記者從銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門獲悉，截至今年4月底，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的承保保單合計(jì)12萬件，累計(jì)保費(fèi)近9億元。其中，快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保就超過1.5萬人。

截至6月1日，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)已經(jīng)走過了一年的歷程。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大參與保險(xiǎn)公司主體，并將試點(diǎn)范圍拓展至全國。

業(yè)內(nèi)人士表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)具有積極意義，目前該項(xiàng)業(yè)務(wù)雖然沒有稅收優(yōu)惠等相關(guān)政策支持，但在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶制落地過程中，該產(chǎn)品入圍個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍的可能性很大，待政策落地，其產(chǎn)品銷售將快速增長，覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于壯大第三支柱。

入圍公司積極籌備產(chǎn)品

“我們將積極申請(qǐng)產(chǎn)品，根據(jù)‘專屬’要求，打磨產(chǎn)品，重點(diǎn)面向非常規(guī)就業(yè)人群等重點(diǎn)客群，科學(xué)、靈活打造相關(guān)條款；同時(shí)，也將整體謀劃，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)納入迎接第三支柱政策落地的范疇中，配置資源、積極準(zhǔn)備。”平安養(yǎng)老險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

“公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)開發(fā)、銷售準(zhǔn)備等方面積極準(zhǔn)備專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，目前各項(xiàng)工作正在有序推進(jìn)，產(chǎn)品有望近期獲批。”國民養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

上述兩家公司都是今年3月1日獲得專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)資格的險(xiǎn)企。去年6月1日，人保壽險(xiǎn)、中國人壽、太平人壽、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽以及新華保險(xiǎn)6家保險(xiǎn)公司，在浙江省(含寧波市)和重慶市試點(diǎn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。今年3月1日起，專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司獲得參與試點(diǎn)資格，同時(shí)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大至全國。當(dāng)前，我國有9家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，但業(yè)內(nèi)人士表示，由于部分養(yǎng)老保險(xiǎn)公司此前未開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而是聚焦在年金管理等業(yè)務(wù)上，因此新增的9家公司可能將陸續(xù)推出相關(guān)產(chǎn)品。

從首批參與試點(diǎn)保險(xiǎn)公司推出的產(chǎn)品來看，其2021年相關(guān)產(chǎn)品的投資收益率較為可觀。例如，中國人壽去年推出的兩款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)年度結(jié)算利率分別為5%和4%；泰康人壽的兩款產(chǎn)品年度結(jié)算利率分別為6.1%和6%；新華保險(xiǎn)的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)算利率為5%。需要說明的是，去年的結(jié)算利率只代表當(dāng)年度，并不代表以后的結(jié)算利率。

愛選科技聯(lián)合創(chuàng)始人何劍鋼對(duì)記者表示，監(jiān)管對(duì)該類產(chǎn)品在權(quán)益類資產(chǎn)配置比例方面有明確要求，并明確強(qiáng)調(diào)要培育“長期投資長期回報(bào)、價(jià)值投資創(chuàng)造價(jià)值、穩(wěn)健投資合理回報(bào)”的成熟理念，所以該類產(chǎn)品仍應(yīng)該注重“穩(wěn)”字，符合養(yǎng)老穩(wěn)健安全的需求。

“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)開局不錯(cuò)，但業(yè)務(wù)量還不大。”何劍鋼表示。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在試點(diǎn)保險(xiǎn)公司進(jìn)一步壯大，試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到全國的情況下，我國專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展速度將進(jìn)一步加快，對(duì)養(yǎng)老第一支柱和第二支柱形成更有效的補(bǔ)充。根據(jù)監(jiān)管要求，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)需要消費(fèi)者達(dá)到60周歲及以上方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，且領(lǐng)取期限不短于10年。這種制度性的長期設(shè)計(jì)安排，很好地體現(xiàn)其養(yǎng)老屬性，防止產(chǎn)品設(shè)計(jì)的異化。

 后續(xù)有望獲得政策更多支持

發(fā)展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是完善個(gè)人養(yǎng)老金體系，壯大養(yǎng)老第三支柱的重要舉措。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著今年國務(wù)院進(jìn)一步明確個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，養(yǎng)老第三支柱的內(nèi)涵也將從養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大為養(yǎng)老金融，產(chǎn)品包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老基金等，這意味著保險(xiǎn)公司、券商、銀行及公募基金等金融機(jī)構(gòu)均可布局個(gè)人養(yǎng)老金市場。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認(rèn)為，在各類金融機(jī)構(gòu)都挖掘個(gè)人養(yǎng)老金市場的背景下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有獨(dú)特的機(jī)制優(yōu)勢。養(yǎng)老保險(xiǎn)積累期采取“保證+浮動(dòng)”的收益模式，從而帶來確定性的保障，是其重要優(yōu)勢之一。同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)可以以生命表為依據(jù)，用精算技術(shù)來實(shí)現(xiàn)年金化的領(lǐng)取或終身領(lǐng)取，較好地分散長壽風(fēng)險(xiǎn)，這一優(yōu)勢尤其值得重視。

國民養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，保險(xiǎn)公司可以提供養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老金管理以及風(fēng)險(xiǎn)保障，通過有效的機(jī)制設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)打通，綜合運(yùn)用這三方面的優(yōu)勢，通過綜合養(yǎng)老金融服務(wù)贏得客戶與市場。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)記者表示，目前個(gè)人養(yǎng)老金制度的頂層設(shè)計(jì)已經(jīng)出臺(tái)，具體的配套政策尚待落地。在個(gè)人養(yǎng)老金制度落地過程中，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)無疑符合個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍的條件，可享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策，而政策支持將大力推動(dòng)產(chǎn)品的銷售，擴(kuò)大其覆蓋面?？梢哉f，個(gè)人養(yǎng)老金制度下，保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品準(zhǔn)備方面走在前面，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢。

國民養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前各公司專屬產(chǎn)品在設(shè)計(jì)方面的差異較小，差別主要是收益率，建議進(jìn)一步支持產(chǎn)品創(chuàng)新，提升產(chǎn)品吸引力；同時(shí)，該產(chǎn)品主要在代理人、互聯(lián)網(wǎng)直銷等渠道銷售，建議擴(kuò)展銷售渠道，觸達(dá)更多客戶。

何劍鋼認(rèn)為，目前商業(yè)養(yǎng)老的“盤子”還不大，市場還沒起來，保險(xiǎn)、基金等參與主體增加有利于做大市場。在賬戶積累期，不同參與主體各自的優(yōu)勢比較清晰，基金公司、銀行和保險(xiǎn)公司分別在投資專業(yè)性、客戶觸達(dá)和賬戶管理方面具有相對(duì)優(yōu)勢。到了領(lǐng)取期，保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢更加明顯，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與養(yǎng)老服務(wù)、照護(hù)服務(wù)等相銜接，滿足差異化養(yǎng)老需求；保險(xiǎn)與健康管理的緊密結(jié)合，在滿足民眾長壽風(fēng)險(xiǎn)保障的同時(shí)，進(jìn)一步提升老年群體健康水平。“資金增值是基礎(chǔ)，提升服務(wù)和健康是更好的功能。”何劍鋼表示，這也是保險(xiǎn)公司應(yīng)發(fā)揮的專長。