證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)定于2022年5月19日召開(kāi)2022年第57次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，屆時(shí)將審議浙江正特股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正特股份”）的首發(fā)申請(qǐng)。
正特股份自設(shè)立以來(lái)，一直從事戶外休閑家具及用品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司現(xiàn)擁有遮陽(yáng)制品、戶外休閑家具兩大產(chǎn)品系列，其中遮陽(yáng)制品主要包括遮陽(yáng)篷和遮陽(yáng)傘，戶外休閑家具主要包括寵物屋、戶外家具和晾曬用具。公司產(chǎn)品主要用于家庭庭院、露臺(tái)及餐館、酒吧、海灘、公園、酒店等休閑場(chǎng)所，以營(yíng)造時(shí)尚、舒適、健康的戶外休閑環(huán)境。
本次發(fā)行前，正特投資持有正特股份5,856.525萬(wàn)股的股份，占正特股份總股本比例為70.99%，是正特股份的控股股東；本次發(fā)行前，陳永輝合計(jì)控制正特股份7,692.16萬(wàn)股的股份，占總股本的93.24%，是公司的實(shí)際控制人。
正特股份此次擬在深交所主板上市，本次公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)不超過(guò)2,750萬(wàn)股，且不低于本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的25%。本次發(fā)行全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不安排公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。正特股份此次的保薦人、主承銷商為國(guó)泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為吳紹鈔、姜慧芬。
正特股份此次擬募集資金44,679.20萬(wàn)元，其中，25,119.30萬(wàn)元用于年產(chǎn)90萬(wàn)件戶外休閑用品項(xiàng)目，7,712.90萬(wàn)元用于研發(fā)檢測(cè)及體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，4,847.00萬(wàn)元用于國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，7,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行借款。
正特股份此前曾擬上交所主板IPO。公司2016年、2017年分別披露招股書(shū)，公司擬在上交所公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)不超過(guò)2,750萬(wàn)股，保薦人、主承銷商為廣發(fā)證券股份有限公司，保薦代表人為姜楠、朱東辰。
正特股份2016年披露招股書(shū)顯示，公司擬募集資金30,697.00萬(wàn)元，其中，17,183.00萬(wàn)元用于新增年產(chǎn)80萬(wàn)件遮陽(yáng)制品項(xiàng)目，3,269.00萬(wàn)元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，7,674.00萬(wàn)元用于研發(fā)及產(chǎn)品體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，2,571.00萬(wàn)元用于國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目。
正特股份2017年披露招股書(shū)顯示，公司擬募集資金42,796.40萬(wàn)元，其中，17,183.00萬(wàn)元用于新增年產(chǎn)80萬(wàn)件遮陽(yáng)制品項(xiàng)目，12,099.40萬(wàn)元用于年產(chǎn)23萬(wàn)件戶外家具項(xiàng)目，7,674.00萬(wàn)元用于研發(fā)及產(chǎn)品體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，3,269.00萬(wàn)元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，2,571.00萬(wàn)元用于國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目。
正特股份2017年披露招股書(shū)顯示，公司2015年6月26日召開(kāi)2015年第二次臨時(shí)股東會(huì)，按各股東的持股比例分配現(xiàn)金股利7,000萬(wàn)元，占上一年末未分配利潤(rùn)比例40.71%。
正特股份2021年12月24日披露招股書(shū)顯示，公司2018年7月召開(kāi)2018年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，分配方案為2,062.50萬(wàn)元，占上一年末未分配利潤(rùn)比例為14.34%。
正特股份2018年12月召開(kāi)2018年第四次臨時(shí)股東大會(huì)，分配方案為4,125.00萬(wàn)元，占上一年末未分配利潤(rùn)比例為28.68%。
正特股份上述三次分紅合計(jì)為13,187.50萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份營(yíng)業(yè)收入分別為70,389.12萬(wàn)元、67,481.46萬(wàn)元、90,988.10萬(wàn)元、67,313.37萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為4,486.91萬(wàn)元、4,066.98萬(wàn)元、8,132.70萬(wàn)元、5,681.09萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為4,779.15萬(wàn)元、4,159.15萬(wàn)元、8,021.94萬(wàn)元、5,621.59萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為4,427.90萬(wàn)元、4,807.01萬(wàn)元、8,020.09萬(wàn)元、5,034.60萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,282.06萬(wàn)元、9,584.27萬(wàn)元、18,732.70萬(wàn)元、1,718.31萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為62,684.01萬(wàn)元、63,001.77萬(wàn)元、85,321.90萬(wàn)元、63,377.27萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為71,854.43萬(wàn)元、68,448.73萬(wàn)元、88,153.46萬(wàn)元、56,380.68萬(wàn)元。
