6月7日，光伏板塊個股開盤后全面走強(qiáng)。截至當(dāng)日收盤，雅博股份、拓日新能、金辰股份等多只光伏概念股報收漲停，陽光電源、通威股份等多只個股也競相收漲。

消息面上，光伏賽道又迎利好。美東時間6月6日，白宮正式發(fā)布聲明，宣布美國將對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南采購的太陽能組件給予24個月的關(guān)稅豁免。

此前，美商務(wù)部曾對東南亞的電池和組件廠商進(jìn)行反規(guī)避調(diào)查，調(diào)查對象包括天合光能、晶科能源、隆基綠能等在東南亞四國擁有電池組件產(chǎn)能的龍頭企業(yè)。聲明還稱，美國現(xiàn)在有望在2024年之前將其太陽能發(fā)電能力提高2倍。

興儲世紀(jì)總裁助理劉繼茂談道：“東南亞四國的組件企業(yè)，絕大部分是中國企業(yè)的海外公司。這次關(guān)稅豁免，對中美雙方都有好處。美國可以降低組件成本，擴(kuò)大安裝量；中國企業(yè)今年預(yù)計(jì)可增加約16GW的營收和相應(yīng)利潤，2023年有望進(jìn)一步提升。”

“這對國內(nèi)光伏企業(yè)來說是直接的利好，表面上看似美國白宮宣布的是對東南亞四國光伏產(chǎn)品給予的關(guān)稅豁免，實(shí)則收益最大的還是我國光伏企業(yè)，尤其是在這些國家擁有生產(chǎn)基地的大型光伏企業(yè)。”北京億特陽光新能源總裁祁海珅表示。

貿(mào)易調(diào)查未來仍可能繼續(xù)

今年2月份，美國本土組件制造商Auxin Solar要求美商務(wù)部(DOC)對東南亞的電池和組件廠商進(jìn)行反規(guī)避調(diào)查。3月28日，美國商務(wù)部表示，將調(diào)查自東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南）進(jìn)口的太陽能電池板是否違反貿(mào)易保護(hù)法。5月份，DOC相繼發(fā)布反規(guī)避備忘錄和強(qiáng)制受訪名單，其中包含天合光能、阿特斯、晶科能源、隆基綠能等在東南亞四國擁有電池組件產(chǎn)能的龍頭企業(yè)。一旦相關(guān)調(diào)查落地，可能導(dǎo)致高達(dá)250%的追溯性關(guān)稅。

劉繼茂表示：“美國之前發(fā)動的調(diào)查伴隨懲罰性關(guān)稅，對從四個國家進(jìn)口的所有美國太陽能組件的影響達(dá)84%，對為國內(nèi)組件生產(chǎn)而進(jìn)口的所有電池的影響達(dá)半數(shù)。此前，美國太陽能行業(yè)已因貿(mào)易戰(zhàn)和價格上漲而備受困擾，導(dǎo)致組件價格持續(xù)升高，美國太陽能裝機(jī)量大幅下降。”

國聯(lián)證券認(rèn)為，反規(guī)避調(diào)查直接影響組件廠商對美訂單的發(fā)貨意愿。據(jù)美國太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SEIA)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近75%的美國太陽能公司已推遲或取消了太陽能組件交付，近80%的光伏組件進(jìn)口停滯，大量項(xiàng)目處于暫停狀態(tài)。

從光伏組件供應(yīng)企業(yè)來看，隆基綠能此前表示，美國反規(guī)避調(diào)查立案后，公司采取了謹(jǐn)慎態(tài)度，短期內(nèi)與部分客戶溝通，如果客戶愿意承擔(dān)反規(guī)避稅率風(fēng)險，公司將繼續(xù)發(fā)貨?？傮w上，在裁定結(jié)果出來前，暫時無法向美國大規(guī)模出貨。

對于白宮此次關(guān)稅豁免之舉，IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜認(rèn)為，“這有利于提升美國未來的太陽能發(fā)電能力，減輕對化石能源的依賴。”

劉繼茂表示，“之前美國的關(guān)稅政策，主要目的是想把光伏制造業(yè)帶回國內(nèi)生產(chǎn)。但由于光伏產(chǎn)業(yè)鏈競爭充分，價格很低，因此效果不是很好。但近年來國內(nèi)硅料價格持續(xù)上漲，利潤增加幾倍，讓美國又具備了生產(chǎn)條件。一旦美國重啟生產(chǎn)計(jì)劃，未來有可能繼續(xù)進(jìn)行貿(mào)易調(diào)查、增加關(guān)稅。”

柏文喜亦表示，“目前美國在聯(lián)合東盟與中國開展產(chǎn)業(yè)鏈競爭，并加大美國國內(nèi)太陽能組件制造能力，未來繼續(xù)對華進(jìn)行光伏輸美企業(yè)貿(mào)易調(diào)查的可能性比較大，這對國內(nèi)光伏企業(yè)來說十分不利。”

光伏組件企業(yè)出口重心轉(zhuǎn)移

實(shí)際上，從美國宣布反規(guī)避調(diào)查以來，不少光伏組件企業(yè)已將出口重心向歐洲轉(zhuǎn)移。

據(jù)PV Infolink對中國海關(guān)出口數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)顯示，2022年1月份至3月份，中國分別出口9.6GW、14.0GW、13.6GW共計(jì)37.2GW的光伏組件到全球，比去年同期增長112%。

據(jù)隆基綠能發(fā)布的公告顯示，公司2022年一季度實(shí)現(xiàn)光伏組件出貨量6.44GW，其中前三大出貨市場分別為中國、歐洲和印度，占比分別為32%、27%和18%。

晶科能源也在機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，今年一季度公司組件出貨量為8.03GW，其中歐洲占比最高，南亞、中國和拉美均有較高貢獻(xiàn)。晶科能源還表示，光伏行業(yè)的國際貿(mào)易摩擦已逐漸成為常態(tài)，頭部公司已有豐富的應(yīng)對經(jīng)驗(yàn)。近期出臺的反規(guī)避政策細(xì)節(jié)有待明確，但公司仍看好美國市場的中長期需求。今年年初公司開始在越南布局硅片產(chǎn)能，未來在東南亞形成的海外一體化供應(yīng)鏈有望成為供應(yīng)美國市場較好的解決方案。

拓日新能在投資者平臺回復(fù)稱，“公司目前的光伏產(chǎn)品以出口美洲（含美國）、歐洲、東南亞市場為主。我們在美國設(shè)立了全資子公司，輔助國內(nèi)光伏產(chǎn)品的運(yùn)營、銷售等業(yè)務(wù)。若美國兩年內(nèi)對太陽能產(chǎn)品不征收關(guān)稅的消息屬實(shí)，將為公司帶來重大市場機(jī)遇，給公司帶來更多光伏產(chǎn)品訂單。”

國聯(lián)證券認(rèn)為，在高通脹、高本土制造成本、高能源價格等“三高”因素影響下，歐美對中國光伏企業(yè)及其海外制造基地的組件產(chǎn)品將保持開放態(tài)度，國內(nèi)龍頭光伏企業(yè)揚(yáng)帆遠(yuǎn)海、進(jìn)一步拓展海外市場的機(jī)會將會更大。

中銀國際證券表示，根據(jù)CPIA、索比光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)測算，當(dāng)前我國光伏產(chǎn)業(yè)已供應(yīng)全球70%以上的需求，一線組件企業(yè)具備全球競爭優(yōu)勢。美國暫時豁免東南亞四國光伏產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅的決定，反映出當(dāng)前全球光伏市場對中國產(chǎn)業(yè)鏈存在較高的依賴度。