繼多家銀行下調存款利率之后，部分保險公司萬能險產(chǎn)品結算利率也跟著出現(xiàn)了下滑。

有業(yè)內(nèi)人士表示，萬能險結算利率下滑的重要原因是股市低迷、市場利率下行導致金融投資收益下降。調查發(fā)現(xiàn)，有萬能險產(chǎn)品8月份最新年化結算利率已降至4%以下。

有從業(yè)者表示，對消費者來說，萬能險長期來看投資價值一般，但是如果有需求，可以配置一些。但也有保險代理人表示，保險是金融工具中的一部分，好不好、高不高要看不同的用途，不同的目的就用不同的工具。

萬能險結算利率縮水

所謂萬能險其實就是一種兼具保障和投資功能的人身險產(chǎn)品，所繳保費分成兩部分，一部分用于風險保障，另一部分用于投資賬戶。

萬能險之所以被冠以“萬能”的名號，主要是因為它的靈活性，這種靈活性主要體現(xiàn)在投保以后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用，而且保障和投資額度的設置主動權在投保人，可根據(jù)不同需求進行調節(jié)；賬戶資金由保險公司代為投資理財，投資利益上不封頂、下設最低保障利率。

萬能險產(chǎn)品本身的靈活性也帶給了保險公司在設計產(chǎn)品時的靈活考慮，既可以設計強調它的保障屬性，也可以強調它的投資屬性，因此目前市場上關于萬能險的產(chǎn)品非常豐富。

正因為其靈活性并兼具保障和投資功能，所以消費者對于萬能險產(chǎn)品也頗為關注，但是受資本市場影響，萬能險的收益率已經(jīng)告別了曾經(jīng)的輝煌，正在逐步下調。

有業(yè)內(nèi)人士統(tǒng)計，目前保險市場上共有1750余款萬能險產(chǎn)品，今年超400款萬能險產(chǎn)品的結算利率出現(xiàn)下滑，其中既有大型壽險公司的部分產(chǎn)品，也有中小壽險公司的產(chǎn)品，下調幅度在0.1-0.5個百分點。

梳理部分在售萬能險產(chǎn)品記者發(fā)現(xiàn)，目前市場上的萬能險結算利率多數(shù)能達到4%，集中在4%~4.7%之間，還有一些萬能險產(chǎn)品的結算利率跌破4%的。

以某險企的兩全保險（萬能型）產(chǎn)品為例，其6月份的結算利率（年化）還在4.8%，但是到了8月份這款產(chǎn)品的當月結算利率就變成了3.7%，下降了1.1個百分點。

金融投資收益下滑是主因

對于險企下調萬能險結算利率，業(yè)內(nèi)普遍認為，下調萬能險結算利率的主要原因是保險公司的投資收益承壓。“經(jīng)濟下行，利率下降，險企肯定也要下調結算利率，不然會有風險的。”某業(yè)內(nèi)人士表示。

首都經(jīng)貿(mào)大學保險系副主任李文中表示，萬能險是一種兼具保障功能與投資功能的保險產(chǎn)品，市場關注的主要是投資功能，客戶所交費用實際被分為保費（風險保障費用）和投資款兩部分，投資款用于投資，保險公司一般為每個被保險人設置萬能賬戶。保險公司需要向客戶提供投資的資產(chǎn)價值、賬戶價值與結算利率等信息，信息比較透明。萬能險結算利率下滑的重要原因是股市低迷、市場利率下行導致金融投資收益下降，結果萬能險的投資收益也不可避免下降。

事實上，由于資本市場波動，多家上市險企上半年投資收益下降，以致凈利潤不及預期。

雖然結算利率有所下降，但橫向相比其他金融產(chǎn)品，目前萬能險仍有一定吸引力。銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，前7個月以萬能險為主的人身險公司保戶投資款新增交費合計為4077億元，同比增長2.38%。

作為普通消費者，萬能險產(chǎn)品是否還有購買價值？有保險從業(yè)者表示，消費者如果有需求可以配置一些，但是從長遠的投資價值來看，吸引力不是很大。

“我們給客戶推薦的時候，一直強調看保底利率，只有保底利率是確定有的。”某保險代理人表示，保險是金融工具中的一部分，好不好、高不高要看不同的用途，不同的目的就用不同的工具。無論配置什么，都要先明確需求，然后再挑選產(chǎn)品。