5月24日，集邦咨詢主辦的2022新型顯示產(chǎn)業(yè)研討會(huì)在深圳召開。期間，集邦咨詢研究經(jīng)理余彬、國(guó)星光電組件事業(yè)部副總經(jīng)理謝志國(guó)接受了媒體專訪。

謝志國(guó)表示，現(xiàn)在終端一些消費(fèi)數(shù)據(jù)如黑電（電視等）、白電（冰箱和洗衣機(jī)等）都出現(xiàn)了下滑，對(duì)背光這一塊影響蠻大的，明顯看到需求量在萎縮。余彬認(rèn)為，今年終端消費(fèi)需求下滑實(shí)際上受過去兩年“提前消費(fèi)”的影響。

實(shí)際上，在2018年到2020年，全國(guó)LED產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)值都有下滑，在2021年才出現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)的反彈。今年這輪終端消費(fèi)需求下滑，對(duì)LED全產(chǎn)業(yè)鏈的廠商來說都是不小的挑戰(zhàn)。

那么，LED廠商該如何應(yīng)對(duì)這種壓力？謝志國(guó)認(rèn)為要從“開源節(jié)流”入手，“開源”包括開發(fā)跨界客戶和新項(xiàng)目，“節(jié)流”包括從物料等方面控制成本。余彬表示，過去幾年行情不好的情況下，國(guó)際廠商都比較保守，但國(guó)內(nèi)廠商卻有比較積極的擴(kuò)產(chǎn)行為，以后將進(jìn)一步發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

過去一年 LED全產(chǎn)業(yè)鏈“強(qiáng)勢(shì)反彈”

據(jù)了解，整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈包括上中下游三個(gè)環(huán)節(jié)，其中上游是制造端，既包括三安光電等芯片廠商，也包括原材料、外延片、設(shè)備等廠商；中游則是封測(cè)端，包括國(guó)星光電等廠商；下游是應(yīng)用端，包括洲明科技、利亞德等公司。

2018年到2020年，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值都呈持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。據(jù)億渡數(shù)據(jù)，2018年中國(guó)LED產(chǎn)值7117.65億元，到了2020年下滑到了7015億元。

但到了2021年，LED市場(chǎng)卻出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)反彈。億渡數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)LED產(chǎn)值規(guī)模達(dá)7280.1億元，較2020年同期增加265.1億元。

具體來看，上游和中游誰的增速最快呢？

從上游來看，余彬表示，去年整個(gè)芯片市場(chǎng)都過得不錯(cuò)，以對(duì)外銷售芯片的廠商為統(tǒng)計(jì)口徑的話，整個(gè)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模為36億美金，同比增速達(dá)到45%。“在我從業(yè)這么多年來，其實(shí)芯片行業(yè)這種增速都是比較少見的。”余彬說。

其中，顯示屏芯片市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較猛。余彬說，去年整個(gè)顯示屏芯片市場(chǎng)在7億美元左右，同比增速近60%，這也是在過去幾年比較罕見的情況。

不過余彬同時(shí)提到，顯示屏芯片在芯片市場(chǎng)的比重仍然較低，不到兩成（2021年占比19%）。隨著未來MiniLED和MicroLED等新型顯示的起量，這一占比會(huì)有所提升。廠商未來產(chǎn)能擴(kuò)張的方向也主要集中于顯示，包括直顯和背光。

這種產(chǎn)能擴(kuò)張，也將改變顯示屏芯片行業(yè)未來的競(jìng)爭(zhēng)格局。按余彬的說法，目前顯示屏芯片前五大廠商市場(chǎng)占有率大于90%，包括三安光電、華燦光電等公司，現(xiàn)在也有新廠商加入這一領(lǐng)域，像國(guó)星半導(dǎo)體、凱訊光電、兆馳股份等。未來顯示屏芯片產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)加劇。

再來看中游封裝。余彬表示，去年全球LED封裝市場(chǎng)規(guī)模約176.5億美元，同比增長(zhǎng)15.4%。去年車用LED、通用照明以及顯示屏LED是市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。

