5月30日，證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2022年第3號首次公開發(fā)行股票配售對象限制名單，及3、4號首次公開發(fā)行股票配售對象黑名單，包括私募基金、資管計劃、公司自營投資賬戶與自有賬戶在內(nèi)的149名配售對象被限制參與打新半年至一年半不等。本次發(fā)布的黑名單與限制名單包含的打新限制對象之多，創(chuàng)下今年以來的紀(jì)錄。 

一次性公布149名受限配售對象  

中國證券業(yè)協(xié)會連發(fā)三張名單，148名配售對象登上黑名單，1名配售對象登上限制名單。149名配售對象中，包括124個自有賬戶 、17個自營投資賬戶與8只私募與資管基金。 

8只私募與資管基金分別為衍復(fù)中性六號私募證券投資基金、翼虎成長一期證券投資私募基金、翼虎家園1號私募證券投資基金、吉富啟瑞－天澤1號私募證券投資基金、大禾投資-掘金565號私募證券投資基金、思為新動力私募投資基金、聆澤穩(wěn)健母基金一號私募證券投資基金。 

翼虎家園1號私募證券投資基金因為連續(xù)登上兩次黑名單榜，受限時間最長，由22年3月31日到23年9月29日，長達(dá)一年半。 

知名量化私募衍復(fù)投資登上限制名單  

登上限制名單的配售對象只有1名，為衍復(fù)中性六號私募證券投資基金。因其在科創(chuàng)板“德龍激光”新股發(fā)行項目網(wǎng)下申購過程中，違反《注冊制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第二十條規(guī)定，而被列入限制名單。限制日期由5月31日起，11月29日止。 

衍復(fù)中性六號私募證券投資基金的管理公司——上海衍復(fù)投資管理公司，是一家知名量化投資公司，根據(jù)融智信披，其資金管理規(guī)模超100億，旗下基金超400只，也是本次9家私募與資管基金中體量最大的一家。 

根據(jù)《注冊制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第二十條明確，網(wǎng)下投資者所管理的配售對象在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下報價后，不得存在下列行為： 

提供有效報價但未參與申購或未足額申購； 

獲配后未按時足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金； 

網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購； 

獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾； 

及其他影響發(fā)行秩序的情形。 

就在4月14日，協(xié)會因在科創(chuàng)板“晶科能源”、創(chuàng)業(yè)板“軟通動力”等新股發(fā)行項目網(wǎng)下申購過程中，違反《注冊制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》第二十條規(guī)定，將10名配售對象包括4只資產(chǎn)管理計劃及6只私募基金產(chǎn)品列入限制名單，棄購獲配新股是配售對象被限制參與打新的重要原因。 

據(jù)此前晶科能源及軟通動力公告，作為網(wǎng)下投資者，璽悅澤私募證券投資基金、眾量資產(chǎn)知行通達(dá)股票多策略9號私募證券投資基金、眾量資產(chǎn)知行通達(dá)股票多策略12號私募證券投資基金等多名配售對象均存在全額棄購其獲配股份的行為。 

6只私募資管基金與17自營投資賬戶登上黑名單  

另外，協(xié)會2022年3號及4號配售對象黑名單公告中，決定對在2021年11月-2022年3月的24個主板IPO項目網(wǎng)下申購過程中，違反《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定的，共148個股票配售對象列入黑名單，6只私募、資管基金與17個自營投資賬戶在列。 

17個登上黑名單的自營投資賬戶，包括上海黃浦投資公司自營投資賬戶、深圳市國通電信發(fā)展公司自營投資賬戶、蘇州創(chuàng)元產(chǎn)業(yè)投資公司自營投資賬戶和北京龍源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司自營投資賬戶等。 

《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條規(guī)定：網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價時存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告，包括： 

使用他人賬戶報價； 

投資者之間協(xié)商報價； 

同一投資者使用多個賬戶報價； 

機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型； 

其他不獨立、不客觀、不誠信的情形等。 

第四十六條規(guī)定，網(wǎng)下獲配投資者存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告，包括： 

不符合配售資格； 

獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的； 

協(xié)會規(guī)定的其他情形。 

黑名單產(chǎn)品來自聆澤、翼虎、吉富啟瑞及大禾投資  

登上黑名單的6只私募與資管基金分別來自聆澤投資、深圳市翼虎投資管理公司、深圳市吉富啟瑞投資合伙企業(yè)及深圳大禾投資管理有限公司等，受限時間分別為半年至一年半不等。 

當(dāng)中，聆澤私募旗下產(chǎn)品——聆澤穩(wěn)健母基金一號私募證券投資基金，曾于4月被列入2022年IPO配售對象限制名單，當(dāng)時限制配售時間為半年，此次再入黑名單，限制配售結(jié)束時間延遲至2023年4月14日。 

聆澤投資則于2015年成立于上海，據(jù)排排網(wǎng)，旗下共有8只基金，在管規(guī)模為20-50億。 

而本次登上黑名單產(chǎn)品最多的公司為深圳市翼虎投資管理公司，成立于2006年。根據(jù)翼虎官網(wǎng)，其為國內(nèi)首批前50家、深圳前3家老牌陽光私募。自2008年3月發(fā)行第一期明星產(chǎn)品“中融信托·翼虎成長1期”，長跑至今14年，目前管理30余只陽光私募產(chǎn)品。 

吉富啟瑞－天澤1號私募證券投資基金來自深圳市吉富啟瑞投資合伙企業(yè)，該公司成立于2014年，據(jù)私募排排網(wǎng)，其在管資金規(guī)模小于10億。 

大禾投資-掘金565號私募證券投資基金來自深圳大禾投資管理有限公司，公司成立于2016年，據(jù)私募排排網(wǎng)，其在管資金規(guī)模50-100億，旗下基金達(dá)67支。 

在加強(qiáng)對棄購等違規(guī)行為的監(jiān)管之外，為引導(dǎo)和督促網(wǎng)下投資者提高報價行為的規(guī)范性，3月30日協(xié)會還發(fā)布2022年第1批網(wǎng)下投資者異常名單，北京成泉資本管理有限公司、上海保銀私募基金管理有限公司、上海利位投資管理有限公司3家公司被列入該名單。協(xié)會明確，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、主板等板塊相關(guān)項目的發(fā)行人和主承銷商，在網(wǎng)下詢價中不得接受被列入異常名單的網(wǎng)下投資者報價，不得向被列入異常名單的網(wǎng)下投資者配售股票。