6月9日，內(nèi)蒙古歐晶科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“歐晶科技”）將首發(fā)上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)為國信證券股份有限公司，保薦代表人為孟繁龍、姜淼。歐晶科技擬于深交所主板上市，計(jì)劃公開發(fā)行股份總數(shù)不超過34,356,407股且不低于本次公開發(fā)行后總股本的25%。公司擬募集資金4.30億元，分別用于高品質(zhì)石英制品項(xiàng)目、循環(huán)利用工業(yè)硅項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
2017年至2020年1-6月，歐晶科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為34,493.08萬元、54,811.62萬元、57,375.60萬元、25,983.81萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入分別為34,415.46萬元、54,308.28萬元、56,233.25萬元、25,938.18萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6,307.01萬元、5,001.67萬元、6,193.71萬元、4,240.95萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1,488.60萬元、-5,125.49萬元、-605.81萬元、-167.04萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為10,763.70萬元、15,196.39萬元、33,565.66萬元、18,389.68萬元。
經(jīng)計(jì)算，公司主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.31、0.28、0.60、0.71，凈現(xiàn)比分別為-0.24、-1.02、-0.10、-0.04。
歐晶科技在采訪回復(fù)中表示，2018年，公司收入規(guī)模擴(kuò)大，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金大幅增加，導(dǎo)致2018年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較低；2019年度、2020年1-6月，公司加大收款力度，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~情況顯著改善。此外，本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，能夠有效改善公司經(jīng)營資金渠道單一的狀況，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高償債能力。
報(bào)告期內(nèi)，歐晶科技進(jìn)行了2次股利分配。其中第2次8,000.00萬元的分紅發(fā)生在歐晶科技披露招股說明書當(dāng)年。歐晶科技于2020年6月24日披露了招股說明書預(yù)披露稿。根據(jù)本次募集資金用途，公司計(jì)劃補(bǔ)充流動(dòng)資金3,800.00萬元。
2017年至2020年6月30日，歐晶科技應(yīng)收賬款余額分別為13,109.74萬元、22,134.43萬元、19,440.07萬元、17,628.31萬元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為12,393.74萬元、20,932.05萬元、18,328.30萬元、16,538.05萬元。
報(bào)告期內(nèi)，應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為9,433.29萬元、8,192.01萬元、422.67萬元和0.00萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為32.65%、22.11%、1.02%和0.00%。
2019年、2020年6月30日，公司應(yīng)收款項(xiàng)融資金額分別為12,247.48萬元、7,913.71萬元。
經(jīng)計(jì)算，2017年至2020年6月30日，歐晶科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)分別為21827.03萬元、29124.06萬元、30998.45萬元、24451.76萬元。
2017年至2019年公司全線產(chǎn)品降價(jià)。2017年至2020年，歐晶科技石英坩堝平均價(jià)格分別為2,246.11元/只、2,200.15元/只、2,088.83元/只、2,435.77元/只；硅材料清洗平均價(jià)格分別為4,546.08元/噸、3,734.07元/噸、2,669.87元/噸、2,561.27元/噸；切削液處理平均價(jià)格分別為196.22元/噸、113.37元/噸、73.84元/噸、59.80元/噸；綜合水處理平均價(jià)格平均價(jià)格分別為15.75元/噸、13.25元/噸、11.75元/噸。
