記者從銀保監(jiān)會相關(guān)部門獲悉，截至今年4月底，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的承保保單合計12萬件，累計保費近9億元。其中，快遞員、網(wǎng)約車司機等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保就超過1.5萬人。

截至6月1日，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點已經(jīng)走過了一年的歷程。同時，銀保監(jiān)會進一步擴大參與保險公司主體，并將試點范圍拓展至全國。

業(yè)內(nèi)人士表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點具有積極意義，目前該項業(yè)務(wù)雖然沒有稅收優(yōu)惠等相關(guān)政策支持，但在個人養(yǎng)老金賬戶制落地過程中，該產(chǎn)品入圍個人養(yǎng)老金投資范圍的可能性很大，待政策落地，其產(chǎn)品銷售將快速增長，覆蓋面進一步擴大，有利于壯大第三支柱。

入圍公司積極籌備產(chǎn)品

“我們將積極申請產(chǎn)品，根據(jù)‘專屬’要求，打磨產(chǎn)品，重點面向非常規(guī)就業(yè)人群等重點客群，科學(xué)、靈活打造相關(guān)條款；同時，也將整體謀劃，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點納入迎接第三支柱政策落地的范疇中，配置資源、積極準備。”平安養(yǎng)老險相關(guān)負責(zé)人對記者表示。

“公司在產(chǎn)品設(shè)計、系統(tǒng)開發(fā)、銷售準備等方面積極準備專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，目前各項工作正在有序推進，產(chǎn)品有望近期獲批。”國民養(yǎng)老保險相關(guān)負責(zé)人對記者表示。

上述兩家公司都是今年3月1日獲得專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點資格的險企。去年6月1日，人保壽險、中國人壽、太平人壽、太保壽險、泰康人壽以及新華保險6家保險公司，在浙江省(含寧波市)和重慶市試點專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。今年3月1日起，專業(yè)養(yǎng)老保險公司獲得參與試點資格，同時試點區(qū)域擴大至全國。當前，我國有9家養(yǎng)老保險公司，但業(yè)內(nèi)人士表示，由于部分養(yǎng)老保險公司此前未開展保險業(yè)務(wù)，而是聚焦在年金管理等業(yè)務(wù)上，因此新增的9家公司可能將陸續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品。

從首批參與試點保險公司推出的產(chǎn)品來看，其2021年相關(guān)產(chǎn)品的投資收益率較為可觀。例如，中國人壽去年推出的兩款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險年度結(jié)算利率分別為5%和4%；泰康人壽的兩款產(chǎn)品年度結(jié)算利率分別為6.1%和6%；新華保險的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險結(jié)算利率為5%。需要說明的是，去年的結(jié)算利率只代表當年度，并不代表以后的結(jié)算利率。

愛選科技聯(lián)合創(chuàng)始人何劍鋼對記者表示，監(jiān)管對該類產(chǎn)品在權(quán)益類資產(chǎn)配置比例方面有明確要求，并明確強調(diào)要培育“長期投資長期回報、價值投資創(chuàng)造價值、穩(wěn)健投資合理回報”的成熟理念，所以該類產(chǎn)品仍應(yīng)該注重“穩(wěn)”字，符合養(yǎng)老穩(wěn)健安全的需求。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點開局不錯，但業(yè)務(wù)量還不大。”何劍鋼表示。業(yè)內(nèi)人士認為，在試點保險公司進一步壯大，試點范圍擴大到全國的情況下，我國專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展速度將進一步加快，對養(yǎng)老第一支柱和第二支柱形成更有效的補充。根據(jù)監(jiān)管要求，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險需要消費者達到60周歲及以上方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，且領(lǐng)取期限不短于10年。這種制度性的長期設(shè)計安排，很好地體現(xiàn)其養(yǎng)老屬性，防止產(chǎn)品設(shè)計的異化。

后續(xù)有望獲得政策更多支持

發(fā)展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，是完善個人養(yǎng)老金體系，壯大養(yǎng)老第三支柱的重要舉措。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著今年國務(wù)院進一步明確個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，養(yǎng)老第三支柱的內(nèi)涵也將從養(yǎng)老保險進一步擴大為養(yǎng)老金融，產(chǎn)品包括養(yǎng)老保險、養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老基金等，這意味著保險公司、券商、銀行及公募基金等金融機構(gòu)均可布局個人養(yǎng)老金市場。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認為，在各類金融機構(gòu)都挖掘個人養(yǎng)老金市場的背景下，保險機構(gòu)具有獨特的機制優(yōu)勢。養(yǎng)老保險積累期采取“保證+浮動”的收益模式，從而帶來確定性的保障，是其重要優(yōu)勢之一。同時，養(yǎng)老保險可以以生命表為依據(jù)，用精算技術(shù)來實現(xiàn)年金化的領(lǐng)取或終身領(lǐng)取，較好地分散長壽風(fēng)險，這一優(yōu)勢尤其值得重視。

國民養(yǎng)老相關(guān)負責(zé)人認為，保險公司可以提供養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老金管理以及風(fēng)險保障，通過有效的機制設(shè)計和業(yè)務(wù)打通，綜合運用這三方面的優(yōu)勢，通過綜合養(yǎng)老金融服務(wù)贏得客戶與市場。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對記者表示，目前個人養(yǎng)老金制度的頂層設(shè)計已經(jīng)出臺，具體的配套政策尚待落地。在個人養(yǎng)老金制度落地過程中，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險無疑符合個人養(yǎng)老金投資范圍的條件，可享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策，而政策支持將大力推動產(chǎn)品的銷售，擴大其覆蓋面?？梢哉f，個人養(yǎng)老金制度下，保險公司在產(chǎn)品準備方面走在前面，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢。

國民養(yǎng)老相關(guān)負責(zé)人表示，目前各公司專屬產(chǎn)品在設(shè)計方面的差異較小，差別主要是收益率，建議進一步支持產(chǎn)品創(chuàng)新，提升產(chǎn)品吸引力；同時，該產(chǎn)品主要在代理人、互聯(lián)網(wǎng)直銷等渠道銷售，建議擴展銷售渠道，觸達更多客戶。

何劍鋼認為，目前商業(yè)養(yǎng)老的“盤子”還不大，市場還沒起來，保險、基金等參與主體增加有利于做大市場。在賬戶積累期，不同參與主體各自的優(yōu)勢比較清晰，基金公司、銀行和保險公司分別在投資專業(yè)性、客戶觸達和賬戶管理方面具有相對優(yōu)勢。到了領(lǐng)取期，保險公司的優(yōu)勢更加明顯，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險將保險業(yè)務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)、照護服務(wù)等相銜接，滿足差異化養(yǎng)老需求；保險與健康管理的緊密結(jié)合，在滿足民眾長壽風(fēng)險保障的同時，進一步提升老年群體健康水平。“資金增值是基礎(chǔ)，提升服務(wù)和健康是更好的功能。”何劍鋼表示，這也是保險公司應(yīng)發(fā)揮的專長。