6月2日，安徽森泰木塑集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“森泰股份”）將首發(fā)上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為唐穎、吳超。森泰股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)2956.00萬(wàn)股，不低于本次發(fā)行完成后股份總數(shù)的25%。公司擬募集資金3.26億元，分別用于年產(chǎn)2萬(wàn)噸輕質(zhì)共擠木塑復(fù)合材料擴(kuò)建項(xiàng)目、年產(chǎn)600萬(wàn)平方米新型石木塑復(fù)合材料數(shù)碼打印生產(chǎn)線技改項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體系建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
此前，森泰股份擬于上交所科創(chuàng)板上市。根據(jù)森泰股份2020年9月14日在科創(chuàng)板披露的招股說(shuō)明書，公司擬募集資金3.65億元。森泰股份此次在創(chuàng)業(yè)板IPO募資金額較此前減少3838.93萬(wàn)元。
科創(chuàng)板上市委員會(huì)原定于2021年2月25日上午9時(shí)召開2021年第16次上市委員會(huì)審議會(huì)議，審議安徽森泰木塑集團(tuán)股份有限公司的首發(fā)事項(xiàng)。而2021年2月23日，因發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤銷保薦。根據(jù)《審核規(guī)則》第六十七條（二），上交所終止其發(fā)行上市審核。
森泰股份的控股股東為唐道遠(yuǎn)，實(shí)際控制人為唐道遠(yuǎn)、唐圣衛(wèi)、張勇、王斌。
2021年，森泰股份增收不增利。2018年至2021年，森泰股份的營(yíng)業(yè)收入分別為44,059.42萬(wàn)元、53,358.45萬(wàn)元、63,198.47萬(wàn)元、91,453.17萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2,115.66萬(wàn)元、4,706.26萬(wàn)元、10,314.95萬(wàn)元、10,041.14萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1,758.44萬(wàn)元、5,205.02萬(wàn)元、8,178.84萬(wàn)元、7,853.01萬(wàn)元。
2021年，森泰股份歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)較上年減少2.65%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別較上年減少3.98%。
2018年至2021年，森泰股份銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為42,313.50萬(wàn)元、54,847.24萬(wàn)元、65,127.76萬(wàn)元、92,482.35萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,497.35萬(wàn)元、9,706.26萬(wàn)元、16,971.03萬(wàn)元、11,171.96萬(wàn)元。
今年第一季度，森泰股份仍增收不增利。2022年1-3月，森泰股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26,603.71萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)54.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1,850.77萬(wàn)元，同比減少3.44%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1,609.66萬(wàn)元，同比減少0.10%。
基于公司目前經(jīng)營(yíng)情況、在手訂單、發(fā)貨情況及市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)公司初步測(cè)算，2022年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入為53,340.70萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)32.18%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為5,139.31萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.29%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為4,623.39萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.01%。
2021年4月2日，公司審議通過(guò)了《關(guān)于公司2020年度利潤(rùn)分配預(yù)案的議案》，派發(fā)現(xiàn)金紅利合計(jì)為1507.22萬(wàn)元，占2020年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為14.61%。
報(bào)告期內(nèi)，公司采購(gòu)的主要原材料包括再生塑料粒子、PVC粉、功能助劑、竹木粉等。2021年，PVC粉單價(jià)大幅上升。2019年至2021年，公司采購(gòu)的PVC粉單價(jià)分別為6,022.80元/噸、5,732.66元/噸、8,251.98元/噸，變動(dòng)率分別為2.90%、-4.82%、43.95%。
