近日，記者從多家基金公司獲悉，發(fā)行火爆的同業(yè)存單基金引起監(jiān)管關(guān)注，要求不能使用“類貨幣”、“貨幣替代”等相關(guān)的表述，同時不得宣傳短期業(yè)績以及不能宣傳基金經(jīng)理管理的其他產(chǎn)品。

此外，監(jiān)管還要求堅守零售定位，不能與特定互聯(lián)網(wǎng)平臺綁定或定制，需全渠道所有平臺上線銷售，且單筆認申購的金額不得超過1000萬元。

不得使用“類貨幣”、“貨幣替代”等表述

今年以來，新基金發(fā)行持續(xù)低迷，但有一類基金卻屢屢出現(xiàn)百億產(chǎn)品，成為了基金發(fā)行市場上一顆閃亮的星。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月6日，今年以來累計成立的新基金規(guī)模不足5000億元，但同業(yè)存單基金的成立規(guī)模已經(jīng)超過了800億元，其中在接近百億以及達到百億的7只基金中，有6只是同業(yè)存單基金。

如果算上去年底成立的規(guī)模以及正在發(fā)行中的產(chǎn)品，同業(yè)存單基金的累計規(guī)模早已超過千億。

不過記者最新獲悉，發(fā)行火熱的同業(yè)存單基金，也引起了監(jiān)管的關(guān)注。多家基金公司人士今日向記者表示，主要是針對一些宣傳口徑進行了規(guī)范。

有基金公司人士今日表示，“在發(fā)行之前就已經(jīng)開電話會了，要求總經(jīng)理、督察長都參加。主要通過口頭傳達，各家可能傳達的內(nèi)容有點不一樣，但在宣傳的要求上大同小異。”

據(jù)了解，在宣傳的要求上，多家基金公司均表示主要是三方面的內(nèi)容：一是在宣傳資料中，不得使用“類貨幣”、“貨幣替代”等相關(guān)的表述；二是不得展示標的指數(shù)收益，對于成立時間不滿6個月的產(chǎn)品，不得展示業(yè)績，成立時間小于兩年的產(chǎn)品，不能宣傳年化收益率；三是不得宣傳基金經(jīng)理管理的其他類固收的產(chǎn)品。

其實這主要也是因為，在同業(yè)存單基金面世之后，宣傳銷售材料中普遍存在以上這些問題，部分渠道在產(chǎn)品成立后還會展示產(chǎn)品成立以來6個月以內(nèi)收益。

結(jié)合記者自身體驗，以及與渠道溝通交流中也有類似的反饋，渠道的理財經(jīng)理不單只是用貨幣基金替代的說法，甚至還會提及預(yù)期收益。可以說，監(jiān)管的這次規(guī)范要求還是非常及時。

單筆不超1000萬元

除了宣傳上的要求，還有一些監(jiān)管溝通的內(nèi)容也值得關(guān)注。

比如要求堅守零售定位，除公募資管產(chǎn)品外，單筆認申購不超1000萬上限，以及公募資管產(chǎn)品合計持有份額占比不超過50%，且單一機構(gòu)旗下公募資管產(chǎn)品合計持有份額占比不超過20%。另外，還要求不能與特定互聯(lián)網(wǎng)平臺綁定或定制，需全渠道所有平臺上線銷售。

在第一批產(chǎn)品成立之后，就有部分產(chǎn)品設(shè)置了大額申購，一開始投資者還以為可能是有些產(chǎn)品申購過于火爆，需要控制規(guī)模，但彼時據(jù)記者了解，其實就已經(jīng)存在對于單筆金額的限制。

而在產(chǎn)品運作階段，也有進一步的要求，主要的是針對產(chǎn)品的規(guī)模和集中度。其中在規(guī)模方面，要求后續(xù)運作期控制100億元的上限。這點從已經(jīng)發(fā)行的同業(yè)存單基金來看，也都能發(fā)現(xiàn)，一旦超過100億元上限，就都啟動了末日按比例配售。在總額限制以外，監(jiān)管同時還要求嚴格限制中小銀行存單投資比例和投資集中度。

此外，在贖回方面，監(jiān)管還要求在顯著位置提示產(chǎn)品募集期及成立后的封閉運作期內(nèi)不可辦理贖回。比如7天持有期的產(chǎn)品，開放申購后，有最短7天持有期限制，這些特有的風(fēng)險提示內(nèi)容需用加粗深色字體顯示。

這一點在同業(yè)存單基金剛面世時，記者也曾有過了解，主要也是因為基金一般規(guī)定了如果持有時間低于7天，會有較高的贖回費用，因此為了避免投資者誤操作等行為，設(shè)置了最低7天的限制。