試管嬰兒等輔助生殖技術(shù)納入醫(yī)保有了重大進(jìn)展，風(fēng)口下的試管嬰兒保險得到關(guān)注。8月19日，本報對此進(jìn)行了報道，引發(fā)了眾多“試管求子”夫妻對試管嬰兒保險的討論。從當(dāng)前情況來看，成功率不高、費用昂貴仍是試管嬰兒無法回避的痛，同時輔助生殖服務(wù)需求量大。但目前市場上的試管嬰兒保險一般只針對40周歲以下女性，服務(wù)對象保守、保障范圍窄、賠付力度也較有限。國家衛(wèi)健委已經(jīng)明確要將輔助生殖技術(shù)按程序納入醫(yī)保，作為基本社保的重要補充，商業(yè)保險要想在這個風(fēng)口起飛，還得擺脫多少掣肘？

輔助生育有望迎來千億市場

“試管嬰兒的整個過程非常‘遭罪’，而且一次要花費數(shù)萬元。”為了實現(xiàn)當(dāng)母親、父親的心愿，眾多家庭依舊堅持著。

根據(jù)國家衛(wèi)健委、中國人口協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，育齡夫婦的不孕不育率從20年前的2.5%-3%攀升到近年的12%-15%左右，不孕不育者約有5000萬人。但試管嬰兒動輒幾萬元、十幾萬元的費用讓很多家庭被勸退。

老齡化越發(fā)嚴(yán)重的趨勢下，輔助生殖技術(shù)成為緩解部分人口壓力的手段之一。近日，國家衛(wèi)健委明確釋放了將輔助生殖技術(shù)按程序納入醫(yī)保的信號。根據(jù)17部門發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善和落實積極生育支持措施的指導(dǎo)意見》，將逐步將適宜的分娩鎮(zhèn)痛和輔助生殖技術(shù)項目按程序納入醫(yī)?；鹬Ц斗秶?/p>

隨著未來輔助生殖技術(shù)項目逐步納入醫(yī)保，將推動輔助生殖需求端的釋放。根據(jù)開源證券研究所推算，到2023年輔助生殖市場規(guī)模有望增加到400億元，長期有望突破千億。

隨著輔助生殖一次次被推到聚光燈下，試管嬰兒保險也成了熱議的話題。北京商報記者了解到，在醫(yī)保尚未覆蓋之前，一些嗅覺敏銳的保險公司已經(jīng)開始探索輔助生殖的專項保險，主要是承保胚胎移植失敗的試管嬰兒保險。如泰康在線在2016年就發(fā)布了“祝孕試管嬰兒保險”。此外，中國人保、渤海財險、平安產(chǎn)險等保險公司也推出了試管嬰兒保險。

現(xiàn)有產(chǎn)品供給少

不過，試管嬰兒保險在實際的落地中并沒有想象中的作用巨大。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前只有少數(shù)保險公司推出了零星的幾款產(chǎn)品，選擇空間很小。并且，很多試管嬰兒保險是綁定了整個輔助生殖服務(wù)，而不是作為主力產(chǎn)品單獨銷售。

試管嬰兒保險開發(fā)難點在哪里，為何產(chǎn)品少，參與的保險公司也不多？北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云表示，試管嬰兒保險開發(fā)的難點在于歷史數(shù)據(jù)較少。根據(jù)衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，近年來我國每年有30萬輔助生殖的嬰兒出生，其中采用試管嬰兒的很少，而保險公司掌握的相關(guān)數(shù)據(jù)就更少了。并且，試管嬰兒妊娠成功率本身為40%-50%。按3次試管失敗簡單計算，這意味著，有近10%的被保險人會有理賠。如此一來，保險公司的經(jīng)營風(fēng)險較高，且因為損失率較高，費用也較高，可能面臨市場需求有限的困境。

不僅產(chǎn)品種類少，試管嬰兒保險的保障范圍也有待擴充。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前各家險企推出的試管嬰兒商業(yè)保險，主要是針對胚胎移植這一步驟，而對于促排卵、取卵取精、受精和保胎等環(huán)節(jié)，保險幾乎處于“真空”地帶。

此外，一位三甲醫(yī)院的產(chǎn)科醫(yī)務(wù)工作者告訴北京商報記者，試管嬰兒保險大多將40歲以上的高齡婦女排除在參保對象之外，這就限制了許多由于年齡因素需要進(jìn)行試管嬰兒的大齡女性投保。因為“三孩”政策開放后，越來越多大齡女性想要通過試管嬰兒生育，而她們正是費用最高的三代試管的需求主力軍。