正特股份2017年10月17日披露的招股書(shū)顯示，2014年至2017年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為62060.01萬(wàn)元、60155.90萬(wàn)元、68616.90萬(wàn)元、51682.67萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為1821.10萬(wàn)元、6655.25萬(wàn)元、8472.82萬(wàn)元、7411.60萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為7347.64萬(wàn)元、5017.29萬(wàn)元、6793.87萬(wàn)元、8626.75萬(wàn)元。
數(shù)據(jù)可見(jiàn)，正特股份此前擬上交所主板IPO時(shí)，公司2015年、2016年歸母凈利潤(rùn)均為增長(zhǎng)狀態(tài)，此次深交所IPO，公司2019年歸母凈利潤(rùn)較2018年小幅下降，2020年歸母凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，但仍不及2016年數(shù)據(jù)。正特股份2020年歸母凈利潤(rùn)為8021.94萬(wàn)元，2016年歸母凈利潤(rùn)為8472.82萬(wàn)元。
此外，正特股份2021年上半年歸母凈利潤(rùn)不及2017年上半年。正特股份2021年上半年歸母凈利潤(rùn)為5621.59萬(wàn)元，2017上半年歸母凈利潤(rùn)為7411.60萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份外銷金額分別為58,447.95萬(wàn)元、60,265.78萬(wàn)元、82,771.44萬(wàn)元、58,680.05萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為93.24%、95.66%、97.01%、92.59%；其中，北美市場(chǎng)銷售金額分別為42,188.03萬(wàn)元、41,790.38萬(wàn)元、61,937.11萬(wàn)元、36,920.18萬(wàn)元，占比分別為67.30%、66.33%、72.59%、58.25%，歐洲市場(chǎng)銷售金額分別為12,534.60萬(wàn)元、13,177.40萬(wàn)元、14,957.86萬(wàn)元、18,235.04萬(wàn)元，占比分別為20.00%、20.92%、17.53%、28.77%。
招股書(shū)顯示，根據(jù)科學(xué)技術(shù)部火炬和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)中心《關(guān)于浙江省2015年第一批高新技術(shù)企業(yè)備案的復(fù)函》（國(guó)科火[2015]256號(hào)），正特股份通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定；根據(jù)科學(xué)技術(shù)部火炬和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)中心《關(guān)于浙江省2018年高新技術(shù)企業(yè)備案的復(fù)函》（國(guó)科火[2019]70號(hào)），公司通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)所得稅法》關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠稅率條款，2018年度至2021年上半年公司按15%的優(yōu)惠稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。若公司未來(lái)不能通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審認(rèn)定，或者未來(lái)國(guó)家關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)方面的稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，則公司無(wú)法享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。若公司按照25%的稅率繳納所得稅，2018年度至2021年上半年，公司的凈利潤(rùn)將分別下降659.45萬(wàn)元、512.56萬(wàn)元、714.97萬(wàn)元和564.53萬(wàn)元，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
2018年至2021年1-6月，正特股份高新技術(shù)產(chǎn)品收入分別為46,269.92萬(wàn)元、49,084.19萬(wàn)元、67,053.50萬(wàn)元、54,157.71萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為65.73%、72.74%、73.69%、80.46%。
2018年至2021年1-6月，正特股份資產(chǎn)總計(jì)分別為72,112.23萬(wàn)元、72,892.58萬(wàn)元、90,686.15萬(wàn)元、108,806.67萬(wàn)元；其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為44,032.43萬(wàn)元、45,150.09萬(wàn)元、60,516.74萬(wàn)元、75,852.48萬(wàn)元，非流動(dòng)資產(chǎn)分別為28,079.80萬(wàn)元、27,742.49萬(wàn)元、30,169.41萬(wàn)元、32,954.19萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份負(fù)債合計(jì)分別為28,676.50萬(wàn)元、25,568.81萬(wàn)元、35,248.13萬(wàn)元、47,656.19萬(wàn)元；其中，流動(dòng)負(fù)債分別為27,089.81萬(wàn)元、24,067.76萬(wàn)元、32,199.00萬(wàn)元、44,374.69萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4,473.99萬(wàn)元、5,214.45萬(wàn)元、7,697.79萬(wàn)元、18,663.00萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為10.16%、11.55%、12.72%、24.60%。
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款余額分別為5,045.99萬(wàn)元、5,874.05萬(wàn)元、8,583.74萬(wàn)元、20,768.16萬(wàn)元，占剔除JEC后的營(yíng)業(yè)收入比例分別為8.75%、9.68%、10.87%、16.48%（年化）。剔除JEC后的營(yíng)業(yè)收入分別為57,647.70萬(wàn)元、60,687.83萬(wàn)元、78,961.43萬(wàn)元、63,004.69萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為572.00萬(wàn)元、659.60萬(wàn)元、885.94萬(wàn)元、2,105.16萬(wàn)元，逾期應(yīng)收賬款賬面余額分別為251.73萬(wàn)元、1,988.62萬(wàn)元、43.86萬(wàn)元、25.01萬(wàn)元，逾期金額占比分別為4.99%、33.85%、0.51%、0.12%。
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為15.87次、12.36次、12.59次、9.17（年化）次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為22.68天、29.13天、28.60天、39.24（年化）天。
