中國(guó)最大的無(wú)人零售經(jīng)銷商友寶在線日前正式向港交所遞交招股說(shuō)明書，擬主板掛牌上市。公司曾于2016年2月在新三板掛牌，有自動(dòng)售貨“獨(dú)角獸”之稱，投資者團(tuán)隊(duì)星光熠熠，包括螞蟻集團(tuán)、海逸投資、建銀國(guó)際、春華資本、中金資本、銀泰集團(tuán)等。

近日新三板已摘牌公司赴港上市的熱度有所下降，已遞表的飛天云動(dòng)、迪賽基業(yè)、富景中國(guó)、樂(lè)華娛樂(lè)、潤(rùn)華物業(yè)、北森控股、中天建設(shè)等仍在等候之中。不過(guò)，一則掛牌公司天圖投資啟動(dòng)赴港上市的消息轟動(dòng)創(chuàng)投圈，天圖投資是國(guó)內(nèi)最早從事股權(quán)投資的專業(yè)機(jī)構(gòu)之一，曾“押中”周黑鴨、奈雪的茶等明星項(xiàng)目而大賺特賺，如果上市成功，將成首家“新三板+H股”上市的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

友寶在線正式遞表

4月15日已獲得證監(jiān)會(huì)接收材料的友寶在線，上周五晚間正式向港交所提交上市申請(qǐng)書，聯(lián)席保薦人為高盛、中信建投國(guó)際、華泰國(guó)際。

友寶在線曾于2016年2月在新三板掛牌，2019年3月摘牌，公司是中國(guó)最大的無(wú)人零售經(jīng)營(yíng)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)以智能自動(dòng)售貨機(jī)為銷售形式，通過(guò)線上、線下兩種渠道銷售飲料、食品等日用快消品，并輔之以售貨機(jī)銷售、租賃及售貨機(jī)廣告、陳列等相關(guān)服務(wù)。

據(jù)悉，友寶在線的自動(dòng)售貨機(jī)是全球首款“連接互聯(lián)網(wǎng)、貫穿物聯(lián)網(wǎng)”的智能售貨機(jī)，被稱之為傳統(tǒng)自動(dòng)售貨機(jī)的“升級(jí)版”，因此公司在業(yè)界有自動(dòng)售貨“獨(dú)角獸”、“智能零售第一股”之稱。

友寶在線目前擁有全國(guó)規(guī)模最大的自動(dòng)售貨機(jī)網(wǎng)絡(luò)。弗若斯特沙利文相關(guān)資料顯示，截至2021年12月31日，友寶的點(diǎn)位網(wǎng)絡(luò)由超過(guò)10.27萬(wàn)臺(tái)自動(dòng)售貨機(jī)及附屬點(diǎn)位組成，遍布中國(guó)288個(gè)城市及31個(gè)省級(jí)行政區(qū)，其中有81.3%集中于一線、新一線及二線城市。按照友寶的規(guī)劃，其將在上市后三年內(nèi)開(kāi)設(shè)合共約150,000個(gè)新點(diǎn)位，其中2023年至2025年開(kāi)設(shè)約40,000個(gè)、50,000個(gè)和60,000個(gè)新點(diǎn)位，且于超過(guò)80%的新點(diǎn)位放置智能貨柜。

友寶在線的招股書顯示，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴(kuò)大點(diǎn)位網(wǎng)絡(luò)覆蓋面和滲透率；進(jìn)一步發(fā)展供應(yīng)鏈能力并通過(guò)建設(shè)和升級(jí)全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)以增強(qiáng)倉(cāng)儲(chǔ)存貨管理能力；進(jìn)一步發(fā)展研發(fā)能力以及提升智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)和自動(dòng)售貨機(jī)的技術(shù)；對(duì)無(wú)人零售行業(yè)中具潛力的公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資和收購(gòu)；以及用作營(yíng)運(yùn)資金和其他一般公司用途。

業(yè)績(jī)方面，友寶在線2019年至2021年的收入分別為27.27億元、19.02億元以及26.76億元；毛利分別為13.29億元、5.59億元、11.01億元；年內(nèi)利潤(rùn)分別為3964.9萬(wàn)元、-11.84 億元及-1.88億元。