歐晶科技對(duì)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司的石英坩堝、硅材料清洗及切削液處理服務(wù)均屬于單晶硅材料產(chǎn)業(yè)鏈。單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈從目前產(chǎn)業(yè)規(guī)模情況來看主要面向光伏行業(yè)，公司報(bào)告期提供的產(chǎn)品及服務(wù)也主要面向光伏行業(yè)。光伏等可再生能源產(chǎn)業(yè)通過不斷降低建設(shè)成本，增加發(fā)電量現(xiàn)值的方式實(shí)現(xiàn)降本增效，最終實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。因此，價(jià)格下降的趨勢(shì)自光伏組件向上游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行傳導(dǎo)，產(chǎn)品銷售及服務(wù)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)與光伏組件價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致。
2017年至2020年，歐晶科技綜合毛利率分別為35.18%、23.31%、23.67%和27.49%，其中主營業(yè)務(wù)毛利率分別為35.24%、23.39%、23.78%、27.42%。2017年、2018年，同行業(yè)可比上市公司毛利率均值分別為28.09%、30.47%。
中環(huán)股份為歐晶科技報(bào)告期內(nèi)第一大客戶和第二大供應(yīng)商，同時(shí)中環(huán)股份（002129.SZ）還是歐晶科技原股東天津環(huán)歐和中環(huán)光伏的控股股東。
2017年至2020年，歐晶科技對(duì)第一大客戶中環(huán)股份的銷售額分別為30,310.09萬元、47,573.71萬元、49,639.67萬元、23,541.99萬元，占營業(yè)收入的比例分別為87.87%、86.79%、86.52%、90.60%。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)中環(huán)股份采購金額分別為4,961.80萬元、7,331.17萬元、4,679.31萬元、2,411.27萬元，占采購總額的比例分別為17.28%、14.16%、13.13%、15.29%。
歐晶科技表示，下游單晶硅片為寡頭壟斷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，主要產(chǎn)能集中于隆基股份和中環(huán)股份。且在2018年隆基股份和中環(huán)股份雙寡頭共占據(jù)了全球太陽能級(jí)單晶硅片領(lǐng)域74%的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)份額呈現(xiàn)進(jìn)一步向行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)集中的趨勢(shì)。此外，公司憑借領(lǐng)先的工藝水平、高質(zhì)量的產(chǎn)品和專業(yè)的服務(wù)，與國內(nèi)知名光伏及半導(dǎo)體企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時(shí)，公司建立了以大客戶為核心，不同類別客戶共同發(fā)展的多層級(jí)客戶體系。
報(bào)告期內(nèi)，歐晶科技及其子公司在票據(jù)使用過程中存在票據(jù)找零、以轉(zhuǎn)讓背書的方式提供借款、大票換小票及公司以票據(jù)向歐清科技出資等違規(guī)流轉(zhuǎn)情形。2017年至2019年，公司票據(jù)找零、以電匯找零形式的違規(guī)票據(jù)交易額合計(jì)為2,574.69萬元、4,414.76萬元、1,934.06萬元。轉(zhuǎn)讓背書方式提供借款、大票換小票、票據(jù)出資形式的違規(guī)票據(jù)交易額合計(jì)為4,029.39萬元、16,347.44萬元、9,043.93萬元。
聚焦單晶硅材料產(chǎn)業(yè)鏈配套產(chǎn)品及服務(wù) 募資4.30億元
歐晶科技立足于單晶硅材料產(chǎn)業(yè)鏈，主要為太陽能級(jí)單晶硅棒硅片的生產(chǎn)和輔助材料資源回收循環(huán)利用，提供配套產(chǎn)品及服務(wù)，具體包括石英坩堝產(chǎn)品、硅材料清洗服務(wù)、切削液處理服務(wù)。
公司報(bào)告期內(nèi)曾為下游客戶提供綜合水處理服務(wù)，為避免潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)聚焦主業(yè)，明確立足于單晶硅材料產(chǎn)業(yè)鏈，為單晶硅片生產(chǎn)廠商提供單晶硅片生產(chǎn)所需的配套產(chǎn)品及服務(wù)的行業(yè)定位，報(bào)告期內(nèi)已經(jīng)對(duì)綜合水處理服務(wù)進(jìn)行了業(yè)務(wù)剝離。
報(bào)告期內(nèi)，公司無控股股東、實(shí)際控制人。
歐晶科技擬于深交所主板上市，計(jì)劃公開發(fā)行股份總數(shù)不超過34,356,407股且不低于本次公開發(fā)行后總股本的25%。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為國信證券股份有限公司，保薦代表人為孟繁龍、姜淼。