森泰股份高性能木塑復(fù)合材料和新型石木塑復(fù)合材料占營(yíng)業(yè)收入比重較高。國(guó)內(nèi)木塑行業(yè)集中度較低，公司高性能木塑復(fù)合材料2019-2021年全球市場(chǎng)占有率分別為0.92%、0.90%、1.28%，主要產(chǎn)品全球市場(chǎng)占有率仍處于較低水平。
公司產(chǎn)品銷售價(jià)格呈下降趨勢(shì)。2020年，森泰股份高強(qiáng)度WPC銷售價(jià)格較上年增長(zhǎng)2.17%，耐候共擠WPCC銷售價(jià)格較上年下降0.35%，輕質(zhì)共擠WPC銷售價(jià)格較上年下降3.40%，新型石木塑復(fù)合材料銷售價(jià)格較上年下降1.82%；2021年，森泰股份高強(qiáng)度WPC銷售價(jià)格較上年下降4.68%，耐候共擠WPCC銷售價(jià)格較上年下降3.12%，輕質(zhì)共擠WPC銷售價(jià)格較上年下降5.34%，新型石木塑復(fù)合材料銷售價(jià)格較上年下降1.39%。
2019年至2021年，公司營(yíng)業(yè)收入以境外銷售為主，公司營(yíng)業(yè)收入中境外銷售占比分別為91.55%、93.76%及90.17%，公司境外銷售客戶主要位于歐洲、北美洲、亞洲、非洲等地區(qū)。
2021年，森泰股份毛利率大幅下滑。報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為29.30%、31.87%、22.23%，扣除運(yùn)輸費(fèi)用后綜合毛利率分別為29.30%、35.06%、25.74%；森泰股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為29.15%、31.84%、22.13%，扣除運(yùn)輸費(fèi)用后主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為29.15%、35.04%、25.65%。
2019年末、2020年末、2021年末，森泰股份應(yīng)收賬款賬面余額分別為8,337.77萬(wàn)元、7,129.49萬(wàn)元、10,857.49萬(wàn)元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為7,667.13萬(wàn)元、6,507.97萬(wàn)元及10,105.04萬(wàn)元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為31.80%、19.91%及19.25%，占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為14.37%、10.30%及11.05%。
2019年至2021年，森泰股份來(lái)自前五大客戶的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為53.13%、53.17%、46.00%，其中第一大客戶收入占比分別為23.62%、26.56%、23.90%。
根據(jù)森泰股份關(guān)于第三輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)，核查中發(fā)現(xiàn)的異常情形，公司存在實(shí)控人及其配偶存在大額收付等情形。相關(guān)個(gè)人賬戶的大額資金往來(lái)中，報(bào)告期內(nèi)，賬戶持有人為唐圣衛(wèi)、唐道遠(yuǎn)、唐道遠(yuǎn)配偶李曉香、王斌配偶唐道雁、唐道飛的個(gè)人賬戶存在多筆大額資金往來(lái)，收入合計(jì)1.12億元，支出合計(jì)1.07億元。
另外，森泰股份還存在不規(guī)范的受托支付情況。報(bào)告期內(nèi)，公司及子公司森泰科技在辦理流動(dòng)資金貸款過(guò)程中存在受托支付后資金轉(zhuǎn)回情形，即向貸款銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款時(shí)，貸款銀行根據(jù)公司及子公司委托將貸款資金直接支付給收款方，收款方將款項(xiàng)轉(zhuǎn)回的情況，其中，公司及子公司森泰科技存在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)銀行貸款受托支付累計(jì)金額超過(guò)其向供應(yīng)商采購(gòu)總額的情形，構(gòu)成轉(zhuǎn)貸行為。
木塑復(fù)合材料企業(yè)擬創(chuàng)業(yè)板上市 募資3.26億元
森泰股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是高性能木塑復(fù)合材料、新型石木塑復(fù)合材料及其制品和應(yīng)用的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售。目前公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于戶外設(shè)施、建筑裝飾、室內(nèi)家居、市政園林、旅游設(shè)施等領(lǐng)域。
森泰股份的控股股東為唐道遠(yuǎn)，實(shí)際控制人為唐道遠(yuǎn)、唐圣衛(wèi)、張勇、王斌。截至招股說(shuō)明書簽署日，唐道遠(yuǎn)持有公司4167.02萬(wàn)股股份，持股比例為47%；唐圣衛(wèi)持有公司481.07萬(wàn)股股份，持股比例為5.43%；張勇和王斌分別持有公司1152.58萬(wàn)股股份，持股比例均為13%；四人持股比例合計(jì)為78.43%。唐道遠(yuǎn)、唐圣衛(wèi)、張勇和王斌四人為關(guān)系密切家庭成員，其中，唐圣衛(wèi)為唐道遠(yuǎn)父親，同時(shí)為張勇和王斌的岳父。唐圣衛(wèi)擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，唐道遠(yuǎn)擔(dān)任公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，張勇、王斌均擔(dān)任公司董事、副總經(jīng)理。唐道遠(yuǎn)、唐圣衛(wèi)、張勇、王斌系發(fā)行人前身森泰有限的創(chuàng)始股東，并自股份公司成立起持續(xù)在公司董事會(huì)或管理層擔(dān)任重要職務(wù)，四人對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)決策和管理具有重大影響。