2018年至2021年1-6月，正特股份可比上市公司浙江永強(qiáng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.54次、3.50次、3.60次、5.79（年化）次。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨賬面金額分別為21,301.36萬(wàn)元、19,289.27萬(wàn)元、23,522.84萬(wàn)元、24,486.19萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為48.38%、42.72%、38.87%、32.28%。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨賬面余額分別為22,912.49萬(wàn)元、21,291.50萬(wàn)元、25,216.01萬(wàn)元、25,898.64萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為1,611.14萬(wàn)元、2,002.23萬(wàn)元、1,693.17萬(wàn)元和1,412.45萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額相對(duì)較大。
2018年至2021年1-6月，正特股份外銷發(fā)出商品金額分別為897.36萬(wàn)元、730.95萬(wàn)元、1,807.85萬(wàn)元、1,793.20萬(wàn)元，占比分別為81.92%、89.50%、95.97%、95.48%。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.45次、2.21次、2.85次、4.12（年化）次，可比上市公司浙江永強(qiáng)存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.78次、2.57次、2.37次、5.24（年化）次。
2018年至2021年1-6月，正特股份遮陽(yáng)制品收入分別為41,777.40萬(wàn)元、48,471.50萬(wàn)元、65,136.73萬(wàn)元、54,047.23萬(wàn)元，占比分別為66.65%、76.94%、76.34%、85.28%；其中，遮陽(yáng)篷產(chǎn)品收入分別為29,793.90萬(wàn)元、34,537.61萬(wàn)元、46,536.61萬(wàn)元、42,178.45萬(wàn)元，占比分別為47.53%、54.82%、54.54%、66.55%；遮陽(yáng)傘產(chǎn)品收入分別為11,983.51萬(wàn)元、13,933.89萬(wàn)元、18,600.12萬(wàn)元、11,868.79萬(wàn)元，占比分別為19.12%、22.12%、21.80%、18.73%。
2018年至2021年1-6月，正特股份遮陽(yáng)篷產(chǎn)能利用率分別為88.89%、101.71%、98.13%、123.38%，同期產(chǎn)銷率分別為102.79%、97.34%、96.69%、106.16%；遮陽(yáng)傘產(chǎn)能利用率分別為68.10%、91.00%、97.26%、113.09%，同期產(chǎn)銷率分別為132.41%、110.18%、93.65%、108.08%。
2018年至2021年1-6月，正特股份向前五名客戶銷售額分別為41,643.86萬(wàn)元、42,887.75萬(wàn)元、62,042.42萬(wàn)元、37,676.36萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為59.17%、63.55%、68.19%、55.97%。
2018年至2021年1-6月，正特股份向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為21,130.67萬(wàn)元、17,004.94萬(wàn)元、25,307.04萬(wàn)元、20,948.57萬(wàn)元，采購(gòu)占比分別為47.80%、44.38%、45.85%、49.35%；其中，物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司在2018年至2021年1-6月均為公司第一大供應(yīng)商，招股書(shū)顯示，“浙江物產(chǎn)金屬集團(tuán)有限公司”于2021年更名為“物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司”。
2018年至2021年1-6月，正特股份向物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司采購(gòu)金額分別為11,867.13萬(wàn)元、8,045.58萬(wàn)元、13,298.99萬(wàn)元、6,703.65萬(wàn)元，采購(gòu)占比分別為26.84%、21.00%、24.10%、15.79%。
物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司由物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司控股，物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司系A(chǔ)股上市公司，證券簡(jiǎn)稱為物產(chǎn)中大，證券代碼為600704.SH。
招股書(shū)顯示，正特股份董事會(huì)共7名成員，其中，祝卸和任公司獨(dú)立董事，任期為2021年12月2日至2024年12月1日。
簡(jiǎn)歷顯示，祝卸和曾于物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司任職。祝卸和為中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，碩士研究生學(xué)歷。1992年11月至1997年12月，任職于浙江中大集團(tuán)股份有限公司證券部經(jīng)理；1998年1月至2001年12月，任職于浙江中大集團(tuán)控股有限公司辦公室副主任；2002年1月至2014年5月，任職于浙江中大集團(tuán)股份有限公司證券部經(jīng)理、辦公室副主任和董事會(huì)秘書(shū)；2014年6月至2016年10月，任職于物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司監(jiān)事會(huì)副主席；2020年1月至今，兼任浙江偉星新型建材股份有限公司獨(dú)立董事；2020年3月至今，兼任萬(wàn)凱新材料股份有限公司獨(dú)立董事；2021年12月至今，任正特股份獨(dú)立董事。
招股書(shū)顯示，正特股份存在兩項(xiàng)未決訴訟，分別為沃爾瑪產(chǎn)品專利糾紛事項(xiàng)、美國(guó)晴天被訴案。
其中，沃爾瑪產(chǎn)品專利糾紛事項(xiàng)涉及的主要產(chǎn)品為折疊篷。上述涉訴專利所涉產(chǎn)品折疊篷系公司的主要產(chǎn)品，公司已改進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝，使用自有專利技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，截至目前，公司已不再使用涉訴專利技術(shù)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，報(bào)告期內(nèi)公司涉訴專利不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的核心專利。
