近日，國寶人壽保險股份有限公司(以下簡稱“國寶人壽”)發(fā)布2022年第二季度償付能力報告。根據(jù)報告顯示，國寶人壽在2021年實現(xiàn)盈利后，今年上半年再次陷入虧損。同時，今年上半年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入6.3億元，同比下降幅度達(dá)63.6%。

其中，金樽享終身壽險的退保金額達(dá)1.1億元，居季度退保金額產(chǎn)品的第一位。據(jù)官網(wǎng)查詢，經(jīng)營的保險產(chǎn)品目錄中，名為金樽享的終身壽險共有2款，其中【2018】款已停售，而金樽享A款終身壽險(【2020】款)為在售。對照保險條款來看，后者在41-60周歲的被保險人的身故或全殘的給付比例上調(diào)低了20個百分點(diǎn)。

今年上半年，國寶人壽股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整。川商發(fā)展擬將全部所持股份轉(zhuǎn)讓給四川金控，占國寶人壽公司總股份的12%。另外，截至2022年二季度末，國寶人壽仍有3家股東股份全部被凍結(jié)或被質(zhì)押；還有1家股東所持股份部分被質(zhì)押、被凍結(jié)。國寶人壽指出，影響公司未來穩(wěn)定發(fā)展的股權(quán)問題尚未得到完全解決。

上半年陷入虧損、保險業(yè)務(wù)收入同比下降六成

根據(jù)償付能力報告統(tǒng)計顯示，2022年上半年，國寶人壽凈虧損為9876.23萬元，而2021年同期及2021全年均實現(xiàn)盈利。今年上半年，也是國寶人壽在2021年實現(xiàn)盈利后，再次陷入虧損境地。

資料顯示，國寶人壽于2018年4月正式注冊成立。2018年-2020年凈利潤均表現(xiàn)為虧損，累計虧損約2.07億元。而2021年轉(zhuǎn)虧為盈，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤1564.96萬元。

另據(jù)償付能力報告統(tǒng)計顯示，國寶人壽今年上半年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入6.3億元，同比下降幅度達(dá)63.6%。而2021全年，國寶人壽保險業(yè)務(wù)收入則表現(xiàn)為同比增長38.03%。

金樽享終身壽險退保金達(dá)1.1億元

據(jù)2022年二季度償付能力報告披露顯示，國寶人壽季度退保金額居前三位的產(chǎn)品分別是金樽享終身壽險、天鑫寶賬戶養(yǎng)老年金保險(萬能型)、智能寶兩全保險(分紅型)，以上三種保險產(chǎn)品累計退保金額為1.3億元。

值得注意的是，其中金樽享終身壽險的退保金額達(dá)1.1億元，居季度退保金額產(chǎn)品的第一位。另外，該產(chǎn)品的年度退保率為8.98%，同樣為季度退保率產(chǎn)品的第二位。

同時，據(jù)2022年一季度償付能力報告披露顯示，金樽享終身壽險亦居季度退保金額產(chǎn)品的第一位，同時退保率居首位。

整體來看，國寶人壽今年二季度的綜合退保率為2.45%，而一季度為1.37%。金樽享終身壽險的年度退保率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于綜合退保率。

針對金樽享終身壽險退保金額較高的原因及退保風(fēng)險預(yù)案，中國網(wǎng)財經(jīng)記者分別向國寶人壽相關(guān)方面致電溝通并發(fā)送郵件。截至發(fā)稿，未收到相關(guān)回復(fù)。

據(jù)了解，金樽享終身壽險的銷售渠道覆蓋個人代理、專業(yè)代理、銀郵、保險經(jīng)紀(jì)。據(jù)國寶人壽官網(wǎng)查詢，經(jīng)營的保險產(chǎn)品目錄中，名為金樽享的終身壽險共有2款，其中【2018】款已停售，而金樽享A款終身壽險(【2020】款)為在售。

對照保險條款來看，二者在41-60周歲的被保險人的身故或全殘的給付比例不同。進(jìn)一步說，在售的金樽享A款終身壽險(【2020】款)將41-60周歲的給付比例調(diào)低了20個百分點(diǎn)。具體來看，前者在被保險人未滿61周歲時，給付比例為已交保險費(fèi)的160%，61周歲以上的為120%；而后者為18-40周歲，給付比例為160%；41-60周歲，給付比例為140%；61周歲及以上為120%。

閱讀在售的金樽享A款終身壽險(【2020】款)后，資深精算師徐昱琛分析表示，從產(chǎn)品角度來看，這是一款增額終身壽險，每年按照3.6%的比例進(jìn)行遞增。退保率較高，其實更多的是要從銷售渠道和銷售環(huán)節(jié)來看，有可能在某一些年度里的現(xiàn)金價值能夠達(dá)到比較好的情況，那渠道可能就會跟消費(fèi)者去建議做退保，大多數(shù)是這樣的情況。

影響未來穩(wěn)定發(fā)展的股權(quán)問題尚未得到完全解決

另據(jù)公告顯示，今年上半年，國寶人壽股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整。四川川商發(fā)展控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱“川商發(fā)展”)擬將全部所持股份轉(zhuǎn)讓給四川金融控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱“四川金控”)，占國寶人壽公司總股份的12%。

據(jù)天眼查顯示，四川金控33.33%股權(quán)由四川發(fā)展(控股)有限責(zé)任公司(以下簡稱“四川發(fā)展”)持有。而目前，四川發(fā)展為國寶人壽的第一大股東，持股比例為20%。由此來看，四川發(fā)展直接間接持有國寶人壽共32%股權(quán)。

另外，截至2022年二季度末，國寶人壽9家股東中，有3家股東全部被凍結(jié)或被質(zhì)押，比例共27%，其中四川雄飛集團(tuán)有限責(zé)任公司全部所持10%股權(quán)被質(zhì)押，該集團(tuán)去年已申請破產(chǎn)重組。另外，中金國泰控股集團(tuán)有限公司所持13.5%股權(quán)中，部分被質(zhì)押、被凍結(jié)。

國寶人壽在近期召開的2022年工作推進(jìn)會上指出，公司資本偏少、規(guī)模較小、實力較弱、經(jīng)營手段單一、管理能力不足、隱性問題較多等問題和困難仍然需要繼續(xù)克服和用力突破。一方面，壽險行業(yè)和市場已經(jīng)發(fā)生深刻變化，我們?nèi)匀粦?yīng)對準(zhǔn)備不足，行動遲緩、較為被動。另一方面，影響公司未來穩(wěn)定發(fā)展的股權(quán)問題尚未得到完全解決。第三，制約高質(zhì)量發(fā)展的人才問題還需大力解決。