唐道遠(yuǎn)、唐圣衛(wèi)、張勇、王斌四人于2019年7月5日簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》。綜上，唐道遠(yuǎn)、唐圣衛(wèi)、張勇、王斌四名自然人為公司實(shí)際控制人，最近二年公司實(shí)際控制人未發(fā)生變更。
森泰股份擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)2956.00萬(wàn)股，不低于本次發(fā)行完成后股份總數(shù)的25%，本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為唐穎、吳超。
公司擬募集資金3.26億元，其中1.20億元用于年產(chǎn)2萬(wàn)噸輕質(zhì)共擠木塑復(fù)合材料擴(kuò)建項(xiàng)目，7187.67萬(wàn)元用于年產(chǎn)600萬(wàn)平方米新型石木塑復(fù)合材料數(shù)碼打印生產(chǎn)線技改項(xiàng)目，5086.00萬(wàn)元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，3308.20萬(wàn)元用于國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體系建設(shè)項(xiàng)目，5000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
此前，森泰股份擬于上交所科創(chuàng)板上市。根據(jù)森泰股份2020年9月14日在科創(chuàng)板披露的招股說(shuō)明書，公司擬募集資金3.65億元。森泰股份此次在創(chuàng)業(yè)板IPO募資金額較2020年減少3838.93萬(wàn)元。
科創(chuàng)板上市委員會(huì)原定于2021年2月25日上午9時(shí)召開2021年第16次上市委員會(huì)審議會(huì)議，審議安徽森泰木塑集團(tuán)股份有限公司的首發(fā)事項(xiàng)。而2021年2月23日，因發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤銷保薦。根據(jù)《審核規(guī)則》第六十七條（二），上交所終止其發(fā)行上市審核。
去年增收不增利
2021年，森泰股份增收不增利。2018年至2021年，森泰股份的營(yíng)業(yè)收入分別為44,059.42萬(wàn)元、53,358.45萬(wàn)元、63,198.47萬(wàn)元、91,453.17萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2,115.66萬(wàn)元、4,706.26萬(wàn)元、10,314.95萬(wàn)元、10,041.14萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1,758.44萬(wàn)元、5,205.02萬(wàn)元、8,178.84萬(wàn)元、7,853.01萬(wàn)元。
2021年，森泰股份歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)較上年減少2.65%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別較上年減少3.98%。
2018年至2021年，森泰股份銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為42,313.50萬(wàn)元、54,847.24萬(wàn)元、65,127.76萬(wàn)元、92,482.35萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4,497.35萬(wàn)元、9,706.26萬(wàn)元、16,971.03萬(wàn)元、11,171.96萬(wàn)元。
今年第一季度，森泰股份仍增收不增利。2022年1-3月，森泰股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26,603.71萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)54.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1,850.77萬(wàn)元，同比減少3.44%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1,609.66萬(wàn)元，同比減少0.10%。
森泰股份稱，公司2022年1-3月歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較上年同期下降3.44%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較上年同期下降0.10%，主要原因系：公司綜合毛利率同比下降5.19個(gè)百分點(diǎn)，一方面美元兌人民幣平均匯率貶值，降低了以人民幣計(jì)算的平均單位售價(jià)；另一方面，公司主要原材料PVC粉采購(gòu)均價(jià)上升，使得新型石木塑復(fù)合材料和輕質(zhì)共擠WPC單位直接材料成本上升，此外，國(guó)際海運(yùn)費(fèi)上升等因素，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也造成不利影響。
