今年前8個月，保險公司原保險保費收入達3.5萬億元，同比增長4.8%；保險業(yè)提供風險保障金額同比大增42.5%。保額增速遠高于保費增速引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注。

通俗地解釋，保費就是投保人為獲得保障而支付給險企的費用，保額則是險企承擔的風險規(guī)模。二者通常呈正相關(guān)關(guān)系，即其他條件一致的情況下，保額越高投保人需支付的保費越高。

但今年二者增速差距較大，究其原因，有兩點：一是，受宏觀經(jīng)濟增速趨緩、營銷員“大流失”、消費端需求收縮的沖擊，行業(yè)保費增速放緩。二是，今年人身險公司保額增速放緩，但財險公司保額占比較高且增速較快，拉動全行業(yè)保額快速增長。據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，前7個月，財險公司保額達8176.9萬億元，同比大增51.8%，而人身險公司保額僅843.6萬億元，同比下滑5.9%。

上述情況，可謂喜憂參半。喜的是，不少財產(chǎn)險，如責任險、企財險、工程險等險種，是服務(wù)實體經(jīng)濟的重要抓手，其保額增速遠高于保費，體現(xiàn)出保險業(yè)作為“穩(wěn)定器”“助推器”及“壓艙石”的功能得到較為充分地發(fā)揮。此外，保額快速增長也反映出，部分險企通過“控費”、強化風險識別能力等一系列手段，提升了承保能力，因此在同樣的保費水平下保額有所提升。

憂的是，行業(yè)提供的風險保障結(jié)構(gòu)亟需優(yōu)化。

首先，人身險業(yè)務(wù)近三年來貢獻了行業(yè)超七成利潤，是影響行業(yè)興衰的決定性大類險種。但今年前7個月，人身險公司保費在增長3.4%的背景下，保額卻下滑了5.9%。這主要有三方面原因：一是部分險企加大了偏理財型業(yè)務(wù)銷售規(guī)模；二是占保額比例較大的百萬醫(yī)療險去年同期保額基數(shù)較高；三是部分險企在同等保費水平下降低了重疾險等產(chǎn)品保額。實際上，偏理財型保險內(nèi)含價值較低，加大該類業(yè)務(wù)規(guī)模不利于險企長期健康發(fā)展。這也是監(jiān)管此前一直倡導“保險姓保”的重要原因。此外，在銷售一線，保額與保費比也被視為體現(xiàn)重疾險等產(chǎn)品性價比的參考指標之一，在行業(yè)低迷期，同等保費下保額降低不利于行業(yè)發(fā)展。

其次，盡管財險公司保費與保額均實現(xiàn)了正增長，但部分險種的保額增速顯著高于保費增速，這需要險企檢視風控是否到位。如，前7個月責任險保費增長12.5%，但保額卻大增86.4%，盡管短期內(nèi)不一定會出現(xiàn)承保風險，但保額增速持續(xù)高于保費增速則值得警惕，畢竟，險企對某一險種的承保能力短期內(nèi)很難發(fā)生大幅提升。值得警惕的是，2016年前后曾出現(xiàn)過保額增速遠高于保費增速的險種是P2P履約保證保險，該險種一度讓多家險企出現(xiàn)大幅虧損，部分險企至今未走出泥潭。

總而言之，近兩年來保險業(yè)步入低谷期，市場競爭加劇，一些險企急于尋找新的增長點無可厚非，但在這一過程中，應牢牢守住風險底線。在此基礎(chǔ)上，險企應持續(xù)優(yōu)化風險保障結(jié)構(gòu)，一方面，要加大對人身險業(yè)務(wù)的保障力度，尤其要通過強化承保能力，提升對重疾險、長期壽險等高價值業(yè)務(wù)的保障水平，為行業(yè)復蘇培育新動能；另一方面，財險業(yè)的發(fā)展要服務(wù)國家戰(zhàn)略、實體經(jīng)濟、民生建設(shè)等重點領(lǐng)域，持續(xù)提升農(nóng)險、工程險等險種的保障水平。