資料顯示，友寶在線歷經(jīng)14輪融資，投資機(jī)構(gòu)星光熠熠，其中，螞蟻集團(tuán)全資附屬公司上海云鑫持有1.26億股份，持股占比16.68%，為最大機(jī)構(gòu)投資方。春華資本附屬公司春華榮順持有4120萬(wàn)股股份，持股占比5.56%；華盛資本董事長(zhǎng)許戈持有3565萬(wàn)股股份，持股占比約4.71%；建銀國(guó)際管理的私募股權(quán)基金共青城暢游持有1613萬(wàn)股股份，持股占比約2.13%；國(guó)信證券擁有的國(guó)信能源基金持有667萬(wàn)股股份，持股占比0.88%。此外，中金持股4%。

天圖投資擬H股上市受矚目

在4月份已摘牌的新三板公司再度掀起港股上市的小高潮之后，近期較少有新增案例，而已經(jīng)遞交招股書的飛天云動(dòng)、迪賽基業(yè)、富景中國(guó)、樂(lè)華娛樂(lè)、潤(rùn)華物業(yè)、北森控股、中天建設(shè)等正在候場(chǎng)。

其中，最令人關(guān)注的是元宇宙概念頭部公司飛天云動(dòng)。飛天云動(dòng)的前身為掌中飛天，曾于2017年在新三板掛牌，并于2019年摘牌。據(jù)了解，飛天云動(dòng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)自于自主研發(fā)的AR/VR內(nèi)容生產(chǎn)引擎，一方面能夠高效地為大型B端客戶與平臺(tái)客戶提供專業(yè)內(nèi)容生產(chǎn)服務(wù)，另一方面則推出低代碼化的SaaS平臺(tái)供中小型客戶自主開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)AR/VR內(nèi)容。在業(yè)務(wù)矩陣上，飛天云動(dòng)已具備AR/VR 服務(wù)、AR/VR內(nèi)容和AR/VR SaaS三個(gè)核心板塊。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，飛天云動(dòng)在中國(guó)元宇宙場(chǎng)景應(yīng)用層——AR/VR內(nèi)容及服務(wù)市場(chǎng)的市占率排名第一。

而近期備受矚目的赴港上市案例是天圖投資，一家仍在掛牌的新三板創(chuàng)投公司，如果其能成功實(shí)現(xiàn)H股上市，成首家“新三板+H股”上市的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

5月20日，天圖投資公告，5月19日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送了申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行境外上市外資股并上市的申請(qǐng)文件，并于當(dāng)日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)接收，公司稱本次發(fā)行H股尚需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)、香港聯(lián)合交易所等相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，公司能否成功發(fā)行H股存在不確定性。公司同時(shí)表示，為維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，公司股票于5月20日起停牌。

根據(jù)官網(wǎng)信息，公司創(chuàng)始于2002年，是國(guó)內(nèi)最早從事股權(quán)投資的專業(yè)機(jī)構(gòu)之一，率先在業(yè)內(nèi)走聚焦和專業(yè)化之路，專注于消費(fèi)品領(lǐng)域的投資， 所投項(xiàng)目涵蓋了創(chuàng)新消費(fèi)、新型零售、消費(fèi)科技三大消費(fèi)升級(jí)方向。財(cái)報(bào)顯示，天圖投資2021年?duì)I收為20.26億元，較上年同期的24.89億元下降18.63%；凈利為7.35億元，較上年同期的7.06億元增長(zhǎng)4%；扣非后凈利為6.53億元，較上年同期的7.2億元下降9.18%。截至2021年底，累計(jì)投資項(xiàng)目193個(gè)，累計(jì)投資總額141.07億元；在管項(xiàng)目166個(gè)，在管項(xiàng)目投資總額為人民幣113.73億元。

據(jù)了解，天圖投資在深圳、北京、上海、香港四地設(shè)有辦公室，投資案例包括飛鶴、周黑鴨、百果園、小紅書、奈雪的茶、愛(ài)回收、笑果文化、八馬茶業(yè)、快看漫畫、江小白、蘑菇街、美味不用等、德州扒雞、飯掃光、鳳凰醫(yī)療、慈銘體檢等眾多消費(fèi)品類品牌，其中部分項(xiàng)目收獲甚豐。

以奈雪的茶為例，截至最新財(cái)報(bào)，天圖投資持有奈雪的茶11.09%的股權(quán)，為其最大機(jī)構(gòu)股東。在2017年1月奈雪的茶A輪融資，天圖投資投入7000萬(wàn)元；在2017年8月奈雪的茶進(jìn)行A+輪投資，天圖投資投入1100萬(wàn)元；2018年奈雪的茶實(shí)施B輪融資，天圖投資更是投入3億元。據(jù)了解，作為早期投資者，其在A輪、A+輪融資中，入股成本最低僅為0.63元/股，而今天收盤奈雪的茶股價(jià)為5.77港元。