2018年至2021年1-6月，正特股份上述涉訴產(chǎn)品銷售收入分別為17,092.27萬(wàn)元、22,154.83萬(wàn)元、28,769.11萬(wàn)元、20,144.53萬(wàn)元，占當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為27.27%、35.17%、33.72%、31.79%。
主營(yíng)戶外休閑家具及用品 擬募資4.47億元
正特股份自設(shè)立以來(lái)，一直從事戶外休閑家具及用品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司現(xiàn)擁有遮陽(yáng)制品、戶外休閑家具兩大產(chǎn)品系列，其中遮陽(yáng)制品主要包括遮陽(yáng)篷和遮陽(yáng)傘，戶外休閑家具主要包括寵物屋、戶外家具和晾曬用具。公司產(chǎn)品主要用于家庭庭院、露臺(tái)及餐館、酒吧、海灘、公園、酒店等休閑場(chǎng)所，以營(yíng)造時(shí)尚、舒適、健康的戶外休閑環(huán)境。
正特股份2021年12月24日披露的招股書(shū)顯示，本次發(fā)行前，正特投資持有公司5,856.525萬(wàn)股的股份，占正特股份總股本比例為70.99%，是正特股份的控股股東。
本次發(fā)行前，陳永輝直接持有正特股份734.25萬(wàn)股的股份，占總股本的8.90%；通過(guò)正特投資間接控制正特股份5,856.525萬(wàn)股的股份，占總股本的70.99%；通過(guò)正特合伙間接控制正特股份734.25萬(wàn)股的股份，占總股本的8.90%；通過(guò)與陳華君簽訂《一致行動(dòng)協(xié)議》，控制公司367.125萬(wàn)股的股份，占總股本4.45%；陳永輝合計(jì)控制正特股份7,692.16萬(wàn)股的股份，占總股本的93.24%。陳永輝長(zhǎng)期擔(dān)任公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)管理工作，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策等能施加控制，是公司的實(shí)際控制人。陳永輝為中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)。
此外，陳永輝之子陳宣義持有公司控股股東正特投資15%的股份，陳永輝與陳宣義亦簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)際控制人未發(fā)生變化。
正特股份此次擬在深交所主板上市，本次公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)不超過(guò)2,750萬(wàn)股，且不低于本次發(fā)行后公司股份總數(shù)的25%。本次發(fā)行全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不安排公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。正特股份此次的保薦人、主承銷商為國(guó)泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為吳紹鈔、姜慧芬。
正特股份此次擬募集資金44,679.20萬(wàn)元，擬全部投入下列項(xiàng)目（按投資項(xiàng)目的輕重緩急排序）：
1.年產(chǎn)90萬(wàn)件戶外休閑用品項(xiàng)目，總投資金額27,598.00萬(wàn)元，擬使用募集資金投資金額25,119.30萬(wàn)元；2.研發(fā)檢測(cè)及體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，總投資金額7,712.90萬(wàn)元，擬使用募集資金投資金額7,712.90萬(wàn)元；3.國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，總投資金額4,847.00萬(wàn)元，擬使用募集資金投資金額4,847.00萬(wàn)元；4.補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行借款，總投資金額7,000.00萬(wàn)元，擬使用募集資金投資金額7,000.00萬(wàn)元。
曾擬上交所主板IPO
正特股份此前曾擬上交所主板IPO。公司2016年、2017年分別披露招股書(shū)，公司擬在上交所公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)不超過(guò)2,750萬(wàn)股，保薦人、主承銷商為廣發(fā)證券股份有限公司，保薦代表人為姜楠、朱東辰。
正特股份2016年披露招股書(shū)顯示，公司擬募集資金30,697.00萬(wàn)元，其中，17,183.00萬(wàn)元用于新增年產(chǎn)80萬(wàn)件遮陽(yáng)制品項(xiàng)目，3,269.00萬(wàn)元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，7,674.00萬(wàn)元用于研發(fā)及產(chǎn)品體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，2,571.00萬(wàn)元用于國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目。
正特股份2017年披露招股書(shū)顯示，公司擬募集資金42,796.40萬(wàn)元，其中，17,183.00萬(wàn)元用于新增年產(chǎn)80萬(wàn)件遮陽(yáng)制品項(xiàng)目，12,099.40萬(wàn)元用于年產(chǎn)23萬(wàn)件戶外家具項(xiàng)目，7,674.00萬(wàn)元用于研發(fā)及產(chǎn)品體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目，3,269.00萬(wàn)元用于信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目，2,571.00萬(wàn)元用于國(guó)內(nèi)營(yíng)銷體驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目。
2015年、2018年合計(jì)分紅1.32億元
正特股份2017年披露招股書(shū)顯示，公司2015年6月26日召開(kāi)2015年第二次臨時(shí)股東會(huì)，按各股東的持股比例分配現(xiàn)金股利7,000萬(wàn)元，占上一年末未分配利潤(rùn)比例40.71%。
正特股份2021年12月24日披露招股書(shū)顯示，公司2018年7月召開(kāi)2018年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，分配方案為2,062.50萬(wàn)元，占上一年末未分配利潤(rùn)比例為14.34%。
正特股份2018年12月召開(kāi)2018年第四次臨時(shí)股東大會(huì)，分配方案為4,125.00萬(wàn)元，占上一年末未分配利潤(rùn)比例為28.68%。
正特股份上述三次分紅合計(jì)為13,187.50萬(wàn)元。
2021年上半年?duì)I業(yè)收入6.73億元 凈利潤(rùn)5681.09萬(wàn)元
