近日，英大泰和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“英大財(cái)險(xiǎn)”)在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露公告顯示，增加注冊(cè)資本35億元至66億元，而這也是英大財(cái)險(xiǎn)自成立后的最大筆增資，此次增資方式均為未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本。事實(shí)上，英大財(cái)險(xiǎn)去年6月曾公開(kāi)掛牌混合所有制改革項(xiàng)目，擬首次釋放不超過(guò)20%股權(quán)，以期從根本上優(yōu)化股權(quán)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

資料顯示，英大財(cái)險(xiǎn)自2009年開(kāi)始盈利，截至2021年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近60億元。其中， 2021年凈利潤(rùn)超過(guò)10億元，所有者權(quán)益合計(jì)為78.04億元。據(jù)關(guān)聯(lián)交易信息披露，以近三年(2019-2021年)為例，英大財(cái)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)交易中的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售金額在整年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比逐年提升。今年上半年，該占比進(jìn)一步升至63%。

成立后最大筆增資獲批

近日，英大泰和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“英大財(cái)險(xiǎn)”)在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露關(guān)于注冊(cè)資本變更的公告。公告顯示，英大財(cái)險(xiǎn)將注冊(cè)資本變更為66億元。

同時(shí)，此次增資已經(jīng)獲得北京銀保監(jiān)局的批準(zhǔn)。根據(jù)9月5日發(fā)布的批復(fù)顯示，批準(zhǔn)英大財(cái)險(xiǎn)增加注冊(cè)資本金35億元。增資后，注冊(cè)資本金從31億元變更為66億元。實(shí)際上，英大財(cái)險(xiǎn)在今年5月召開(kāi)的2021年度股東大會(huì)上，便已經(jīng)審議通過(guò)未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本的議案。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)梳理顯示，此次增資為英大財(cái)險(xiǎn)自成立后最大一筆增資。此次增資之前，英大財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)增資3次。英大財(cái)險(xiǎn)2008年7月獲批籌建，2008年10月28日獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)?；I建時(shí)，英大財(cái)險(xiǎn)注冊(cè)資本為12億元。2011年1月，英大財(cái)險(xiǎn)將注冊(cè)資本增加至21億元。2016年10月，據(jù)英大財(cái)險(xiǎn)披露，增資10億元，注冊(cè)資本增加至31億元。

根據(jù)披露信息，此次增資方式均為未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本。據(jù)披露公告，英大財(cái)險(xiǎn)此次增資是為進(jìn)一步提升整體經(jīng)營(yíng)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

資料顯示，英大財(cái)險(xiǎn)實(shí)際控制人為國(guó)家電網(wǎng)有限公司。增資后，無(wú)新增股東，各股東持股比例不變。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中表示，《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》要求單一股東持股比例不得超過(guò)保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本的三分之一，這就使得英大財(cái)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)國(guó)家電網(wǎng)注資來(lái)增加資本金推動(dòng)自身業(yè)務(wù)快速發(fā)展。而未分配利潤(rùn)是公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后留存在公司的、歷年結(jié)存的利潤(rùn)，屬于所有者權(quán)益。未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)也沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響。

據(jù)天眼查顯示，除2008年外，英大財(cái)險(xiǎn)自2009年開(kāi)始實(shí)現(xiàn)盈利，截至2021年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近60億元。其中，2020年、2021年連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超10億元。2021年所有者權(quán)益合計(jì)為78.04億元。

上半年關(guān)聯(lián)交易保險(xiǎn)銷售金額占比升至63%

事實(shí)上，去年6月，英大財(cái)險(xiǎn)曾在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌混合所有制改革項(xiàng)目，擬首次釋放不超過(guò)20%股權(quán)。

英大財(cái)險(xiǎn)彼時(shí)稱，英大財(cái)險(xiǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，面臨國(guó)有法人股占比較高的問(wèn)題，適當(dāng)考慮引入機(jī)構(gòu)投資者、社會(huì)資本，從根本上優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，在國(guó)家電網(wǎng)公司絕對(duì)控股的前提下，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化發(fā)展，充實(shí)資本實(shí)力，完善公司治理結(jié)構(gòu)。同時(shí)充分利用優(yōu)質(zhì)外部資本在保險(xiǎn)資源、管理、技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)和豐富經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新管理方式。

另外，根據(jù)關(guān)聯(lián)交易信息披露，以近三年(2019-2021年)為例，英大財(cái)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)交易中的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售金額逐年增加，分別為47.69億元、51.63億元、63.22億元。同時(shí)，關(guān)聯(lián)交易中的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售金額在整年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比也逐年提升，分別為55.4%、56.3%、59.2%。今年上半年，關(guān)聯(lián)交易中的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售金額累計(jì)為54.22億元，在上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中的占比為63%。

李文中表示，英大財(cái)險(xiǎn)有大量股東業(yè)務(wù)托底，但這種模式又會(huì)阻礙其業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。引進(jìn)有大量業(yè)務(wù)資源的戰(zhàn)略投資者或社會(huì)資本，能夠在一定程度上實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化業(yè)務(wù)發(fā)展，也或許會(huì)面臨新股東搭老股東資源便車等問(wèn)題。但若希望實(shí)現(xiàn)更快地發(fā)展，今后或許仍需考慮混改、引入社會(huì)資本的方式。

在2022年年中工作會(huì)議上，英大財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)吳駿強(qiáng)調(diào)下半年工作時(shí)，也重點(diǎn)提出“錨定質(zhì)效業(yè)務(wù)，著力調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)”。具體來(lái)看，包括完善質(zhì)效業(yè)務(wù)管理機(jī)制，推動(dòng)產(chǎn)融創(chuàng)新發(fā)展，做好市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)控管理，持續(xù)優(yōu)化車險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，加快提升互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。