在日前于北京舉行的第十四屆中國期貨高管年會(huì)上，期貨公司高管和法律界專家圍繞期貨市場(chǎng)交易者保護(hù)工作進(jìn)行了探討。與會(huì)嘉賓紛紛表示，今年頒布實(shí)施的期貨和衍生品法設(shè)立期貨交易者專章，對(duì)交易者保護(hù)作出了一系列制度安排，將行業(yè)的交易者保護(hù)工作提到了一個(gè)全新的高度。期貨公司應(yīng)立足現(xiàn)行的交易者保護(hù)體制基礎(chǔ)，自覺承擔(dān)責(zé)任，貫徹履行適當(dāng)性義務(wù)，切實(shí)保護(hù)交易者合法權(quán)益。

國元期貨董事長洪明表示，期貨和衍生品法是一部交易者保護(hù)法，新法將投資者改為交易者，并從明確交易者權(quán)益、民事主體責(zé)任等多方面構(gòu)建了期貨交易者保護(hù)體系，同時(shí)注重加強(qiáng)對(duì)普通交易者的保護(hù)，彰顯了立法價(jià)值趨向的人民立場(chǎng)。期貨公司作為承上啟下連接期貨市場(chǎng)與交易者的橋梁，理應(yīng)承擔(dān)起相關(guān)主體責(zé)任，落實(shí)新法要求，從多方面入手做好交易者保護(hù)工作。

洪明說，首先，期貨公司應(yīng)貫徹落實(shí)新法精神，提升服務(wù)能力。期貨公司從業(yè)人員需要深入理解法律規(guī)定，了解交易者的財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、交易知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力，如實(shí)說明服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示交易風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)審慎評(píng)估，提供與交易者上述狀況相匹配的服務(wù)，做好各項(xiàng)信息資料的留痕工作，為客戶提供更高質(zhì)量的服務(wù)。其次，期貨公司應(yīng)把好門、守好關(guān)，切實(shí)落實(shí)好交易者適當(dāng)義務(wù)，督促員工恪守行為規(guī)范。同時(shí)，應(yīng)強(qiáng)調(diào)把業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)經(jīng)營統(tǒng)一起來，做到對(duì)交易者負(fù)責(zé)、對(duì)期貨公司負(fù)責(zé)、對(duì)整個(gè)行業(yè)負(fù)責(zé)。再次，期貨公司要深耕交易環(huán)節(jié)，深化投教工作。要結(jié)合證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨投資者教育基地建設(shè)的指導(dǎo)意見》等要求，不斷創(chuàng)新交易者教育方式，更好地服務(wù)廣大交易者群體。最后，期貨公司應(yīng)活用多元糾紛化解機(jī)制。通過調(diào)解，認(rèn)真傾聽交易者的聲音，努力促成糾紛化解。相比傳統(tǒng)的訴訟方式，調(diào)解等多元糾紛化解機(jī)制能夠節(jié)約成本、提高時(shí)效，更貼近保護(hù)期貨交易者。

“二十大報(bào)告指出，在法治軌道上全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家。期貨和衍生品法的實(shí)施，促進(jìn)整個(gè)期貨和衍生品行業(yè)在法治的軌道上行穩(wěn)致遠(yuǎn)。期貨公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，與各市場(chǎng)參與主體同頻共振，共同培育與引導(dǎo)更成熟、更理性的期貨交易者，從長遠(yuǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。”洪明表示。

北京市眾天律師事務(wù)所合伙人于學(xué)會(huì)表示，期貨和衍生品法的實(shí)施使期貨行業(yè)的法律背景發(fā)生了重大變化。在涉及交易者保護(hù)方面，之前期貨行業(yè)的一些違規(guī)行為將直接上升為違法行為，交易者保護(hù)實(shí)現(xiàn)全面升級(jí)。

期貨和衍生品法第五十六條規(guī)定，“普通交易者與期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生期貨業(yè)務(wù)糾紛并提出調(diào)解請(qǐng)求的，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得拒絕”。于學(xué)會(huì)表示，這完善了對(duì)普通交易者的維權(quán)機(jī)制，強(qiáng)化了通過多元糾紛化解機(jī)制來保護(hù)交易者的合法權(quán)益。

“在此前的期貨糾紛調(diào)解中，客戶與期貨公司對(duì)虧損數(shù)額和賠償數(shù)額存在較大認(rèn)知差異，往往很難達(dá)成和解。近兩年來，隨著期貨行業(yè)不斷加強(qiáng)交易者保護(hù)，期貨訴訟案件呈逐漸減少趨勢(shì)。”于學(xué)會(huì)認(rèn)為，在新法的精神下，多元糾紛化解機(jī)制將加快推進(jìn)。他同時(shí)表示，期貨交易者參與的都是復(fù)雜的衍生品交易，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)模型存在不理解的情況，未來期貨公司可能面臨的訴訟糾紛將集中在違反適當(dāng)性上，法院審理的焦點(diǎn)也在于此。

北京市中衍律師事務(wù)所主任鄭乃全也認(rèn)為，在當(dāng)前的期貨糾紛中，交易者多以違反適當(dāng)性義務(wù)作為主張賠償?shù)睦碛伞哪壳斑`反適當(dāng)性義務(wù)的具體行為看，主要包括四類：一是了解客戶方面;二是了解產(chǎn)品方面;三是披露風(fēng)險(xiǎn)方面;四是未提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)方面。

于學(xué)會(huì)建議，期貨公司可從以下三方面科學(xué)、合理地進(jìn)行應(yīng)對(duì)：一是認(rèn)清當(dāng)前的法律環(huán)境和背景，充分認(rèn)識(shí)到期貨公司理應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任;二是加大合規(guī)投入力度，包括硬件和人員配備;三是加強(qiáng)與交易者的溝通，盡可能以調(diào)解的方式解決糾紛。