2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，標志著第三支柱進入個人養(yǎng)老金制度的新階段。這是我國構(gòu)建多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險的具體舉措，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險是一項系統(tǒng)工程，需要做好頂層設(shè)計，堅持多項舉措的協(xié)同發(fā)力。

發(fā)展第三支柱是應(yīng)對人口老齡化的重要舉措

根據(jù)世界銀行社會養(yǎng)老保險三支柱體系理論，第一支柱為國家舉辦的基本養(yǎng)老保險制度，第二支柱為企業(yè)(單位)舉辦的企業(yè)(職業(yè))年金制度，第三支柱為個人參與的個人養(yǎng)老金制度。2019年，我國三大支柱養(yǎng)老保險基金占比依次為73.4%、25.5%、1.1%，第一支柱承擔了過多的養(yǎng)老支出負擔，第三支柱養(yǎng)老金的規(guī)模和第一、二支柱差距還較大。目前世界上絕大多數(shù)國家已經(jīng)建立養(yǎng)老保險三支柱體系，只有形成養(yǎng)老保險三支柱三足鼎立科學體系，才能有效應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)。與第一、二支柱相比，第三支柱以個人賬戶制為基礎(chǔ)，參保不受就業(yè)形式、就業(yè)單位的限制，能較好調(diào)動個人的積極性，有利于為農(nóng)民工、平臺經(jīng)濟、新興職業(yè)等靈活就業(yè)人員提供養(yǎng)老保險，有利于減輕第一、二支柱的收支壓力，有利于提高養(yǎng)老保險制度長期可持續(xù)性，有利于促進資本市場穩(wěn)健發(fā)展。

我國第三支柱發(fā)展面臨的情況

一是當前我國三大支柱養(yǎng)老保險發(fā)展不平衡的問題十分突出，第三支柱占比很小，參保人數(shù)較少。二是第三支柱采取產(chǎn)品制，還沒有建立個人賬戶體系。三是對第三支柱的宣傳教育不夠，人民群眾對參保第三支柱了解不多、認識不足、積極性不高。四是第三支柱還處于起步階段，相應(yīng)法規(guī)制度還不健全、不規(guī)范，財稅優(yōu)惠政策不多、吸引力不夠。第三支柱的發(fā)展與人民群眾的期盼相比、與巨大的市場需求相比都有不小差距。

同時，也要看到，我國發(fā)展第三支柱具有十分有利的內(nèi)部條件和基礎(chǔ)條件。

首先，黨和政府高度重視。2020年的中央經(jīng)濟工作會議提出要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。2022年的《政府工作報告》提出，繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。其次，積累了豐富實踐經(jīng)驗。2014年開始，我國在稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險、專屬型商業(yè)養(yǎng)老保險、住房養(yǎng)老等方面試點發(fā)展第三支柱，試點取得很多成功的經(jīng)驗和做法，國家相關(guān)部門在試點期間充分吸收了各地、各方面的意見，為下一步全面實施第三支柱養(yǎng)老保險積累了實踐基礎(chǔ)。再次，我國經(jīng)濟社會發(fā)展較好。近年來，面對復雜嚴峻的國內(nèi)外形勢和新冠肺炎疫情等諸多風險挑戰(zhàn)，我國經(jīng)濟保持中高速增長，財政收入和居民人均可支配收入逐年增加，國民工資收入增長加快，信息技術(shù)發(fā)展迅速，國民的養(yǎng)老觀念積極轉(zhuǎn)變，金融市場日益壯大，社會保險制度體系逐步完善，這些為發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險奠定了堅實的經(jīng)濟社會基礎(chǔ)。

發(fā)展第三支柱的五個發(fā)力點

建立個人養(yǎng)老金賬戶制度。個人養(yǎng)老金賬戶是發(fā)展第三支柱的重要基礎(chǔ)設(shè)施，應(yīng)加強頂層設(shè)計，建立個人養(yǎng)老金賬戶體系。符合條件的勞動者可以通過個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(簡稱信息平臺)建立實名制且唯一的個人養(yǎng)老金賬戶，個人養(yǎng)老金賬戶不隨職業(yè)、空間等的轉(zhuǎn)換而發(fā)生轉(zhuǎn)移，通過個人養(yǎng)老金賬戶參保繳費、購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品、享受稅收優(yōu)惠政策、領(lǐng)取養(yǎng)老金。第三支柱個人養(yǎng)老金全部由參保人負責繳費，實行完全積累，投資收益和風險都由個人承擔。按照統(tǒng)一的標準建設(shè)信息平臺，支持全業(yè)務(wù)流程在信息平臺辦理，平臺由人社部統(tǒng)一建設(shè)，地方政府負責所在地分平臺的建設(shè)和運維，與財政、稅務(wù)、社保等部門的信息系統(tǒng)對接，實現(xiàn)跨部門信息共享和業(yè)務(wù)協(xié)同辦理，防止稅源流失，允許各類金融機構(gòu)通過平臺提供合法合規(guī)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