公司擬募集資金43,037.08萬元，其中18,331.17萬元用于高品質(zhì)石英制品項(xiàng)目、14,516.56萬元用于循環(huán)利用工業(yè)硅項(xiàng)目、6,389.35萬元用于研發(fā)中心項(xiàng)目、3,800.00萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
收現(xiàn)比、凈現(xiàn)比均低于1
2017年至2020年1-6月，歐晶科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為34,493.08萬元、54,811.62萬元、57,375.60萬元、25,983.81萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入分別為34,415.46萬元、54,308.28萬元、56,233.25萬元、25,938.18萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6,307.01萬元、5,001.67萬元、6,193.71萬元、4,240.95萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1,488.60萬元、-5,125.49萬元、-605.81萬元、-167.04萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為10,763.70萬元、15,196.39萬元、33,565.66萬元、18,389.68萬元。
經(jīng)計(jì)算，公司主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.31、0.28、0.60、0.71，凈現(xiàn)比分別為-0.24、-1.02、-0.10、-0.04。
招股書稱，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~低于凈利潤且均為負(fù)數(shù)，主要是以下原因：一是公司一般給予主要客戶1-4個(gè)月的信用期，且主要客戶付款方式基本為票據(jù)方式；二是公司對(duì)第一大供應(yīng)商北京雅博全部采取預(yù)付款的方式付款，且在報(bào)告期2019年度和2020年1-6月付款方式多為電匯；三是在主營業(yè)務(wù)成本中，需要支付現(xiàn)金的直接人工成本占比相對(duì)較高，并逐年提高，在報(bào)告期2020年1-6月已超過25%；四是從謹(jǐn)慎的角度考慮，公司對(duì)6家大型商業(yè)銀行和9家上市股份制商業(yè)銀行以外的承兌銀行的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)時(shí)，不予終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)，相關(guān)現(xiàn)金流入不計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入，而是計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入。
此外，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款的賬齡基本在1年以內(nèi)（含1年），應(yīng)收賬款單位主要為上市公司或其子公司，這為公司未來取得銷售回款，獲得經(jīng)營性現(xiàn)金流入提供保障；報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收票據(jù)基本為銀行承兌匯票，公司可以利用已取得的銀行承兌匯票向供應(yīng)商背書以支付采購貨款，也可以進(jìn)行貼現(xiàn)獲得貨幣資金；報(bào)告期內(nèi)，公司從謹(jǐn)慎的角度考慮，在對(duì)部分票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)時(shí)，不予終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)，相關(guān)現(xiàn)金流入不計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入，但實(shí)際上公司已獲得了經(jīng)營活動(dòng)所需貨幣資金，能夠滿足公司日常經(jīng)營活動(dòng)的需要。因此，報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~低于凈利潤且均為負(fù)數(shù)的情況不會(huì)對(duì)公司的持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響。
歐晶科技在采訪回復(fù)中表示，2018年，公司收入規(guī)模擴(kuò)大，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金大幅增加，導(dǎo)致2018年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較低；2019年度、2020年1-6月，公司加大收款力度，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~情況顯著改善。此外，本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，能夠有效改善公司經(jīng)營資金渠道單一的狀況，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高償債能力。