面對消費者的需求和潛在市場，為何保險公司“不為所動”？首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中表示，因為試管嬰兒胚胎移植成功與否和胚胎質(zhì)量及女性身體狀況有較大關(guān)系，往往是那些出現(xiàn)過多次失敗的消費者更愿意投保，逆向選擇比較嚴(yán)重。保險公司經(jīng)營該類保險產(chǎn)品在風(fēng)險控制與定價上都比較困難。

實際上，試管嬰兒保險的服務(wù)對象劃分保守、保障范圍較小，正是保險公司出于盈利的考慮。因為試管嬰兒保險屬于典型的低頻高價的醫(yī)療項目，如果前期的風(fēng)險把控出現(xiàn)問題，極易出現(xiàn)承保虧損。

在2021年6月，某頭部財險公司曾透露，該公司的試管嬰兒保險暫時還是虧損的，需要等生育政策進(jìn)一步放開，保險池進(jìn)一步擴大。

如今，“三孩”政策已經(jīng)放開，試管嬰兒保險能實現(xiàn)承保盈利了嗎？北京商報記者就相關(guān)問題咨詢部分保險公司，但尚未獲得正面回應(yīng)。

產(chǎn)品設(shè)計需過兩道坎

在政策“加持”下，輔助生殖納入醫(yī)保后，將會如何影響商業(yè)保險市場？泰康在線相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，商業(yè)保險公司在輔助生殖領(lǐng)域具有強烈意愿，需要與社保做好生育費用報銷的銜接，進(jìn)一步緩解患者的自費支付壓力。

如果保險公司設(shè)計出覆蓋面更大、保障范圍更廣、賠付率更高的更具吸引力的險種，不僅能緩解患者的自費支付壓力，促進(jìn)輔助生殖市場擴大，也能反過來帶動相關(guān)保險市場的發(fā)展。

面對新的發(fā)展機遇和發(fā)展形勢，保險公司該如何深入?yún)⑴c試管嬰兒等輔助生殖保險市場？在李文中看來，在國家鼓勵生育和支持采用輔助生育技術(shù)的背景下，保險公司應(yīng)該認(rèn)真研究分析在此過程中的風(fēng)險保障需求，積極開發(fā)設(shè)計相關(guān)保險產(chǎn)品，積累相關(guān)數(shù)據(jù)，為在市場競爭中取得先機。

生命的自然孕育，從精子和卵子在子宮里相遇開始。而試管嬰兒是將精子和卵子取出體外，在試管中培育成受精卵，再送回子宮。整個試管嬰兒流程復(fù)雜、周期長，也會遇到各種各樣的情況，該如何推出有針對性的產(chǎn)品？

李文中表示，目前市場上的保險產(chǎn)品以被保險人多次接受胚胎移植都不能實現(xiàn)臨床妊娠為保險責(zé)任觸發(fā)條件。但是，實際上很多胚胎移植出現(xiàn)臨床妊娠陽性后也不一定能夠成功分娩，也就是說胚胎著床后還存在著較高的失敗風(fēng)險。并且，對于那些需要借助精子庫實現(xiàn)生育的夫妻來說，生育的孩子出現(xiàn)遺傳病是難以預(yù)見與控制的，而且符合可保風(fēng)險條件。因此，針對以上風(fēng)險保障需求適當(dāng)放寬被保險人的限制或者開發(fā)相應(yīng)的新產(chǎn)品，是有一定合理性和必要性的。

針對試管嬰兒保險40周歲的核保年齡限制，李文中指出，近年來國家先后放開“二孩”“三孩”政策，鼓勵生育，會有很多“75后”“80后”生育二胎、三胎的意愿，但是由于年齡偏大，其中又會有不少人需要接受試管嬰兒生育輔助技術(shù)才能受孕生育，因此保險公司可以適當(dāng)放寬被保險人的年齡范圍，有利于此類保險產(chǎn)品的銷售推廣。

不僅試管嬰兒的各個步驟需要通過保險手段進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，實際上，整個試管嬰兒流程是一個長期的求醫(yī)問藥過程，保險是轉(zhuǎn)移支付的重要手段，是否有望承保整個試管嬰兒的醫(yī)療費用？楊澤云表示，目前的試管嬰兒保險主要承保試管嬰兒失敗的費用損失，而試管嬰兒成功的醫(yī)療費用也不低，輔助生殖診療費用保險更有市場需求。不過，從保險的射幸性(保險公司對于是否進(jìn)行賠付的不確定性)要求和較高的道德風(fēng)險考慮，需要設(shè)定合理的投保時間點和保障期限。