“因?yàn)橄攵嘁环荼Ｕ?，所以買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。選擇專(zhuān)屬產(chǎn)品主要是看中它繳費(fèi)比較靈活，可以補(bǔ)充社保，不用擔(dān)心收入不好的時(shí)候沒(méi)錢(qián)交。”自由職業(yè)者王衣說(shuō)。

作為第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的組成部分，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)正逐漸走入大眾視野。重慶銀保監(jiān)局局長(zhǎng)蔣平9月1日在銀保監(jiān)會(huì)例行發(fā)布會(huì)上介紹，自全國(guó)首單靈活就業(yè)人群專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)落地重慶以來(lái)，目前重慶市靈活就業(yè)人員參保人數(shù)占比達(dá)64.9%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，更為豐富多元的新業(yè)態(tài)場(chǎng)景將有助于提升保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)運(yùn)營(yíng)的能力。

“專(zhuān)屬”特性受關(guān)注

所謂專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是具有“專(zhuān)屬”特性的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。一方面具有保險(xiǎn)的要求，對(duì)領(lǐng)取年齡、積累期、領(lǐng)取期年限及退保規(guī)則等作出限制性要求，強(qiáng)化產(chǎn)品長(zhǎng)期屬性；另一方面具有“專(zhuān)屬”的特性，包括繳費(fèi)期限更靈活、門(mén)檻低、投資組合選擇多等方面，有助于滿足新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的補(bǔ)充養(yǎng)老需求。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)投保件數(shù)近21萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)23.5億元，其中，新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保近3萬(wàn)件。

從投保人角度來(lái)看，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的“專(zhuān)屬”特性是吸引他們投保的主要原因。

有投保人看好其投保期限靈活的特性。“這個(gè)保險(xiǎn)60歲之前隨時(shí)可以追加，我在支付寶上設(shè)定的每月定投200元，操作比較便利，就當(dāng)是一個(gè)強(qiáng)制存錢(qián)的手段。等老了以后，可以有一筆穩(wěn)定收益，補(bǔ)充社保，要是個(gè)別時(shí)間段沒(méi)錢(qián)了也可以少投點(diǎn)。”王衣說(shuō)。

新華保險(xiǎn)一位客戶經(jīng)理介紹，根據(jù)個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況，投保人可以選擇5年、10年、15年、20年、25年、30年繳費(fèi)，也可以選擇月繳費(fèi)、不定期繳費(fèi)。

也有投保人看好專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)投資組合可選，且到60歲后可以提供穩(wěn)定收益的特性。“我在支付寶上買(mǎi)的人保‘福壽年年’，投了10萬(wàn)元，目前來(lái)看，年化利率相當(dāng)于5%。”來(lái)自浙江寧波的自由職業(yè)者李闞軍說(shuō)。

據(jù)人保壽險(xiǎn)“福壽年年”專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的客戶經(jīng)理介紹，該產(chǎn)品有“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”兩類(lèi)投資組合。前者合同約定保證利率為3%，后者合同約定保證利率為0.5%。

此外，國(guó)民養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，相較于一般商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，專(zhuān)屬產(chǎn)品具有投保簡(jiǎn)便、繳費(fèi)門(mén)檻低（最低100元起售）、繳費(fèi)方式靈活、收益穩(wěn)健等優(yōu)勢(shì)，投保人可定期繳費(fèi)或追加繳費(fèi)，提供保底收益。

有望成機(jī)構(gòu)常態(tài)化業(yè)務(wù)

從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，專(zhuān)家認(rèn)為，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)背后是政策支持，有望成為各機(jī)構(gòu)常態(tài)化業(yè)務(wù)，相關(guān)保險(xiǎn)保費(fèi)有望快速增長(zhǎng)。

自2021年6月1日試點(diǎn)以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，目前市場(chǎng)上已有九只專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品獲批。首只為去年7月5日獲批的人保壽險(xiǎn)“福壽年年”專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，最新一只為今年6月份獲批的國(guó)民共同富裕專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

從首批6家試點(diǎn)公司披露的2021年收益情況來(lái)看，2021年穩(wěn)健型賬戶的年化結(jié)算利率在4%至6%之間，進(jìn)取型賬戶的年化結(jié)算利率在5%至6.1%之間，遠(yuǎn)高于最低保證利率。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新表示，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的這一收益率基本處于保險(xiǎn)產(chǎn)品的正常水平。