先分紅 再補(bǔ)流
報(bào)告期內(nèi)，歐晶科技進(jìn)行了2次股利分配。其中第2次8,000.00萬元的分紅發(fā)生在歐晶科技披露招股說明書當(dāng)年。歐晶科技于2020年6月24日披露了招股說明書預(yù)披露稿。
根據(jù)本次募集資金用途，公司計(jì)劃補(bǔ)充流動(dòng)資金3,800.00萬元。
2018年4月18日，公司召開2017年年度股東大會(huì)，決議以公司現(xiàn)有總股本6,441.82萬股為基數(shù)，向全體股東每10股送紅股3股，同時(shí)，以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股。本次權(quán)益分派權(quán)益登記日為2018年5月3日，除權(quán)除息日為2018年5月4日。權(quán)益分派后股數(shù)為10,306.9219萬股。
本次變更完成后，歐晶科技的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
截至招股說明書簽署日，上述股利分配事項(xiàng)均已派發(fā)完畢。
2020年5月10日，公司2019年年度股東大會(huì)審議通過《關(guān)于公司2019年度利潤分配方案的議案》，基于對(duì)公司未來發(fā)展的合理預(yù)期，綜合考慮公司經(jīng)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)規(guī)模及盈余情況，為提高對(duì)投資者的投資回報(bào)，公司按每10股派7.76元（含稅）比例向全體股東派發(fā)現(xiàn)金紅利共計(jì)8,000.00萬元（含稅）。本年度不送紅股，也不實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本。
截至招股說明書簽署日，上述股利分配事項(xiàng)均已派發(fā)完畢。
歐晶科技在回復(fù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)采訪時(shí)稱，公司分紅是基于回報(bào)股東和分享價(jià)值的考慮。公司嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，制訂了公司的利潤分配政策，相關(guān)利潤分配方案符合公司《章程》以及公司利潤分配政策的規(guī)定。如若公司上市后，將廣泛聽取獨(dú)立董事、投資者尤其是中小股東的意見和建議，不斷完善公司利潤分配政策，強(qiáng)化對(duì)投資者的回報(bào)。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降
2017年至2020年6月30日，歐晶科技應(yīng)收賬款余額分別為13,109.74萬元、22,134.43萬元、19,440.07萬元、17,628.31萬元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為12,393.74萬元、20,932.05萬元、18,328.30萬元、16,538.05萬元。
2017年至2019年，公司應(yīng)收賬款余額占營業(yè)收入的比例分別為38.01%、40.38%、33.88%。
報(bào)告期內(nèi)，應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為9,433.29萬元、8,192.01萬元、422.67萬元和0.00萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為32.65%、22.11%、1.02%和0.00%。
公司依據(jù)2019年1月1日開始實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的要求，將2019年末原計(jì)入應(yīng)收票據(jù)的銀行承兌匯票計(jì)入應(yīng)收款項(xiàng)融資列示，因此公司2019年末應(yīng)收票據(jù)金額大幅下降；2020年6月末，公司繼續(xù)執(zhí)行該項(xiàng)新金融工具準(zhǔn)則，期末應(yīng)收票據(jù)金額為0.00。
2019年、2020年6月30日，公司應(yīng)收款項(xiàng)融資金額分別為12,247.48萬元、7,913.71萬元。
經(jīng)計(jì)算，2017年至2020年6月30日，歐晶科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)分別為21827.03萬元、29124.06萬元、30998.45萬元、24451.76萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.60、3.11、2.76和1.40。2017年、2018年，同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為5.06、6.23。
歐晶科技在對(duì)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)表示，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)，主要是2018年、2019年公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，營業(yè)收入增加，應(yīng)收賬款上升較快所致。從整體來看，報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款回款情況良好，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率雖有所下降，但仍保持在相對(duì)較高水平。
