進(jìn)入四季度，一年一度的開門紅號角吹響，陸續(xù)有保險(xiǎn)公司的開門紅產(chǎn)品亮相。盡管業(yè)內(nèi)偶有淡化開門紅的聲音，但是，部分頭部保險(xiǎn)公司已開始摩拳擦掌。國壽壽險(xiǎn)一如往常，率先啟動開門紅，推出鑫享未來兩全保險(xiǎn)；10月21日，泰康人壽也推出了開門紅的主力產(chǎn)品泰康惠贏人生(愛家版)年金保險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃。

根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，在存款利率下行、投資市場動蕩的背景下，當(dāng)前客戶需求重點(diǎn)聚焦高收益確定性的保險(xiǎn)理財(cái)，保險(xiǎn)開門紅主推的短期儲蓄較好滿足客戶需求，開門紅有望扭轉(zhuǎn)頹勢、實(shí)現(xiàn)正增長。

頭部險(xiǎn)企緊鑼密鼓搶跑

開門紅是保險(xiǎn)公司每年的重頭戲，一般是每年的10月開始到次年的2月，這個時(shí)期各家保險(xiǎn)公司會接連不斷推出開門紅產(chǎn)品，代理人在這個時(shí)期也會全力沖刺業(yè)績，爭取獲得“開門紅”好彩頭。

2023年的保險(xiǎn)業(yè)開門紅之戰(zhàn)，大型險(xiǎn)企率先展開行動。繼國壽壽險(xiǎn)率先發(fā)布開門紅產(chǎn)品鑫享未來，正式拉開保險(xiǎn)業(yè)2023年開門紅序幕后，泰康人壽、平安人壽等險(xiǎn)企也陸續(xù)跟上。

10月21日，泰康人壽的開門紅產(chǎn)品亮相，主力產(chǎn)品為泰康惠贏人生(愛家版)年金保險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃，可附加惠贏添福兩全保險(xiǎn)。開門紅期間，泰康人壽推出了三大萬能保險(xiǎn)賬戶：福泰壹號萬能賬戶、至臻萬能賬戶、尊贏(慶典版)萬能賬戶。

此外，平安開門紅產(chǎn)品為御享財(cái)富(2023)，目前也在預(yù)熱階段。

從目前各家公司籌備開門紅的情況看，與去年開門紅類似，在主力產(chǎn)品方面依然采用“年金/兩全+萬能”的雙主險(xiǎn)組合形式。從交費(fèi)方式來看，主流產(chǎn)品以期交業(yè)務(wù)為主，交費(fèi)期限多為3年、5年、8年、10年。整體來看，開門紅產(chǎn)品在繳費(fèi)期和保障期方面較此前有縮短趨勢，短交快返特征明顯。

以某保險(xiǎn)公司推出的主力產(chǎn)品為例，繳費(fèi)期限包括躉交(一次性繳費(fèi))、3年繳費(fèi)、5年繳費(fèi)，保障年限分為8年和10年，一位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人解釋稱，這個保障年限對于儲蓄保險(xiǎn)來說是屬于中短期的資金儲蓄保障。

對于保險(xiǎn)公司開門紅產(chǎn)品短交快返的特征，資深精算師徐昱琛分析，這主要是為了迎合消費(fèi)者需求，滿足部分消費(fèi)者想要快速拿回本金的需要。

期望穩(wěn)住市場規(guī)模

保險(xiǎn)行業(yè)素有“開門紅，全年紅”的說法，意思是開門紅的保費(fèi)收入規(guī)模做上去了，全年的保費(fèi)規(guī)模也就跟著上去了。一位保險(xiǎn)代理人表示，對于一些績優(yōu)代理人而言，開門紅期間的收入幾乎能占到全年收入的一半左右。

監(jiān)管近年來有意降溫開門紅，此前，銀保監(jiān)會曾發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范管理促進(jìn)人身保險(xiǎn)公司年度業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展的通知》，要求險(xiǎn)企合理設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，調(diào)整優(yōu)化發(fā)展計(jì)劃，平衡業(yè)務(wù)發(fā)展節(jié)奏；并跟蹤通報(bào)了一批落實(shí)不規(guī)范的險(xiǎn)企。

但在2022年保險(xiǎn)代理人流失、保費(fèi)增長乏力情況下，部分保險(xiǎn)公司不得不對開門紅寄予厚望。

一家中型壽險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人陳超(化名)表示，公司今年將在12月正式啟動開門紅，目前在準(zhǔn)備階段。

談及啟動開門紅的原因，陳超表示，公司目前還在進(jìn)行代理人轉(zhuǎn)型調(diào)整，開門紅產(chǎn)品偏重儲蓄型，能夠帶動保費(fèi)收入快速增長，通過這類儲蓄型產(chǎn)品，有利于在轉(zhuǎn)型期內(nèi)穩(wěn)住公司保費(fèi)規(guī)模。

有望帶來保費(fèi)正增長

在疫情、保險(xiǎn)業(yè)艱難轉(zhuǎn)型背景下，2023年保險(xiǎn)業(yè)開門紅會否如預(yù)期？

根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，在存款利率下行、投資市場波動的背景下，當(dāng)前客戶需求重點(diǎn)聚焦高收益確定性的保險(xiǎn)理財(cái)，開門紅有望扭轉(zhuǎn)頹勢。

如招商證券鄭積沙團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前居民的資產(chǎn)配置需求相對旺盛，而股票、基金、定期存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品等競品的收益率在利率下行以及權(quán)益市場震蕩下出現(xiàn)了較大波動和下滑，而短交年金險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)作為開門紅的主力產(chǎn)品，具備久期長、收益率相對較高且功能靈活等特點(diǎn)，有望激發(fā)客戶需求，開門紅有望扭轉(zhuǎn)頹勢、實(shí)現(xiàn)正增長。

國君非銀劉欣琦團(tuán)隊(duì)也持有類似觀點(diǎn)，該團(tuán)隊(duì)分析，當(dāng)前客戶需求重點(diǎn)聚焦高收益確定性的保險(xiǎn)理財(cái)，保險(xiǎn)開門紅主推的短期儲蓄較好滿足客戶需求。供給方面，保險(xiǎn)公司開門紅期間以主推中短期儲蓄類產(chǎn)品為主，同時(shí)近兩年增加保本保收益的傳統(tǒng)險(xiǎn)增額終身壽險(xiǎn)的銷售力度，較好滿足客戶的短期儲蓄需求。

從消費(fèi)者實(shí)際需求來看，近期央行發(fā)布的《2022年第三季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報(bào)告》顯示，居民當(dāng)前儲蓄意愿較強(qiáng)，選擇“銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品”投資方式的居民占比最高，為45.6%。當(dāng)被問及未來三個月準(zhǔn)備增加支出的項(xiàng)目時(shí)，選擇保險(xiǎn)居民占比為14.1%。

談及2023年保險(xiǎn)公司開門紅趨勢，徐昱琛指出，業(yè)內(nèi)的觀點(diǎn)有一定的道理，年內(nèi)資本市場情況不如預(yù)期理想，銀行存款利率也進(jìn)行了兩次下調(diào)，對于消費(fèi)者來說，會有一部分儲蓄和理財(cái)需求轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)產(chǎn)品上。

“市場需求的確是有利因素，但隨著消費(fèi)者對保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知越來越客觀，對保險(xiǎn)的消費(fèi)也會越來越理性。另外，當(dāng)前保險(xiǎn)代理人數(shù)量下滑也會對開門紅造成不利影響。”徐昱琛補(bǔ)充表示。