發(fā)展多種多樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。養(yǎng)老金融產(chǎn)品是第三支柱個人養(yǎng)老金實現(xiàn)保值增值的重要載體。要對參與第三支柱養(yǎng)老保險的各類金融機構(gòu)設(shè)置一定準入門檻，根據(jù)公司實力、投資能力、養(yǎng)老金管理經(jīng)驗等因素遴選合格投資管理人。按照運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值、滿足不同投資者偏好等標準，有序?qū)⒎蠘藴实漠a(chǎn)品納入第三支柱金融產(chǎn)品庫，并通過信息平臺和金融行業(yè)平臺向社會發(fā)布。鼓勵各類金融機構(gòu)發(fā)揮各自特點，考慮不同職業(yè)、風險偏好人群需要，開發(fā)具備長期養(yǎng)老功能、貼合個人實際需要的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。由金融監(jiān)管部門確定參與第三支柱金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品，規(guī)范第三支柱養(yǎng)老保險金融產(chǎn)品的管理，制定相關(guān)管理規(guī)定、績效考核辦法、會計準則等。

加強稅收政策支持力度。第三支柱財稅政策決定了第三支柱是否有吸引力，財稅政策既要激勵個人自愿參與，又要控制不同群體收入差距。實施多種形式的稅收激勵政策，降低整體稅率，設(shè)置差異稅率，簡化抵稅操作流程，實現(xiàn)各類辦稅業(yè)務(wù)通過全國統(tǒng)一的信息平臺辦理，提升辦稅服務(wù)質(zhì)量。盡快擴大個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點并最終推向全國，延長政策試點期限，提高政策優(yōu)惠力度，提升養(yǎng)老稅延的抵扣金額，提高稅延養(yǎng)老保險交費限額，合理調(diào)減養(yǎng)老保險領(lǐng)取期稅率，進一步研究制定差異化領(lǐng)取期稅率，加強個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險與第二支柱養(yǎng)老保險相關(guān)稅收政策的有效銜接。對經(jīng)營商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)采取差異化的增值稅減免措施，鼓勵金融機構(gòu)參與第三支柱業(yè)務(wù)。

加強政府監(jiān)管力度。在鼓勵發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險的同時，也要加強政府監(jiān)管。監(jiān)管部門應(yīng)堅持正本清源，清理整頓打著“養(yǎng)老”旗號的短期投融資工具，凈化市場環(huán)境，同時適當降低第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品的資本金要求，拉長金融產(chǎn)品投資業(yè)績的考核周期。樹立新的養(yǎng)老金融監(jiān)管觀念，在有效支持第三支柱金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，精確識別和阻斷風險，注重制定政策的長期性和可持續(xù)性。第三支柱養(yǎng)老保險監(jiān)管涉及多個部門，要明確職責分工，提高監(jiān)管效率，形成監(jiān)管合力。

擴大第三支柱覆蓋面。目前我國靈活就業(yè)人員2億多人，這些人員有較大比例沒有參加第一、二支柱養(yǎng)老保險，發(fā)展第三支柱應(yīng)著重讓這些人員參保。各級政府、金融機構(gòu)應(yīng)該加強宣傳引導，幫助靈活就業(yè)人員在內(nèi)的各類社會群體認識參保第三支柱意義，指導他們?nèi)绾螀⒈５谌еB(yǎng)老保險。要加強全民養(yǎng)老金金融教育，促進從儲蓄養(yǎng)老到投資養(yǎng)老的觀念轉(zhuǎn)變，提升養(yǎng)老金融專業(yè)知識水平，增強風險防范意識，培養(yǎng)健康理性的投資理念，并通過法律和制度建設(shè)做好第三支柱參保者的權(quán)益保護。

(作者為海南省財政科技服務(wù)中心副主任、東北大學工商管理學院博士)