作為保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益要拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生介紹，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率為復(fù)利，在長(zhǎng)生命周期內(nèi)可發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，利用時(shí)間價(jià)值獲取被動(dòng)收入與長(zhǎng)期增值，促進(jìn)養(yǎng)老財(cái)富積累。

自試點(diǎn)以來(lái)，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)就受到政策支持。朱俊生表示，雖然試點(diǎn)地區(qū)僅為浙江省和重慶市，但保險(xiǎn)公司通過(guò)自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷(xiāo)售，銷(xiāo)售區(qū)域不受試點(diǎn)區(qū)域限制。同時(shí)，在權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置比例、償付能力監(jiān)管等方面都體現(xiàn)了監(jiān)管支持。

今年3月份試點(diǎn)擴(kuò)容后，各地銀保監(jiān)會(huì)及相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也加入到專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的推進(jìn)工作中。比如，四川、青海、湖南、天津等地的銀保監(jiān)機(jī)構(gòu)均通過(guò)座談、調(diào)研走訪等形式推動(dòng)轄區(qū)內(nèi)的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。太平養(yǎng)老、國(guó)民養(yǎng)老兩家養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更是火速推出兩只專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

銀保監(jiān)會(huì)透露，近期將出臺(tái)文件推動(dòng)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)常態(tài)化經(jīng)營(yíng)，以鼓勵(lì)更多符合條件的機(jī)構(gòu)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。“這對(duì)于規(guī)范保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)、降低金融風(fēng)險(xiǎn)和保障民生均具有重要意義。”中信建投證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃文濤表示。

海通國(guó)際分析師孫婷預(yù)計(jì)，未來(lái)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，更為豐富多元的新業(yè)態(tài)場(chǎng)景將有助于提升保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)運(yùn)營(yíng)能力。

董登新認(rèn)為，未來(lái)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有望成為金融機(jī)構(gòu)的常態(tài)化業(yè)務(wù)，相關(guān)產(chǎn)品也將在金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品中占據(jù)重要位置。

加強(qiáng)投資者教育力度

發(fā)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是完善個(gè)人養(yǎng)老金體系、壯大養(yǎng)老第三支柱的重要舉措。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有助于在老齡化背景下完善多支柱養(yǎng)老金體系。但在推進(jìn)過(guò)程中仍面臨認(rèn)知不夠等問(wèn)題。同時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)仍需提高產(chǎn)品研發(fā)、投資管理等能力，提高專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)方向，國(guó)民養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將會(huì)把客戶在特殊狀況下的養(yǎng)老金領(lǐng)取等需求融入下一代專(zhuān)屬產(chǎn)品設(shè)計(jì)之中。

董登新認(rèn)為，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要提高產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，儲(chǔ)備高端人才，提高投資管理能力，做到“專(zhuān)業(yè)的人來(lái)做專(zhuān)業(yè)的事”，讓老百姓愿意把錢(qián)袋子交給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)打理。在經(jīng)營(yíng)理念上，應(yīng)適應(yīng)向全生命周期的長(zhǎng)期投資模式的轉(zhuǎn)變，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、專(zhuān)業(yè)管理等方面進(jìn)行升級(jí)。在產(chǎn)品方面，加大研發(fā)力度，結(jié)合保險(xiǎn)行業(yè)特色，向老百姓提供更多樣化、更豐富的產(chǎn)品選擇。

由于在全國(guó)推廣時(shí)間較短，不少人對(duì)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)仍知之甚少。北京豐臺(tái)區(qū)一快遞網(wǎng)點(diǎn)的快遞小哥說(shuō)：“公司交了五險(xiǎn)一金，自己就沒(méi)再了解過(guò)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)了。”有超20年保險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷的楊女士為自己和家人購(gòu)買(mǎi)了重疾、醫(yī)療、養(yǎng)老等多款保險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)被問(wèn)及專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，她表示這是第一次聽(tīng)說(shuō)這類(lèi)產(chǎn)品。

“這方面投資者教育和投顧服務(wù)還有待加強(qiáng)。”董登新說(shuō)。

朱俊生也認(rèn)為，需要提升對(duì)消費(fèi)者金融素養(yǎng)和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性方面的教育。“國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，教育和動(dòng)員消費(fèi)者，可以有效提高對(duì)于養(yǎng)老的長(zhǎng)期儲(chǔ)備水平。因此，對(duì)消費(fèi)者的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)教育越到位，越有利于保險(xiǎn)業(yè)拓展巨大的養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)。”他說(shuō)。