2018年至2021年1-6月，正特股份營(yíng)業(yè)收入分別為70,389.12萬(wàn)元、67,481.46萬(wàn)元、90,988.10萬(wàn)元、67,313.37萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為4,486.91萬(wàn)元、4,066.98萬(wàn)元、8,132.70萬(wàn)元、5,681.09萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為4,779.15萬(wàn)元、4,159.15萬(wàn)元、8,021.94萬(wàn)元、5,621.59萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為4,427.90萬(wàn)元、4,807.01萬(wàn)元、8,020.09萬(wàn)元、5,034.60萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,282.06萬(wàn)元、9,584.27萬(wàn)元、18,732.70萬(wàn)元、1,718.31萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為62,684.01萬(wàn)元、63,001.77萬(wàn)元、85,321.90萬(wàn)元、63,377.27萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為71,854.43萬(wàn)元、68,448.73萬(wàn)元、88,153.46萬(wàn)元、56,380.68萬(wàn)元。
2020年歸母凈利不及2016年 2021年上半年歸母凈利不及2017上半年
正特股份2017年10月17日披露的招股書(shū)顯示，2014年至2017年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為62060.01萬(wàn)元、60155.90萬(wàn)元、68616.90萬(wàn)元、51682.67萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)分別為1821.10萬(wàn)元、6655.25萬(wàn)元、8472.82萬(wàn)元、7411.60萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為7347.64萬(wàn)元、5017.29萬(wàn)元、6793.87萬(wàn)元、8626.75萬(wàn)元。
正特股份2014年至2017年1-6月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為55,464.46萬(wàn)元、54,701.90萬(wàn)元、60,466.91萬(wàn)元、47,034.56萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為63,780.67萬(wàn)元、61,624.83萬(wàn)元、71,837.46萬(wàn)元、45,308.96萬(wàn)元。
數(shù)據(jù)可見(jiàn)，正特股份此前擬上交所主板IPO時(shí)，公司2015年、2016年歸母凈利潤(rùn)均為增長(zhǎng)狀態(tài)，此次深交所IPO，公司2019年歸母凈利潤(rùn)較2018年小幅下降，2020年歸母凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，但仍不及2016年數(shù)據(jù)。正特股份2020年歸母凈利潤(rùn)為8021.94萬(wàn)元，2016年歸母凈利潤(rùn)為8472.82萬(wàn)元。
此外，正特股份2021年上半年歸母凈利潤(rùn)不及2017年上半年。正特股份2021年上半年歸母凈利潤(rùn)為5621.59萬(wàn)元，2017上半年歸母凈利潤(rùn)為7411.60萬(wàn)元。
外銷收入占比超90%
2018年至2021年1-6月，正特股份外銷金額分別為58,447.95萬(wàn)元、60,265.78萬(wàn)元、82,771.44萬(wàn)元、58,680.05萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為93.24%、95.66%、97.01%、92.59%；其中，北美市場(chǎng)銷售金額分別為42,188.03萬(wàn)元、41,790.38萬(wàn)元、61,937.11萬(wàn)元、36,920.18萬(wàn)元，占比分別為67.30%、66.33%、72.59%、58.25%，歐洲市場(chǎng)銷售金額分別為12,534.60萬(wàn)元、13,177.40萬(wàn)元、14,957.86萬(wàn)元、18,235.04萬(wàn)元，占比分別為20.00%、20.92%、17.53%、28.77%。
正特股份表示，公司產(chǎn)品以外銷為主，在外銷市場(chǎng)上，北美和歐洲市場(chǎng)是最主要的外銷市場(chǎng)，2018年以來(lái)，北美和歐洲市場(chǎng)占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá)到了90%左右，反映了我國(guó)遮陽(yáng)篷、遮陽(yáng)傘等戶外休閑用品出口導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，且出口地區(qū)以歐美發(fā)達(dá)國(guó)家為主。
正特股份同時(shí)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司的外銷收入穩(wěn)中有升，但若未來(lái)受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)等外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境重大不利變化的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)需求下滑，或出現(xiàn)與公司主要出口國(guó)發(fā)生單邊或多邊貿(mào)易摩擦等情況，將會(huì)對(duì)公司海外銷售業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
此外，公司主要為北美、歐洲等境外大型連鎖超市、品牌商提供戶外休閑家具及用品產(chǎn)品。公司境外銷售中美國(guó)地區(qū)占比相對(duì)較高，境外尤其是美國(guó)的貿(mào)易政策對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生較大影響。
2021年上半年高新技術(shù)產(chǎn)品收入占比80.46%
招股書(shū)顯示，根據(jù)科學(xué)技術(shù)部火炬和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)中心《關(guān)于浙江省2015年第一批高新技術(shù)企業(yè)備案的復(fù)函》（國(guó)科火[2015]256號(hào)），正特股份通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定；根據(jù)科學(xué)技術(shù)部火炬和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)中心《關(guān)于浙江省2018年高新技術(shù)企業(yè)備案的復(fù)函》（國(guó)科火[2019]70號(hào)），公司通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)所得稅法》關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠稅率條款，2018年度至2021年上半年公司按15%的優(yōu)惠稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。若公司未來(lái)不能通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審認(rèn)定，或者未來(lái)國(guó)家關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)方面的稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，則公司無(wú)法享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。若公司按照25%的稅率繳納所得稅，2018年度至2021年上半年，公司的凈利潤(rùn)將分別下降659.45萬(wàn)元、512.56萬(wàn)元、714.97萬(wàn)元和564.53萬(wàn)元，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。