基于公司目前經(jīng)營(yíng)情況、在手訂單、發(fā)貨情況及市場(chǎng)環(huán)境，經(jīng)公司初步測(cè)算，2022年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入為53,340.70萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)32.18%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為5,139.31萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.29%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為4,623.39萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.01%。
森泰股份稱，公司2022年1-6月歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)較2021年同期增長(zhǎng)4.29%，增幅低于營(yíng)業(yè)收入增幅的主要原因系：一方面，受公司部分原材料及電力等采購(gòu)價(jià)格上升等因素影響，公司2022年1-6月綜合毛利率同比下降3.13個(gè)百分點(diǎn)；另一方面，2021年1-6月計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助等非經(jīng)常性損益較大。
報(bào)告期內(nèi)分紅1507萬(wàn)元
報(bào)告期內(nèi)，森泰股份分紅1次，金額為1507.22萬(wàn)元。
2021年4月2日，公司召開第二屆董事會(huì)第七次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于公司2020年度利潤(rùn)分配預(yù)案的議案》：“公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.70元（含稅），截至目前，公司總股本為88,660,000元，本次擬派發(fā)現(xiàn)金紅利合計(jì)為15,072,200元。”
2021年4月17日，公司召開2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了上述事項(xiàng)。截至招股說(shuō)明書簽署日，上述現(xiàn)金分紅已經(jīng)實(shí)施完畢。
森泰股份表示，公司本次現(xiàn)金分紅為1507.22萬(wàn)元，占2020年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為14.61%，公司本次現(xiàn)金分紅金額占2020年度歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)比例較小，與公司經(jīng)營(yíng)情況相適應(yīng)；公司2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況良好，貨幣資金充足，不會(huì)因支付現(xiàn)金紅利而產(chǎn)生貨幣資金短缺的情形。本次現(xiàn)金分紅對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)不存在重大不利影響，上述現(xiàn)金分紅具有合理性。
原材料成本上漲
報(bào)告期，公司采購(gòu)的主要原材料包括再生塑料粒子、PVC粉、功能助劑、竹木粉等，公司向前五名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為29.74%、26.09%、26.83%。
其中，森泰股份采購(gòu)PVC粉金額分別為2,454.55萬(wàn)元、4,314.40萬(wàn)元、10,027.80萬(wàn)元，占采購(gòu)總額比例分別為8.41%、11.15%、14.88%。
2021年，PVC粉單價(jià)大幅上升。2019年至2021年，公司采購(gòu)的PVC粉單價(jià)分別為6,022.80元/噸、5,732.66元/噸、8,251.98元/噸，變動(dòng)率分別為2.90%、-4.82%、43.95%。
產(chǎn)品市場(chǎng)占有率低 銷售價(jià)格下降
公司主要產(chǎn)品為高性能木塑復(fù)合材料、新型石木塑復(fù)合材料及裝配式建筑產(chǎn)品。其中高性能木塑復(fù)合材料和新型石木塑復(fù)合材料占營(yíng)業(yè)收入比重較高。國(guó)內(nèi)木塑行業(yè)集中度較低，公司高性能木塑復(fù)合材料2019-2021年全球市場(chǎng)占有率分別為0.92%、0.90%、1.28%，主要產(chǎn)品全球市場(chǎng)占有率仍處于較低水平。
2019年至2021年，森泰股份高性能木塑復(fù)合材料收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為63.02%、57.82%、59.57%，其中高強(qiáng)度WPC收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為44.65%、37.11%、34.25%，耐候共擠WPC收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為16.87%、15.70%、18.20%，輕質(zhì)共擠WPC收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為1.50%、5.01%、7.11 %；新型石木塑復(fù)合材料收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為28.65%、33.83%、31.55%。
2020年，森泰股份高強(qiáng)度WPC銷售價(jià)格較2019年增長(zhǎng)2.17%，耐候共擠WPCC銷售價(jià)格較2019年下降0.35%，輕質(zhì)共擠WPC銷售價(jià)格較2019年下降3.40%，新型石木塑復(fù)合材料銷售價(jià)格較2019年下降1.82%。
