經(jīng)過半年的調(diào)查，*ST光一及實(shí)控人龍昌明等涉嫌信披違規(guī)的處罰結(jié)果終于公布：三罪并罰之下，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)上市公司及12名董高監(jiān)共計(jì)罰款1410萬(wàn)元。 

上述處罰直接針對(duì)的是信披違規(guī)，但造成惡劣后果的實(shí)則是*ST光一近年來混亂的管理局面。尤其2020年控股股東光一投資與實(shí)控人龍昌明違法占用上市公司資金后，*ST光一已經(jīng)連續(xù)陷入虧損。 

令人擔(dān)憂的是，此事的后續(xù)影響還在持續(xù)發(fā)酵，該公司2021年報(bào)被出具“非標(biāo)”意見，今年部分銀行貸款逾期等。但根據(jù)公司對(duì)深交所年報(bào)問詢函的回復(fù)，控股股東及實(shí)際控制人均資不抵債，暫未有具體的清償計(jì)劃及安排。公司還在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。 

三大違法事項(xiàng) 合計(jì)被罰1410萬(wàn)元 

根據(jù)*ST光一披露的《行政處罰決定書》，該公司主要存在三項(xiàng)違法事實(shí)：一是未按照規(guī)定及時(shí)披露重大訴訟事項(xiàng)；二是未按照規(guī)定及時(shí)披露2020年3月1日后發(fā)生的關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用；三是2020年半年度報(bào)告存在重大遺漏。 

而這三件事都指向*ST光一的實(shí)控人龍昌明。2017年公司控股股東光一投資曾與東證融匯證券資產(chǎn)管理有限公司（（以下簡(jiǎn)稱“東證融匯”）簽署合伙協(xié)議，共同出資設(shè)立南京捷尼瑞科技產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。同時(shí)，雙方還簽署了回購(gòu)協(xié)議，約定光一投資作為回購(gòu)方應(yīng)按照主合同及回購(gòu)協(xié)議的約定，向東證融匯回購(gòu)全部?jī)?yōu)先級(jí)財(cái)產(chǎn)份額或?qū)嵤┎铑~補(bǔ)足義務(wù)，而光一科技與龍昌明則共同承擔(dān)連帶責(zé)任保證。 

但由于光一投資到期未履行回購(gòu)義務(wù)，東證融匯在2020年1月15日向蘇州市人民法院提起訴訟，要求光一科技、龍昌明及光一投資支付財(cái)產(chǎn)份額回購(gòu)款2.13億元、違約金549.66萬(wàn)元等。 

江蘇證監(jiān)局指出，上述訴訟構(gòu)成重大訴訟，但彼時(shí)光一科技直到2020年4月8日才對(duì)上述重大訴訟事項(xiàng)進(jìn)行披露。 

另外，在龍昌明的組織、指使下，2020年光一科技以工程項(xiàng)目投標(biāo)保證金、設(shè)備采購(gòu)預(yù)付款、預(yù)付工程物料采購(gòu)款及往來款的名義，通過一系列中間方將資金劃轉(zhuǎn)至光一投資、龍昌明及其債權(quán)人等銀行賬戶，總計(jì)3.39億元。 

上述資金劃撥構(gòu)成股東對(duì)上市公司資金的非經(jīng)營(yíng)性占用，但對(duì)此事公司并未在2020年半年報(bào)中按規(guī)定進(jìn)行披露，龍昌明等作為主管人員，還組織、指使從事上述違法行為。 

最終處罰結(jié)果顯示，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)上市公司給予警告，并處以300萬(wàn)元罰款；對(duì)龍昌明給予警告，并處以480萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)佟巖給予警告，并處以120萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事會(huì)秘書戴曉東給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)其他九名時(shí)任董監(jiān)高給予警告，并各處以50萬(wàn)元罰款。 

遭占用后資金緊張 多家銀行“踩雷” 

公開資料顯示，光一科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能用電信息采集系統(tǒng)的軟、硬件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。但近來光一科技的內(nèi)部問題不斷，屢次發(fā)生資金占用問題，風(fēng)險(xiǎn)早在前兩年就已凸顯。 

據(jù)了解，2020年，控股股東光一投資以預(yù)付貨款或支付保證金的名義循環(huán)累計(jì)占用光一科技及子公司 3.43 億元，按原路徑循環(huán)累計(jì)歸還 2.82 億元。 

同年，光一投資因未按期履行捷尼瑞基金回購(gòu)義務(wù)，在其未按和解協(xié)議及時(shí)足額分期還款的情況下，蘇州市中級(jí)人民法院司法劃扣了光一科技12個(gè)賬戶合計(jì)4775.91萬(wàn)元資金。 

2020年8月，光一科技子公司在徽商銀行存入一筆 1.31 億元的定期存單，并對(duì)外提供質(zhì)押擔(dān)保，但因控股股東未及時(shí)履行還款義務(wù)，導(dǎo)致該筆存單在2021年2月被劃扣，造成控股股東對(duì)上市公司形成新的資金占用情形。 

由于控股股東光一投資違規(guī)擔(dān)保及資金占用問題，去年5月31日公司股票簡(jiǎn)稱由“光一科技”變更為“ST光一”。后又被財(cái)報(bào)被律所出具無(wú)法表示意見審計(jì)報(bào)告，股票簡(jiǎn)稱變更為“*ST光一”。 

公司還因此出現(xiàn)了資金緊張而部分債務(wù)逾期的情形，今年3月，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門核實(shí)，銀行貸款逾期本金2433萬(wàn)元，涉及的債權(quán)人包括民生銀行南京分行、工商銀行南京江寧支行、南京市天元科技小額貸款有限公司。  

值得注意的是，該公司控股股東占用資金問題仍未得到完全解決。 

截至2021年末，公司控股股東已歸還占用公司金額共計(jì)4880萬(wàn)元，未歸還金額為2.11億元，占公司凈資產(chǎn)的 27.30%，公司為此資金占用計(jì)提壞賬約1.3億元。 

對(duì)于后續(xù)清償計(jì)劃，*ST光一在回復(fù)深交所時(shí)表示，控股股東、實(shí)際控制人共對(duì)外承擔(dān)債務(wù)約4.87億元，其已公開的資產(chǎn)情況未能覆蓋債務(wù)本身，存在資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；截至目前，控股股東暫未有具體的清償計(jì)劃及安排。 

有市場(chǎng)分析人士表示，*ST光一面對(duì)的退市風(fēng)險(xiǎn)、公司占款問題均是企業(yè)經(jīng)營(yíng)乏力的體現(xiàn)，根源來自于管理層對(duì)公司經(jīng)營(yíng)認(rèn)知不全面，內(nèi)部管理缺乏規(guī)范，只有從根源上強(qiáng)化內(nèi)控體系、優(yōu)化管理手段，公司才有起死回生的希望。