近段時間，一些帶有理財功能的保險產(chǎn)品悄然走俏，“攪動”銀行代銷江湖。

“如果有長期不用的錢，買這類保險比較合適。對流動性需求不高的話，這確實是一個不錯的投資渠道。”工商銀行華北某網(wǎng)點的一位理財經(jīng)理表示。

隨著基金凈值波動加劇以及銀行理財產(chǎn)品收益率吸引力弱化，銀行理財經(jīng)理推薦基金和銀行理財產(chǎn)品的熱情有所下降，推薦保險的熱情明顯提高。

銀行業(yè)保險業(yè)半年報目前已披露完畢。今年上半年，多家銀行代理保險收入同比取得雙位數(shù)增長。同時，多家保險公司銀保渠道成為保費增長“黑馬”，紛紛實現(xiàn)放量增長。

保險更受理財經(jīng)理推薦

“目前我們代銷的保險主要包括期繳的終身壽險和年金險以及躉繳的5年期保險。在售的期繳產(chǎn)品繳費期最長五年，最短三年，每年一萬元起投，有確定收益，寫在合同里，目前利率多在3.5%左右，躉繳的產(chǎn)品只有預(yù)期收益，但最終實際收益是不確定的。”上述理財經(jīng)理表示，“期繳產(chǎn)品買的人比較多。”

他還表示，此前市場波動較大，不少前來咨詢的投資者對一些風(fēng)險較高的產(chǎn)品如基金望而卻步。“今年我很少主動向客戶推薦買基金。如果客戶有購買基金需求的話，我比較建議通過定投的方式來投資，可以平攤成本。”另外他還建議資金分散配置，“50%可以配置為存款、30%-40%配置成保險，10%-20%投資高風(fēng)險的產(chǎn)品比如基金。”

“今年偏股基金市場表現(xiàn)不太好，保險還是有客戶配置的，畢竟可以用來避險。”招商銀行上海某網(wǎng)點的一位理財經(jīng)理表示。

多位理財經(jīng)理表示，有預(yù)定利率、收益寫進(jìn)合同里的保險，較大的賣點在于，存夠一定期限，既可實現(xiàn)保本又可實現(xiàn)保收益。在利率下行的大趨勢下，這類保險中長期投資性價比較高。

多家銀行代理保險收入大增

今年上半年，資本市場較為波動，對銀行財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展帶來一定影響。多家銀行上半年財富管理收入總體上有所下降，代銷業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新變化。具體來看，基金代銷收入同比有所下降，而保險代銷收入大幅增長。

比如，今年上半年，招商銀行財富管理手續(xù)費及傭金收入188.73億元，同比減少8.13%，其中代理保險收入89.84億元，同比增長61.61%；代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%。對此，招商銀行解釋稱，主要是資本市場大幅波動背景下，客戶權(quán)益類產(chǎn)品配置降低，避險情緒及需求上升，高價值貢獻(xiàn)的期繳保險銷量及占比同比上升。

平安銀行亦是如此。2022年上半年，平安銀行手續(xù)費及傭金凈收入為160.62億元，同比下降7.7%。上半年實現(xiàn)代理基金收入16.83億元，受市場等因素影響，同比下降29.3%；實現(xiàn)代理保險收入10.65億元，同比增長26.3%。

不只股份行，國有大行代理保險的收入增長幅度也較為可觀。建設(shè)銀行半年報指出，該行上半年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入129.54億元，較上年同期增加11.12億元，增幅9.39%，主要是代理保險收入增長帶動。農(nóng)業(yè)銀行上半年實現(xiàn)代理保險保費809億元，其中代理期繳保費同比增長19.6%。

業(yè)內(nèi)人士指出，短期波動不改長期趨勢，依然看好財富管理市場的后續(xù)發(fā)展。受益于財富管理，銀行作為居民財富管理主要的金融產(chǎn)品代銷機構(gòu)，擁有客戶資源多、金融產(chǎn)品豐富等優(yōu)勢，較易實現(xiàn)年金險、養(yǎng)老險的場景化營銷。

在平安銀行看來，隨著居民金融素養(yǎng)的不斷提升以及資管新規(guī)等政策的逐步落地，財富管理已成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展升級的重要方向，也促使商業(yè)銀行以財富管理的視角升級、重構(gòu)銀保業(yè)務(wù)。據(jù)悉，2021年以來，平安銀行啟動新銀保業(yè)務(wù)改革，與平安壽險深度合作，將代理保險業(yè)務(wù)內(nèi)嵌到財富管理體系中，為私行財富業(yè)務(wù)的持續(xù)突破發(fā)展開辟新賽道。

銀保渠道加速壯大

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來，個險代理人渠道增長乏力，各公司為穩(wěn)定業(yè)務(wù)平臺，高度重視銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展。

今年上半年，主要上市險企個險代理人渠道保費收入出現(xiàn)不同程度下滑，銀保渠道保費收入?yún)s紛紛放量增長。

中國人壽銀保渠道總保費收入426.09億元，同比增長23.7%。太保壽險銀保渠道保險業(yè)務(wù)收入178.28億元，同比增速高達(dá)876.3%。人保壽險銀保渠道保費收入392.8億元，同比增長41.9%。新華保險銀保渠道保費收入311.95億元，同比增長7.8%。在用來計算新業(yè)務(wù)價值的首年保費中，中國平安銀保渠道同比增加45%。

“居民儲蓄不斷提升處于高位，在剛兌型理財產(chǎn)品淡出市場后，保險產(chǎn)品成為重要選擇。銀行客群顯著分化，中高端客戶在保險保障、品質(zhì)養(yǎng)老、資產(chǎn)傳承等方面的需求日益增長。”中國人保副總裁肖建友近日在公司中期業(yè)績發(fā)布會上表示，銀保市場發(fā)展機遇期正在顯現(xiàn)并受到更多關(guān)注，壽險業(yè)“老七家”上半年銀保渠道總保費同比增速達(dá)到21.3%。

今年6月，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報告》顯示，2021年人身險公司銀保業(yè)務(wù)全年累計實現(xiàn)原保險保費收入11990.99億元，較2020年同比增長18.63%，呈現(xiàn)連續(xù)四年增長態(tài)勢。

上述《報告》指出，銀行積累的大量中高凈值客戶日益被保險公司關(guān)注，銀行客戶強烈的財富管理需求易于實現(xiàn)場景化營銷并具有較高效率。商業(yè)銀行憑借自身穩(wěn)定的客戶資源和銷售優(yōu)勢，使保險公司重拾對銀保業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重視，加大戰(zhàn)略投入，著力調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升渠道價值，加速銀保業(yè)務(wù)從重規(guī)模向規(guī)模與價值并重的轉(zhuǎn)型。