2017年至2019年全線產(chǎn)品降價(jià)
2017年至2020年，歐晶科技石英坩堝平均價(jià)格分別為2,246.11元/只、2,200.15元/只、2,088.83元/只、2,435.77元/只。
報(bào)告期內(nèi)，公司硅材料清洗平均價(jià)格分別為4,546.08元/噸、3,734.07元/噸、2,669.87元/噸、2,561.27元/噸。
報(bào)告期內(nèi)，公司切削液處理平均價(jià)格分別為196.22元/噸、113.37元/噸、73.84元/噸、59.80元/噸。
2017年至2019年，公司綜合水處理平均價(jià)格平均價(jià)格分別為15.75元/噸、13.25元/噸、11.75元/噸。
歐晶科技對(duì)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司的石英坩堝、硅材料清洗及切削液處理服務(wù)均屬于單晶硅材料產(chǎn)業(yè)鏈。單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈從目前產(chǎn)業(yè)規(guī)模情況來看主要面向光伏行業(yè)，公司報(bào)告期提供的產(chǎn)品及服務(wù)也主要面向光伏行業(yè)。光伏等可再生能源產(chǎn)業(yè)通過不斷降低建設(shè)成本，增加發(fā)電量現(xiàn)值的方式實(shí)現(xiàn)降本增效，最終實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)。因此，價(jià)格下降的趨勢(shì)自光伏組件向上游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行傳導(dǎo)，產(chǎn)品銷售及服務(wù)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)與光伏組件價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致。
毛利率整體呈下降趨勢(shì)
2017年至2020年，歐晶科技綜合毛利率分別為35.18%、23.31%、23.67%和27.49%，其中主營業(yè)務(wù)毛利率分別為35.24%、23.39%、23.78%、27.42%。
據(jù)招股書，公司無A股可比上市公司，同行業(yè)可比公司較少。在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓的億仕達(dá)、群達(dá)環(huán)保、路博石英只有部分業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)屬于同類行業(yè)，上述三家公司的資產(chǎn)、營收、利潤規(guī)模遠(yuǎn)小于本公司，因此公司財(cái)務(wù)指標(biāo)與上述三家公司的可比性較差。2018年至2020年1-6，由于路博石英和群達(dá)環(huán)保先后退市，以及億仕達(dá)未披露2019年年度報(bào)告和2020年半年度報(bào)告，而缺乏比較樣本，2017年公司的毛利率、凈利率指標(biāo)均高于上述三家公司對(duì)應(yīng)指標(biāo)的平均數(shù)。
2017年、2018年，同行業(yè)可比上市公司毛利率均值分別為28.09%、30.47%。
公司表示，2018年、2019年，公司石英坩堝業(yè)務(wù)毛利率分別較上年下降7.72和5.58個(gè)百分點(diǎn)，其中單位成本變動(dòng)對(duì)毛利率下降的影響在2019年大幅減少，主要得益于公司不斷實(shí)施的降本增效措施。在銷售平均價(jià)格下降的情況下，通過實(shí)施降本增效措施，降低了公司石英坩堝業(yè)務(wù)毛利率的下降幅度。
另外，在2020年1-6月，公司石英坩堝業(yè)務(wù)毛利率較上年上升7.51個(gè)百分點(diǎn)，毛利率的上升主要來自于銷售單價(jià)變動(dòng)對(duì)毛利率的影響，2020年1-6月，公司石英坩堝平均價(jià)格較上年提高16.61%，主要是公司新研制的高性能石英坩堝實(shí)現(xiàn)大規(guī)模銷售，高性能石英坩堝單價(jià)較高，因而公司石英坩堝平均價(jià)格有所提升。
中環(huán)股份是大客戶、供應(yīng)商、發(fā)起人股東
中環(huán)股份為歐晶科技報(bào)告期內(nèi)第一大客戶和第二大供應(yīng)商。歐晶科技關(guān)聯(lián)銷售主要是向中環(huán)股份的銷售。中環(huán)股份為歐晶科技原股東天津環(huán)歐和中環(huán)光伏的控股股東。
2017年至2020年，歐晶科技對(duì)第一大客戶中環(huán)股份的銷售額分別為30,310.09萬元、47,573.71萬元、49,639.67萬元、23,541.99萬元，占營業(yè)收入的比例分別為87.87%、86.79%、86.52%、90.60%。
中環(huán)股份還一直是公司第二大供應(yīng)商。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)中環(huán)股份采購金額分別為4,961.80萬元、7,331.17萬元、4,679.31萬元、2,411.27萬元，占采購總額的比例分別為17.28%、14.16%、13.13%、15.29%。
