當前利率保持低位運行，市場上常見的理財工具收益率水平均表現(xiàn)不佳，尤其是存款利率出現(xiàn)“倒掛”，儲蓄型保險產(chǎn)品3.5%的預(yù)定利率水平不僅能夠鎖定長期利率水平，且具有較大吸引力。

“銀行定存利率出現(xiàn)倒掛，錢存越久，利率越低！鎖定利率就是鎖定財富，請不要錯過3.5%利率的增額終身壽，讓財富穩(wěn)健增值！”

“五年期銀行存款利率不如三年期，這種利率倒掛意味著銀行利率在未來還有繼續(xù)下降空間。這種情形下，鎖定終身利率3.5%的長期保險產(chǎn)品價值凸顯，歡迎私聊！”

近兩年，在利率下行的大背景下，能夠鎖定長期收益的終身增額壽險、養(yǎng)老年金險等儲蓄型保險持續(xù)走紅。而近期出現(xiàn)的銀行中長期利率“倒掛”現(xiàn)象，讓儲蓄型保險再掀銷售熱潮。

為何熱賣

上海疫情期間，保險代理人兩三個月出單寥寥，有的甚至顆粒無收。直至6月，上海全面恢復(fù)正常生產(chǎn)生活秩序，保險代理人也開始忙碌起來。

“6月以來，我們公司已經(jīng)連著出了好幾個大保單！”近日，上海某大型壽險公司代理人張茜(化名)透露，疫情期間，公司出單量銳減，但6月一恢復(fù)，馬上就出現(xiàn)很多百萬大單，甚至是千萬大單，成交的保單大多是年金險和增額終身壽等儲蓄型保險產(chǎn)品。

她分析稱，對高凈值客戶來說，在利率下行的大背景下，他們更傾向于更安全、更穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，保險成為首選。以增額終身壽險為例，其投資期限更長、鎖息期更久，而且產(chǎn)品還可以動用保單貸款來兼顧流動性，在當下確實是屬于不可多得的投資產(chǎn)品。

“但對普通消費者而言，疫情后口袋捂得更嚴，更難賣保險，尤其是保費相對較高的儲蓄型保險。”張茜補充說。

資深保險經(jīng)紀廖述志反映，銀行存款利率出現(xiàn)“倒掛”，是銷售儲蓄型保險產(chǎn)品的最佳時期。從實際反饋來看，消費者在這個階段也更容易下單儲蓄型保險。

在他看來，不管是高凈值客戶還是普通家庭，只要每個月有余錢，有儲蓄需求，就可以選擇存進儲蓄型保險。哪怕以后銀行存款利率降為零，甚至是負利率，放進儲蓄型保險的這筆錢都可以合同里的現(xiàn)金價值或3.5%的預(yù)定利率增值。

不等于銀行存款

燕道數(shù)科運營中心總經(jīng)理王玉慧分析指出，近兩年，包括養(yǎng)老年金險、增額終身壽險在內(nèi)的儲蓄型產(chǎn)品一直都很受歡迎。一方面，銀行理財、信托等其他金融產(chǎn)品更強調(diào)的是投資收益，儲蓄型保險更強調(diào)的是對消費者長期儲蓄和養(yǎng)老需求的確定性滿足。

另一方面是利率環(huán)境的變化，當前中國的市場利率仍保持低位運行，市場上常見的理財工具收益率水平均表現(xiàn)不佳，尤其是存款利率出現(xiàn)“倒掛”的情況下，儲蓄型保險產(chǎn)品3.5%的預(yù)定利率水平不僅能夠鎖定長期利率水平，且具有較大吸引力。

她還提醒消費者，在購買儲蓄型保險時要注意：一是不能把儲蓄型保險當做銀行存款，以為3年、5年就能取出來。要知道有些分紅型、萬能型賬戶在前期還會有一定損失，而增額終身壽即使是躉交，也最少需要5年才能返本。

二是要知道自己到底買的是什么產(chǎn)品，如果是作為養(yǎng)老產(chǎn)品，那么帶萬能賬戶的養(yǎng)老年金險、增額終身壽險都是不錯的選擇。但如果是更看重投資屬性，就還要兼顧流動性、收益性等要求，有固定利率的傳統(tǒng)型年金險會更合適。

那么，保險利率是否會跟隨市場利率進行下調(diào)？王玉慧的判斷是，5年之內(nèi)不會下滑太多。以萬能賬戶為例，其結(jié)算收益利率逐漸降低，年結(jié)算利率從最初6%逐漸跌至2022年第一季度平均4.06%，但仍處在中檔水平。“儲蓄險仍是養(yǎng)老產(chǎn)品最佳選擇之一”。

精算視覺主理人Alex也認為，面對利率下行，銀行存款、銀行理財、貨幣基金、人民幣國債等投資的收益率都會不斷下降。而且在利率倒掛的邏輯下，長期投資收益率會下降更多，尤其是預(yù)定利率3.5%的增額終身壽未來會越來越稀缺。只是因為保險產(chǎn)品的開發(fā)周期比較長，保險行業(yè)對利率變化的反映比較滯后，才給大家預(yù)留了這樣一個“窗口期”，追求穩(wěn)定收益的投資者一定要珍惜。