2021年，森泰股份高強(qiáng)度WPC銷售價(jià)格較2020年下降4.68%，耐候共擠WPCC銷售價(jià)格較2020年下降3.12%，輕質(zhì)共擠WPC銷售價(jià)格較2020年下降5.34%，新型石木塑復(fù)合材料銷售價(jià)格較2020年下降1.39%。
境外銷售占比90%以上
2019年至2021年，公司營(yíng)業(yè)收入以境外銷售為主，公司營(yíng)業(yè)收入中境外銷售占比分別為91.55%、93.76%及90.17%，公司境外銷售客戶主要位于歐洲、北美洲、亞洲、非洲等地區(qū)。
森泰股份表示，公司產(chǎn)品以外銷為主，其中歐美市場(chǎng)占據(jù)70%以上的份額，主要原因如下：（1）歐美等國(guó)木塑產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早于我國(guó)，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系較為完善，歐美國(guó)家消費(fèi)者對(duì)木塑產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度高，木塑和石木塑復(fù)合材料作為環(huán)保代木代塑新材料已進(jìn)入千家萬(wàn)戶；（2）國(guó)內(nèi)木塑消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展緩慢，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系尚不完善，消費(fèi)者對(duì)木塑和石木塑復(fù)合材料不夠了解，目前尚未大規(guī)模進(jìn)入家庭消費(fèi)市場(chǎng)。在國(guó)家支持節(jié)能環(huán)保和新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的大背景下，隨著人民群眾健康環(huán)保意識(shí)和改善生活品質(zhì)的意識(shí)逐步加強(qiáng)，公司會(huì)逐步加強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展。但報(bào)告期內(nèi)，公司采取了優(yōu)先滿足市場(chǎng)需求更加穩(wěn)定的境外市場(chǎng)的銷售策略，公司產(chǎn)品以外銷為主，符合國(guó)內(nèi)外木塑產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，具備商業(yè)合理性。
2021年毛利率大幅下滑
報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為29.30%、31.87%、22.23%，扣除運(yùn)輸費(fèi)用后綜合毛利率分別為29.30%、35.06%、25.74%。
2019年至2021年，森泰股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為29.15%、31.84%、22.13%，扣除運(yùn)輸費(fèi)用后主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為29.15%、35.04%、25.65%。
2020年度扣除運(yùn)輸費(fèi)用后主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較上年增長(zhǎng)5.89個(gè)百分點(diǎn)，主要系當(dāng)期高性能木塑復(fù)合材料和新型石木塑復(fù)合材料毛利率較上年都出現(xiàn)不同程度的上升所致。2021年度，扣除運(yùn)輸費(fèi)用后主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較上年下降9.39個(gè)百分點(diǎn)，主要系當(dāng)期高性能木塑復(fù)合材料和新型石木塑復(fù)合材料毛利率較上年下降所致。
2021年末應(yīng)收賬款1億
2019年末、2020年末、2021年末，森泰股份應(yīng)收賬款賬面余額分別為8,337.77萬(wàn)元、7,129.49萬(wàn)元、10,857.49萬(wàn)元，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為7,667.13萬(wàn)元、6,507.97萬(wàn)元及10,105.04萬(wàn)元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為31.80%、19.91%及19.25%，占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為14.37%、10.30%及11.05%，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款余額主要受公司銷售規(guī)模及主要客戶應(yīng)收賬款余額變動(dòng)影響。
森泰股份稱，2019-2020年，應(yīng)收賬款余額呈下降趨勢(shì)，主要系公司為了優(yōu)化現(xiàn)金流，加強(qiáng)了應(yīng)收賬款的管理，回款情況改善，因而當(dāng)期末應(yīng)收賬款余額減少。2021年末，應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)較多，主要由于公司2021年銷售規(guī)模大幅增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款相應(yīng)增加。
來(lái)自前五大客戶的銷售收入占比五成
2019年至2021年，森泰股份來(lái)自前五大客戶的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為53.13%、53.17%、46.00%，其中第一大客戶收入占比分別為23.62%、26.56%、23.90%。