招股書稱，公司所在行業(yè)下游客戶集中度較高，公司下游客戶單晶硅片生產(chǎn)商中環(huán)股份與隆基股份形成了較為穩(wěn)定的雙寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局，傾向于建立自身的供應(yīng)商體系，對(duì)配套供應(yīng)商進(jìn)行認(rèn)證，并與其形成長期合作關(guān)系。由于下游行業(yè)的上述特點(diǎn)，公司存在客戶較為集中的情況。
2020年9月28日，中環(huán)股份公告披露TCL科技成為中環(huán)股份間接控股股東，公司實(shí)際控制人由天津市國資委變更為無實(shí)際控制人。如果本次股權(quán)結(jié)構(gòu)變化后中環(huán)股份的經(jīng)營策略或管理結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整，影響到公司與中環(huán)股份的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，進(jìn)而將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
2017年至2019年，公司向中環(huán)股份及其關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)銷售占營業(yè)收入的比例分別為88.63%、94.30%、2.11%，向中環(huán)股份及其關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)采購占營業(yè)成本的比例分別為15.98%、14.92%、0.52%。
歐晶有限設(shè)立于2011年4月22日，由天津環(huán)歐、余姚恒星、寧夏晶隆共同出資設(shè)立。
2015年，天津環(huán)歐將所持歐晶有限42%的股份轉(zhuǎn)讓給了中環(huán)光伏。歐晶科技變更為股份公司時(shí)，中環(huán)股份控股子公司中環(huán)光伏持有1856.9萬股，持股比例為30.9489%。
2018年1月，歐晶科技表示，為配合公司資本運(yùn)作，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升供應(yīng)商實(shí)力，中環(huán)光伏將持有的公司28.8262%股權(quán)以公開轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給萬兆慧谷、余姚恒星、華科新能，交易價(jià)格為1.53億元。自此，中環(huán)光伏正式退出歐晶科技股東行列。
歐晶科技對(duì)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)表示，下游單晶硅片為寡頭壟斷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，主要產(chǎn)能集中于隆基股份和中環(huán)股份。且在2018年隆基股份和中環(huán)股份雙寡頭共占據(jù)了全球太陽能級(jí)單晶硅片領(lǐng)域74%的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)份額呈現(xiàn)進(jìn)一步向行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)集中的趨勢(shì)。此外，公司憑借領(lǐng)先的工藝水平、高質(zhì)量的產(chǎn)品和專業(yè)的服務(wù)，與國內(nèi)知名光伏及半導(dǎo)體企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時(shí)，公司建立了以大客戶為核心，不同類別客戶共同發(fā)展的多層級(jí)客戶體系。
連續(xù)3年票據(jù)違規(guī)流轉(zhuǎn)
報(bào)告期內(nèi)，歐晶科技及其子公司在票據(jù)使用過程中存在票據(jù)找零、以轉(zhuǎn)讓背書的方式提供借款、大票換小票及公司以票據(jù)向歐清科技出資等違規(guī)流轉(zhuǎn)情形。
2017年至2019年，公司票據(jù)找零、以電匯找零形式的違規(guī)票據(jù)交易額合計(jì)為2,574.69萬元、4,414.76萬元、1,934.06萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司轉(zhuǎn)讓背書方式提供借款、大票換小票、票據(jù)出資形式的違規(guī)票據(jù)交易額合計(jì)為4,029.39萬元、16,347.44萬元、9,043.93萬元。
歐晶科技回復(fù)采訪時(shí)稱，報(bào)告期內(nèi)，公司及其子公司為了解決經(jīng)營過程中的資金需求，緩解短期資金周轉(zhuǎn)壓力等，在票據(jù)使用過程中存在票據(jù)找零、以轉(zhuǎn)讓背書的方式提供借款、大票換小票及公司以票據(jù)向歐清科技出資等違規(guī)流轉(zhuǎn)情形。自2019年8月起，公司及其子公司未再發(fā)生前述行為。截至招股說明書簽署日，公司及子公司不存在因上述票據(jù)違規(guī)流轉(zhuǎn)產(chǎn)生的任何經(jīng)濟(jì)糾紛。未來，公司將嚴(yán)格按照《公司法》和《公司章程》規(guī)范運(yùn)作，建立起較為健全的公司治理結(jié)構(gòu)，保證公司財(cái)務(wù)的獨(dú)立性和內(nèi)部控制制度的有效實(shí)行。