2018年至2021年1-6月，正特股份高新技術(shù)產(chǎn)品收入分別為46,269.92萬(wàn)元、49,084.19萬(wàn)元、67,053.50萬(wàn)元、54,157.71萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為65.73%、72.74%、73.69%、80.46%。
2021年上半年總資產(chǎn)10.88億元 總負(fù)債4.77億元
2018年至2021年1-6月，正特股份資產(chǎn)總計(jì)分別為72,112.23萬(wàn)元、72,892.58萬(wàn)元、90,686.15萬(wàn)元、108,806.67萬(wàn)元；其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為44,032.43萬(wàn)元、45,150.09萬(wàn)元、60,516.74萬(wàn)元、75,852.48萬(wàn)元，非流動(dòng)資產(chǎn)分別為28,079.80萬(wàn)元、27,742.49萬(wàn)元、30,169.41萬(wàn)元、32,954.19萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份負(fù)債合計(jì)分別為28,676.50萬(wàn)元、25,568.81萬(wàn)元、35,248.13萬(wàn)元、47,656.19萬(wàn)元；其中，流動(dòng)負(fù)債分別為27,089.81萬(wàn)元、24,067.76萬(wàn)元、32,199.00萬(wàn)元、44,374.69萬(wàn)元。
2021年上半年應(yīng)收賬款余額2.08億元
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4,473.99萬(wàn)元、5,214.45萬(wàn)元、7,697.79萬(wàn)元、18,663.00萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為10.16%、11.55%、12.72%、24.60%。
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款余額分別為5,045.99萬(wàn)元、5,874.05萬(wàn)元、8,583.74萬(wàn)元、20,768.16萬(wàn)元，占剔除JEC后的營(yíng)業(yè)收入比例分別為8.75%、9.68%、10.87%、16.48%（年化）。剔除JEC后的營(yíng)業(yè)收入分別為57,647.70萬(wàn)元、60,687.83萬(wàn)元、78,961.43萬(wàn)元、63,004.69萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備分別為572.00萬(wàn)元、659.60萬(wàn)元、885.94萬(wàn)元、2,105.16萬(wàn)元，逾期應(yīng)收賬款賬面余額分別為251.73萬(wàn)元、1,988.62萬(wàn)元、43.86萬(wàn)元、25.01萬(wàn)元，逾期金額占比分別為4.99%、33.85%、0.51%、0.12%。
2018年至2021年1-6月，正特股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為15.87次、12.36次、12.59次、9.17（年化）次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為22.68天、29.13天、28.60天、39.24（年化）天。
2018年至2021年1-6月，正特股份可比上市公司浙江永強(qiáng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.54次、3.50次、3.60次、5.79（年化）次。
2021年上半年存貨余額2.59億元
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨賬面金額分別為21,301.36萬(wàn)元、19,289.27萬(wàn)元、23,522.84萬(wàn)元、24,486.19萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為48.38%、42.72%、38.87%、32.28%。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨賬面余額分別為22,912.49萬(wàn)元、21,291.50萬(wàn)元、25,216.01萬(wàn)元、25,898.64萬(wàn)元。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額分別為1,611.14萬(wàn)元、2,002.23萬(wàn)元、1,693.17萬(wàn)元和1,412.45萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額相對(duì)較大。
正特股份表示，隨著消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)戶外休閑家具及用品的外觀和功能提出更高的要求，可能導(dǎo)致部分產(chǎn)品因款式過(guò)時(shí)而成為滯銷品，從而導(dǎo)致存貨減值。此外，在發(fā)展過(guò)程中，公司亦可能為拓展新業(yè)務(wù)增加相關(guān)原材料或產(chǎn)品儲(chǔ)備，但發(fā)展不及預(yù)期導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)緩慢、存貨減值，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨中原材料金額分別為5,701.37萬(wàn)元、4,558.99萬(wàn)元、5,751.29萬(wàn)元、6,306.21萬(wàn)元，占比分別為26.77%、23.63%、24.45%、25.75%；在產(chǎn)品金額分別為6,431.26萬(wàn)元、5,108.97萬(wàn)元、5,584.61萬(wàn)元、7,755.11萬(wàn)元，占比分別為30.19%、26.49%、23.74%、31.67%；庫(kù)存商品金額分別為7,353.95萬(wàn)元、8,493.10萬(wàn)元、9,732.90萬(wàn)元、7,911.60萬(wàn)元，占比分別為34.52%、44.03%、41.38%、32.31%。
2018年至2021年1-6月，正特股份外銷發(fā)出商品金額分別為897.36萬(wàn)元、730.95萬(wàn)元、1,807.85萬(wàn)元、1,793.20萬(wàn)元，占比分別為81.92%、89.50%、95.97%、95.48%。