森泰股份表示，報(bào)告期內(nèi)，公司不存在向單個(gè)客戶的銷售比例超過(guò)銷售收入總額50%的情形。
存在實(shí)控人及其配偶大額取現(xiàn)、大額收付情形
根據(jù)森泰股份關(guān)于第三輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)，核查中發(fā)現(xiàn)的異常情形，包括但不限于存在大額取現(xiàn)、大額收付等情形。
在大額取現(xiàn)情形方面，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)際控制人之一唐圣衛(wèi)4筆大額取現(xiàn)共115萬(wàn)元，主要原因系唐圣衛(wèi)年紀(jì)較大，習(xí)慣于使用現(xiàn)金，其中：（1）2020年12月取現(xiàn)70萬(wàn)元借予朋友王*江，用于其承包柳亭村山場(chǎng)種植農(nóng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)等個(gè)人資金周轉(zhuǎn)，前述借款中已于2021年2月歸還50萬(wàn)元；（2）2019年1月31日、2021年2月3日及2021年12月29日（均為臨近春節(jié)前）3筆取現(xiàn)45萬(wàn)元，主要用于春節(jié)開支，包括不限于支付小孩、親戚朋友紅包，購(gòu)買煙酒、禮品等。
報(bào)告期內(nèi)，實(shí)際控制人之一唐道遠(yuǎn)2筆大額取現(xiàn)共54.9萬(wàn)元，其中：2021年4月取現(xiàn)50萬(wàn)元，用于孝敬父母，目前前述現(xiàn)金存放于父親唐圣衛(wèi)個(gè)人保險(xiǎn)柜；4.9萬(wàn)元用于日常開支。
報(bào)告期內(nèi)，實(shí)際控制人之一王斌配偶唐道雁4筆大額取現(xiàn)95萬(wàn)元，主要用于代其控制的公司高峰日用采購(gòu)原材料。高峰日用主要經(jīng)營(yíng)折扇、團(tuán)扇及竹花器等工藝品的生產(chǎn)和銷售，主要原材料包括毛竹、扇面、扇骨等，由于上游原材料供應(yīng)商中個(gè)體工商戶和小作坊較多，部分供應(yīng)商選擇以現(xiàn)金收款，因此唐道雁代高峰日用采購(gòu)原材料時(shí)，需要經(jīng)常使用現(xiàn)金。
另外，森泰股份實(shí)際控制人及其配偶還存在大額收付情況。
其中，與公司員工、客戶、供應(yīng)商之間的大額資金往來(lái)，2019年1月，杜健向唐圣衛(wèi)支付173.60萬(wàn)元，系歸還其2018年1-2月（入職前）向唐圣衛(wèi)的借款；2021年6-7月，唐道遠(yuǎn)與李成之間的借款往來(lái)，李成在森泰環(huán)保任副總經(jīng)理，系實(shí)際控制人之一唐道遠(yuǎn)的配偶李曉香的弟弟；2021年5月，李曉香與李成之間的借款往來(lái)，李成在森泰環(huán)保任副總經(jīng)理，系李曉香的弟弟；報(bào)告期內(nèi)，廣德云翔竹纖維有限公司基于業(yè)務(wù)發(fā)展需求，于2021年8月和9月向唐道雁借款100萬(wàn)元，廣德云翔竹纖維有限公司于2022年3月向唐道雁歸還前述借款；2019年12月-2020年1月，唐道雁向杜健借款120萬(wàn)元，主要用于其控制的公司高峰日用的日常業(yè)務(wù)開支，唐道雁于2022年3月向杜健歸還借款120萬(wàn)。
相關(guān)個(gè)人賬戶的大額資金往來(lái)中，報(bào)告期內(nèi)，賬戶持有人為唐圣衛(wèi)、唐道遠(yuǎn)、唐道遠(yuǎn)配偶李曉香、王斌配偶唐道雁、唐道飛的個(gè)人賬戶存在多筆大額資金往來(lái)，收入合計(jì)1.12億元，支出合計(jì)1.07億元。
除上述所述情形之外，實(shí)際控制人及其配偶其他資金收付主要包括家庭成員內(nèi)部往來(lái)、親戚和朋友之間的借款往來(lái)、現(xiàn)金分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、投資理財(cái)、政府獎(jiǎng)勵(lì)、支付醫(yī)療和教育費(fèi)用及日常消費(fèi)等。
報(bào)告期存在不規(guī)范的受托支付情況
報(bào)告期內(nèi)，為滿足商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金貸款的控制要求及滿足企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)資金的需求，公司及子公司森泰科技在辦理流動(dòng)資金貸款過(guò)程中存在受托支付后資金轉(zhuǎn)回情形，即向貸款銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款時(shí)，貸款銀行根據(jù)公司及子公司委托將貸款資金直接支付給收款方，收款方將款項(xiàng)轉(zhuǎn)回的情況，其中，公司及子公司森泰科技存在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)銀行貸款受托支付累計(jì)金額超過(guò)其向供應(yīng)商采購(gòu)總額的情形，構(gòu)成轉(zhuǎn)貸行為。
森泰股份表示，報(bào)告期公司轉(zhuǎn)貸行為發(fā)生在2019年，公司發(fā)生上述轉(zhuǎn)貸行為主要是為了滿足貸款銀行受托支付的要求，周轉(zhuǎn)貸款資金用于滿足公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需。該等轉(zhuǎn)貸行為形成的銀行借款已到期歸還，未出現(xiàn)逾期或違約的情形，且2020年起公司未再發(fā)生新的轉(zhuǎn)貸行為，公司前述財(cái)務(wù)內(nèi)部控制不規(guī)范情形均已進(jìn)行整改規(guī)范，不存在后續(xù)不利影響，對(duì)公司內(nèi)部控制有效性不構(gòu)成重大不利影響。
