保險(xiǎn)資管產(chǎn)品半年度成績(jī)單近日揭曉。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的近800款保險(xiǎn)資管產(chǎn)品中，年化回報(bào)率最高的為平安資管創(chuàng)贏177號(hào)，今年以來(lái)年化回報(bào)率達(dá)到31.77%。

值得一提的是，多只今年成立的“新產(chǎn)品”表現(xiàn)亮眼，在今年以來(lái)的年化回報(bào)率排行榜中居前，在年化回報(bào)率高于10%的產(chǎn)品中占半數(shù)。

剔除今年新成立的產(chǎn)品后，今年上半年表現(xiàn)最好的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為平安資管旗下一款被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品，其上半年年化回報(bào)率為17.79%。此外，還有多只產(chǎn)品年化回報(bào)率超過(guò)10%，類型均為股票型和混合型。

多只“新產(chǎn)品”亮眼

今年上半年，資本市場(chǎng)波動(dòng)較大，各類型保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的表現(xiàn)出現(xiàn)分化，取得正收益產(chǎn)品的比例低于去年同期。

Wind數(shù)據(jù)顯示，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的近800款保險(xiǎn)資管產(chǎn)品今年以來(lái)的年化回報(bào)率中位數(shù)為-1.14%，低于最近一年的回報(bào)率中位數(shù)2.29%。

目前，分產(chǎn)品類型來(lái)看，上述保險(xiǎn)資管產(chǎn)品主要包括固收類、權(quán)益類、混合類。

其中，517款固收類產(chǎn)品上半年回報(bào)率最高為31.77%，最低-19.41%，中位數(shù)為1.83%，平均數(shù)為0.74%。

147款權(quán)益類產(chǎn)品上半年回報(bào)率最高為17.79%，最低-70.67%，中位數(shù)為-16.79%，平均數(shù)為-16.63%。

131款混合類產(chǎn)品上半年回報(bào)率最高為20.94%，最低-51.55%，中位數(shù)為-10.74%，平均數(shù)為-11.08%。

其中，回報(bào)率最高的為平安資管旗下“平安資管創(chuàng)贏177號(hào)”，這款產(chǎn)品自5月11日成立以來(lái)年化回報(bào)率達(dá)到31.77%。

此外，2月22日成立的太平洋資管旗下的“太平洋卓越大消費(fèi)”今年以來(lái)的年化回報(bào)率為20.94%，位居第二。

今年以來(lái)年化回報(bào)率高于10%的產(chǎn)品有14只，分別出自平安資管、太平洋資管、國(guó)壽資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、華安資產(chǎn)。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年上半年成立的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品有23只。多只今年成立的“新產(chǎn)品”表現(xiàn)亮眼。上述14只年化回報(bào)率高于10%的產(chǎn)品中，有7只是今年上半年成立的新產(chǎn)品。

剔除今年新立的新產(chǎn)品，今年上半年表現(xiàn)最好的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為平安資管旗下一款被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品“平安資管如意25號(hào)(恒生指數(shù))”，上半年年化回報(bào)率為17.79%。

債券型穩(wěn)健股票型混合型分化大

目前，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置仍是“固收為王”，其中債券又是規(guī)模最大的品類之一。債券具有期限結(jié)構(gòu)豐富、收益較為穩(wěn)定的特點(diǎn)，契合險(xiǎn)資對(duì)安全性、流動(dòng)性等方面的需求。

“保險(xiǎn)資管憑借巨大的債券資產(chǎn)規(guī)模和多年大類資產(chǎn)配置的經(jīng)驗(yàn)，在債券市場(chǎng)投資操作中更加得心應(yīng)手，其債券型產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健。”有保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，517款固收類產(chǎn)品中，僅有三款產(chǎn)品回報(bào)率高于10%，468款產(chǎn)品回報(bào)在-5%至5%的區(qū)間內(nèi)，占比為91%，顯示出此類型的產(chǎn)品回報(bào)相對(duì)穩(wěn)健。固收類產(chǎn)品中，債券型產(chǎn)品占比約九成。

剔除今年成立的新產(chǎn)品以后，年化回報(bào)率超過(guò)10%的產(chǎn)品，包括國(guó)壽資產(chǎn)-核心壹佰1938、太平資產(chǎn)太平之星23號(hào)、太平資產(chǎn)太平之星95號(hào)、人保資產(chǎn)安心通港1號(hào)、太平資產(chǎn)太平之星99號(hào)、泰康資產(chǎn)-主題精選等，類型均為股票型和混合型。

不過(guò)，股票型和混合型產(chǎn)品表現(xiàn)分化較大。

年化回報(bào)率低于-30%的29款產(chǎn)品中，除了兩款偏股混合型基金，均為股票型或混合型產(chǎn)品。

市場(chǎng)化和產(chǎn)品化不斷加強(qiáng)

保險(xiǎn)資管新規(guī)明確保險(xiǎn)資管產(chǎn)品定位為私募產(chǎn)品，可以面向合格的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者非公開(kāi)發(fā)行。

業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品是保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)能力輸出的載體，組合類資管產(chǎn)品是保險(xiǎn)資管業(yè)培養(yǎng)主動(dòng)管理能力、走向市場(chǎng)化的重要抓手，其發(fā)行規(guī)模和發(fā)展速度已不容小覷。

據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年，保險(xiǎn)資管行業(yè)組合類產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)模超3萬(wàn)億元，規(guī)模同比增長(zhǎng)40%，連續(xù)兩年較快增長(zhǎng)。

組合類資管產(chǎn)品一般分為固收類、權(quán)益類、混合類、商品及金融衍生品類等，目前，公開(kāi)進(jìn)行披露的商品及金融衍生品類產(chǎn)品較為稀少。

按照監(jiān)管要求，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)組合類產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)實(shí)行凈值化管理。

有業(yè)內(nèi)人士稱，近年來(lái)，越來(lái)越多保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)也更加愿意主動(dòng)披露產(chǎn)品凈值，市場(chǎng)化和產(chǎn)品化程度進(jìn)一步加強(qiáng)。