余彬稱，顯示屏封裝（不包括COB技術(shù)路線）占封裝市場(chǎng)比重為10%，約17億美元的規(guī)模。最近十年小間距的成長(zhǎng)包括今天MiniLED的成長(zhǎng)，讓更多廠商進(jìn)入（這一領(lǐng)域），但是整個(gè)行業(yè)的集中度還是在提升的。前十大廠商市占率從2020年的74%提高到2021年的84%。

為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況？余彬表示，LED封裝行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的方向主要是顯示屏封裝，而且主要是大廠在擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致集中度提升。

整體來看，在MiniLED等新技術(shù)的驅(qū)動(dòng)之下，無論是上游的LED芯片廠商還是中游的LED封裝廠商，都在朝顯示屏領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。在MiniLED滲透率仍較低的背景下，它們的產(chǎn)能擴(kuò)張或?qū)⒀杆偬岣進(jìn)iniLED產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，為L(zhǎng)ED全產(chǎn)業(yè)鏈提供新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

今年終端需求下滑 相關(guān)廠商如何破局？

不過，在2022年，LED產(chǎn)業(yè)鏈卻迎來了“倒春寒”，終端消費(fèi)需求出現(xiàn)萎縮。據(jù)AVC Revo數(shù)據(jù)，2022年一季度全球TV出貨量為4490萬臺(tái)液晶電視加150萬臺(tái)OLED電視,同比下降6.1%。除此之外，今年手機(jī)和筆記本電腦的出貨量也都出現(xiàn)了下滑。

LED產(chǎn)業(yè)為需求驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)。據(jù)億渡數(shù)據(jù)，LED產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用環(huán)節(jié)產(chǎn)值占總產(chǎn)值比例達(dá)85%左右。因此，下游需求量的波動(dòng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游都會(huì)帶來不小的影響。

為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況？余彬表示，過去兩年因?yàn)橐咔榫蛹肄k公，終端消費(fèi)品像平板、筆記本電腦反而銷量更高，今年這塊有比較明顯的下滑，主要原因是過去兩年進(jìn)行了“提前消費(fèi)”，同時(shí)現(xiàn)在海外居家辦公需求也在降低。今年無論是手機(jī)、平板等，銷量都會(huì)有比較明顯的下降。

那么，LED產(chǎn)業(yè)鏈上、中游的廠商將如何應(yīng)對(duì)終端消費(fèi)下行的情況呢？

在2018年到2020年那輪下行周期，一些LED上游的芯片廠選擇了“逆勢(shì)擴(kuò)張”。余彬稱，雖然整個(gè)市場(chǎng)在2018年到2020年都不太好，但過去幾年，一些國(guó)內(nèi)廠商有了很大的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作，比如兆馳股份等。當(dāng)國(guó)際廠商比較保守的時(shí)候，國(guó)內(nèi)廠商選擇擴(kuò)張，以后國(guó)內(nèi)廠商的規(guī)模優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步發(fā)揮。

而面對(duì)眼前的局面，有中游LED封裝廠商選擇了“開源節(jié)流”。謝志國(guó)表示，在“開源”這塊，包括新項(xiàng)目的開發(fā)和跨界客戶的開發(fā)，比如開發(fā)車載和智能家電等領(lǐng)域。“節(jié)流”是控本，主要從物料和生產(chǎn)模式上入手，物料上從研發(fā)、設(shè)計(jì)做降本工作，生產(chǎn)模式上則集中精力做公司擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，像一些需求量不多或者自己做沒有優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)，就和同行進(jìn)行合作。

不過謝志國(guó)也說，終端消費(fèi)需求下滑對(duì)每個(gè)企業(yè)的影響也不同，有的企業(yè)雖然看單個(gè)客戶（訂單）是下滑的，但是它可以開發(fā)新的應(yīng)用場(chǎng)景、新的客戶群等，“在新的賽道拓展上，每家（LED封裝廠商）都有一些作為，有些做得好的可能會(huì)（業(yè)績(jī)）增長(zhǎng)。”