2018年至2021年1-6月，正特股份存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.45次、2.21次、2.85次、4.12（年化）次，可比上市公司浙江永強(qiáng)存貨周轉(zhuǎn)率分別為2.78次、2.57次、2.37次、5.24（年化）次。
2021年上半年遮陽(yáng)篷產(chǎn)能利用率123.38%
2018年至2021年1-6月，正特股份遮陽(yáng)制品收入分別為41,777.40萬(wàn)元、48,471.50萬(wàn)元、65,136.73萬(wàn)元、54,047.23萬(wàn)元，占比分別為66.65%、76.94%、76.34%、85.28%；其中，遮陽(yáng)篷產(chǎn)品收入分別為29,793.90萬(wàn)元、34,537.61萬(wàn)元、46,536.61萬(wàn)元、42,178.45萬(wàn)元，占比分別為47.53%、54.82%、54.54%、66.55%；遮陽(yáng)傘產(chǎn)品收入分別為11,983.51萬(wàn)元、13,933.89萬(wàn)元、18,600.12萬(wàn)元、11,868.79萬(wàn)元，占比分別為19.12%、22.12%、21.80%、18.73%。
2018年至2021年1-6月，正特股份遮陽(yáng)篷產(chǎn)能利用率分別為88.89%、101.71%、98.13%、123.38%，同期產(chǎn)銷率分別為102.79%、97.34%、96.69%、106.16%；遮陽(yáng)傘產(chǎn)能利用率分別為68.10%、91.00%、97.26%、113.09%，同期產(chǎn)銷率分別為132.41%、110.18%、93.65%、108.08%。
招股書(shū)顯示，正特股份本次募集資金投資項(xiàng)目包含“年產(chǎn)90萬(wàn)件戶外休閑用品項(xiàng)目”，全部達(dá)產(chǎn)后，公司新增戶外休閑用品產(chǎn)能較大。本次募集資金投資項(xiàng)目可行性分析是基于當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境、公司的技術(shù)水平、目前產(chǎn)品價(jià)格、原材料供應(yīng)情況等因素做出。該等項(xiàng)目在未來(lái)實(shí)施過(guò)程中可能受到海外市場(chǎng)環(huán)境、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策變化、工藝成熟度等因素的影響。若項(xiàng)目不能按預(yù)期投產(chǎn)或者投產(chǎn)后市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化導(dǎo)致公司新增的產(chǎn)能無(wú)法得到消化，公司將會(huì)面臨投資項(xiàng)目無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。
2021年上半年對(duì)前五大客戶銷售額占比超50%
2018年至2021年1-6月，正特股份向前五名客戶銷售額分別為41,643.86萬(wàn)元、42,887.75萬(wàn)元、62,042.42萬(wàn)元、37,676.36萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為59.17%、63.55%、68.19%、55.97%。
正特股份表示，公司的主要客戶涵蓋沃爾瑪、好市多等全球化經(jīng)營(yíng)的連鎖超市，也包括美國(guó)JEC、德國(guó)FHP等品牌商。此外，公司通過(guò)跨境電商渠道在亞馬遜等知名電商平臺(tái)向終端客戶實(shí)現(xiàn)的銷售規(guī)模也逐年增長(zhǎng)。
公司客戶集中度較高。公司的主要客戶，如沃爾瑪、好市多等大型連鎖超市在選擇供應(yīng)商時(shí)非常注重供應(yīng)商的產(chǎn)品品質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模、交貨及時(shí)性等因素，對(duì)供應(yīng)商的年度考核要求亦非常嚴(yán)格。倘若公司產(chǎn)品因功能設(shè)計(jì)、技術(shù)規(guī)格或質(zhì)量瑕疵等因素達(dá)不到客戶的要求，公司可能面臨在該等客戶供應(yīng)商體系中的競(jìng)爭(zhēng)地位發(fā)生不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，若公司主要客戶經(jīng)營(yíng)情況不佳，從而降低對(duì)公司產(chǎn)品的采購(gòu)，公司的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)亦可能會(huì)受到較大影響。
一名獨(dú)立董事曾在公司第一大供應(yīng)商控股股東處任職
2018年至2021年1-6月，正特股份向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為21,130.67萬(wàn)元、17,004.94萬(wàn)元、25,307.04萬(wàn)元、20,948.57萬(wàn)元，采購(gòu)占比分別為47.80%、44.38%、45.85%、49.35%；其中，物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司在2018年至2021年1-6月均為公司第一大供應(yīng)商，招股書(shū)顯示，“浙江物產(chǎn)金屬集團(tuán)有限公司”于2021年更名為“物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司”。
2018年至2021年1-6月，正特股份向物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司采購(gòu)金額分別為11,867.13萬(wàn)元、8,045.58萬(wàn)元、13,298.99萬(wàn)元、6,703.65萬(wàn)元，采購(gòu)占比分別為26.84%、21.00%、24.10%、15.79%。
物產(chǎn)中大金屬集團(tuán)有限公司由物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司控股，物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司系A(chǔ)股上市公司，證券簡(jiǎn)稱為物產(chǎn)中大，證券代碼為600704.SH。
招股書(shū)顯示，正特股份董事會(huì)共7名成員，其中，祝卸和任公司獨(dú)立董事，任期為2021年12月2日至2024年12月1日。
簡(jiǎn)歷顯示，祝卸和曾于物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司任職。祝卸和為中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，碩士研究生學(xué)歷。1992年11月至1997年12月，任職于浙江中大集團(tuán)股份有限公司證券部經(jīng)理；1998年1月至2001年12月，任職于浙江中大集團(tuán)控股有限公司辦公室副主任；2002年1月至2014年5月，任職于浙江中大集團(tuán)股份有限公司證券部經(jīng)理、辦公室副主任和董事會(huì)秘書(shū)；2014年6月至2016年10月，任職于物產(chǎn)中大集團(tuán)股份有限公司監(jiān)事會(huì)副主席；2020年1月至今，兼任浙江偉星新型建材股份有限公司獨(dú)立董事；2020年3月至今，兼任萬(wàn)凱新材料股份有限公司獨(dú)立董事；2021年12月至今，任正特股份獨(dú)立董事。
