chǎn)品在繳費期和保障期方面較此前有縮短趨勢。“現(xiàn)在險企‘開門紅’產(chǎn)品普遍有‘短交快返’的特征，這主要是為了滿足部分消費者想要快速拿回本金的需要。”一保險代理人表示。

在“年金/兩全保險+萬能賬戶”產(chǎn)品組合中，投保人可在主險“養(yǎng)老年金”或“兩全保險”中附加萬能賬戶。附加萬能賬戶后，保單養(yǎng)老金或生存金在未被領(lǐng)取的情況下，就會自動轉(zhuǎn)入相對應(yīng)的萬能賬戶進行生息，從而達到財富持續(xù)增長的目的。

以中國人壽的“鑫享未來”為例，該產(chǎn)品為中期兩全保險，在去年“鑫裕金生”基礎(chǔ)上有所延續(xù)，可選擇一次性繳費、3年交、5年交，保障期有8年和10年可選。該產(chǎn)品的特點在于返還快，搭配的鑫尊寶萬能賬戶(A款)，現(xiàn)行結(jié)算利率可達4.8%。

業(yè)內(nèi)人士普遍認為，在權(quán)益市場震蕩、存款利率下行的背景下，今年保險業(yè)“開門紅”有望扭轉(zhuǎn)頹勢。

“當(dāng)前客戶需求重點聚焦高收益確定性的保險理財，保險‘開門紅’主推的短期儲蓄較好滿足了客戶需求。”國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦指出，需求方面，權(quán)益市場較大波動以及銀行理財破凈等導(dǎo)致客戶風(fēng)險偏好明顯下降，疊加歲末年初居民流通資金相對寬裕，支付能力和理財需求較強，消費者對于高收益確定性的理財類產(chǎn)品需求明顯提升。供給方面，保險公司“開門紅”期間以中短期儲蓄類產(chǎn)品為主，同時近兩年增加保本保收益的傳統(tǒng)增額終身壽險的銷售力度，較好滿足了客戶的短期儲蓄需求。

招商證券非銀團隊研報認為，短交年金險、增額終身壽險作為“開門紅”的主力產(chǎn)品，具備久期長、收益率相對較高且功能靈活等特點，有望激發(fā)客戶需求。疊加各公司今年以來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和費用投放逐漸向儲蓄類險種傾斜，有助于儲蓄類險種尤其是大額保單的銷售。

近期央行發(fā)布的《2022年第三季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告》顯示，居民當(dāng)前選擇“銀行、證券、保險公司理財產(chǎn)品”投資方式的居民占比最高，為45.6%。當(dāng)被問及未來三個月準備增加支出的項目時，選擇保險居民占比為14.1%。

消費者投資保險仍須理性

中國精算師協(xié)會近日提醒消費者，要警惕增額終身壽險銷售過程中的誤導(dǎo)行為，某些產(chǎn)品宣稱的“增額終身壽險復(fù)利3.5%”并不是投資收益率，而是保額增長率。該協(xié)會指出，保額增長率和投資收益率的概念差別很大，應(yīng)予以警惕。終身壽險的保額是指在被保險人身故或者全殘時，受益人可以領(lǐng)取到的保險金額，它跟投資收益率完全不是一個概念，不可混為一談。

北京銀保監(jiān)局10月28日發(fā)布《關(guān)于進一步防范人身保險傭金套利風(fēng)險的通知》，要求加強人身險銷售行為管理，防范“短期激勵、規(guī)模導(dǎo)向”下的傭金套利風(fēng)險。

“把保險當(dāng)成存款，把保險當(dāng)成短期理財，銷售人員可能存在的銷售誤導(dǎo)，是消費者在購買保險產(chǎn)品時可能遇到的風(fēng)險。”一頭部險企保險經(jīng)紀人表示，以“開門紅”期間銷售旺盛的萬能年金險為例，一些公司的當(dāng)下結(jié)算利率在4.5%左右，其保底利率一般是2.5%左右。但值得注意的是，保險公司的結(jié)算利率是不能保證的，消費者在購買“開門紅”產(chǎn)品時務(wù)必明確知曉。其次，消費者如果急需用錢，前5年從賬戶中取錢是會被保險公司收取額度不等的手續(xù)費，一般是5%、4%、3%、2%、1%的比例，且每年取錢一般還有20%的限制。