存兩項(xiàng)未決訴訟
招股書(shū)顯示，正特股份存在兩項(xiàng)未決訴訟。
沃爾瑪產(chǎn)品專利糾紛事項(xiàng)：2019年8月，原告Caravan Canopy International,Inc起訴沃爾瑪?shù)任寮冶桓嫫髽I(yè)侵犯其折疊篷專利權(quán)。公司與沃爾瑪簽訂的供應(yīng)商協(xié)議中約定，如在售商品出現(xiàn)了法律糾紛，由此產(chǎn)生的所有費(fèi)用由供應(yīng)商承擔(dān)。對(duì)此，沃爾瑪于2020年6月向美國(guó)專利審判和上訴委員會(huì)提交了IPR程序，并于2020年12月15日獲PTAB正式受理，同時(shí)沃爾瑪向法院申請(qǐng)?jiān)V訟程序中止并獲得批準(zhǔn)。2021年11月22日，PTAB作出最終書(shū)面決定，判定原告專利無(wú)效，自始喪失相關(guān)權(quán)利。如果Caravan就上述事項(xiàng)向美國(guó)聯(lián)邦巡回法院提起上訴，美國(guó)聯(lián)邦巡回法院作出最終決定后，美國(guó)加州中央?yún)^(qū)地方法院可恢復(fù)對(duì)Caravan訴沃爾瑪案的審理。
Caravan提起訴訟所依據(jù)的專利為“可折疊的帳篷框架”（專利號(hào)為5944040，以下簡(jiǎn)稱“040專利”），該專利的有效期為1998年5月21日至2018年5月21日，涉及的主要產(chǎn)品為折疊篷。
上述涉訴專利所涉產(chǎn)品折疊篷系公司的主要產(chǎn)品，公司已改進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝，使用自有專利技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，截至目前，公司已不再使用涉訴專利技術(shù)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，報(bào)告期內(nèi)公司涉訴專利不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的核心專利。
2018年至2021年1-6月，正特股份上述涉訴產(chǎn)品銷售收入分別為17,092.27萬(wàn)元、22,154.83萬(wàn)元、28,769.11萬(wàn)元、20,144.53萬(wàn)元，占當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為27.27%、35.17%、33.72%、31.79%。
正特股份基于謹(jǐn)慎性，按照對(duì)方最新提出的和解金額400萬(wàn)美元，并根據(jù)公司與客貝利（廈門(mén)）休閑用品有限公司（該公司亦系沃爾瑪折疊篷供應(yīng)商）簽訂的《關(guān)于沃爾瑪訴訟相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)的協(xié)議書(shū)》，公司與其就律師費(fèi)和訴訟索賠款各承擔(dān)一半，故在2020年度按200萬(wàn)美元確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，折合人民幣金額1,304.98萬(wàn)元，占發(fā)行人截至2020年12月31日資產(chǎn)總額的比例約為1.44%，占比較小，且發(fā)行人已計(jì)提了前述費(fèi)用。發(fā)行人的實(shí)際控制人陳永輝已出具承諾函，承諾若發(fā)行人最終因Caravan訴沃爾瑪案件承擔(dān)的費(fèi)用超過(guò)200萬(wàn)美元，則超出部分由實(shí)際控制人承擔(dān)。
上述訴訟中涉及的Caravan Canopy International,Inc所擁有的折疊篷專利權(quán)，已于2018年5月21日到期，該專利訴訟不會(huì)對(duì)公司未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。如果美國(guó)加州中央?yún)^(qū)地方法院恢復(fù)對(duì)Caravan訴沃爾瑪案的審理且最終作出不利于發(fā)行人的裁決，不會(huì)對(duì)發(fā)行人未來(lái)財(cái)務(wù)情況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。
美國(guó)晴天被訴案：2019年6月2日，David Williams和Karen Williams夫婦（以下簡(jiǎn)稱“Williams夫婦”）受邀在Maple Creek Golf and Country Club, Inc.（以下簡(jiǎn)稱“Maple高爾夫俱樂(lè)部”）參加活動(dòng)時(shí)，David Williams被一把泳池傘砸傷，該泳池傘是美國(guó)晴天花園授權(quán)四海商舟通過(guò)電商渠道銷售給Maple高爾夫俱樂(lè)部的產(chǎn)品。就此，Williams夫婦向美國(guó)印第安納州馬里恩第三高等法院對(duì)包括Maple高爾夫俱樂(lè)部在內(nèi)的多方提起訴訟，并在其第二次修正（2021年5月18日）和第三次修正（2021年6月1日）的起訴狀中，將美國(guó)晴天花園增加為被告方之一。
Williams夫婦在起訴狀中聲稱David Williams受到了永久性的身體傷害，產(chǎn)生了醫(yī)藥費(fèi)、誤工損失費(fèi)，未來(lái)將持續(xù)產(chǎn)生醫(yī)藥費(fèi)和誤工損失費(fèi)，同時(shí)David Williams遭受了且未來(lái)將持續(xù)遭受疼痛和精神上的痛苦，Karen Williams還主張喪失配偶權(quán)遭受的損失。但Williams夫婦未在起訴狀中提出具體索賠金額。
根據(jù)PALMIERI,TYLER,WIENER,WILHELM&WALDRON LLP律師事務(wù)所出具的意見(jiàn)書(shū)，David Williams是在一陣狂風(fēng)把傘舉到空中后，被傘擊中受傷，該案中最有可能承擔(dān)責(zé)任的一方是Maple高爾夫俱樂(lè)部，而不是美國(guó)晴天花園，因?yàn)闆](méi)有證據(jù)表明擊中David Williams的傘本身存在瑕疵或故障。此外，美國(guó)晴天花園已購(gòu)買(mǎi)商業(yè)一般責(zé)任保險(xiǎn)，包括產(chǎn)品/運(yùn)營(yíng)責(zé)任險(xiǎn)，該保險(xiǎn)對(duì)每次事故賠償限額為100萬(wàn)美元，總計(jì)賠償限額為200萬(wàn)美元。根據(jù)境外律師意見(jiàn)，本案在前述保險(xiǎn)承保范圍內(nèi)，美國(guó)晴天花園已經(jīng)將該訴訟提交給保險(xiǎn)公司進(jìn)行抗辯和賠償，保險(xiǎn)公司已指定辯護(hù)律師為美國(guó)晴天花園提供抗辯支持，且美國(guó)晴天花園購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)足以涵蓋美國(guó)晴天花園在本案中可能承擔(dān)的責(zé)任。
綜上，根據(jù)境外律師意見(jiàn)，美國(guó)晴天花園并不是上述訴訟案的主要責(zé)任方，且美國(guó)晴天花園購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)足以涵蓋美國(guó)晴天花園在該案中可能承擔(dān)的責(zé)任，因此，上述訴訟不會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)本次發(fā)行上市不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。
