上市銀行一季報披露完畢。總的來看，銀行業(yè)整體業(yè)績延續(xù)了增長態(tài)勢，但營收和凈利潤增速有所回落。值得一提的是，與大行和股份行相比，地方銀行表現(xiàn)更為亮眼，農(nóng)商行中有6家維持了20%以上的歸母凈利潤增速。在凈利潤向好的同時，銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放進(jìn)一步增加，多家大行貸款增量創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

近期，銀保監(jiān)會提出“鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源”。事實(shí)上，此前已有銀行開始行動。今年一季度，共有10家上市銀行撥備覆蓋率較上年末出現(xiàn)下降。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，當(dāng)前我國大型銀行撥備覆蓋率相對較高，預(yù)計后續(xù)下調(diào)空間更大。

業(yè)績整體穩(wěn)健

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，42家A股上市銀行中，40家銀行的歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)正增長，其中26家同比增速超10%。

六大國有銀行中，除郵儲銀行一季度凈利潤增速為兩位數(shù)外，其余凈利潤增速均為個位數(shù)。

具體來看，一季度，郵儲銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入851.70億元，同比增長10.14%；歸母凈利潤249.77億元，同比增長17.81%。工行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤906.33億元，同比增長5.72%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2268.58億元，同比增長5.95%。

農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2058.57億元，同比增長5.84%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤707.50億元，同比增長7.42%。中行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1611.18億元，同比增長2.07%；歸母凈利潤577.51億元，同比增長6.97%。

建行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2322.3億元，同比增長7.25%；實(shí)現(xiàn)凈利潤878.18億元，其中歸屬于本行股東的凈利潤887.41億元，分別較上年同期增長5.78%和6.77%。

交行實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營收入737.17億元，同比增7.76%；凈利潤233.36億元，同比增6.33%。

股份行中，僅浦發(fā)銀行、平安銀行、浙商銀行增速優(yōu)于去年，其余增速均有所回落。

與大行和股份行相比，地方銀行表現(xiàn)更為亮眼，農(nóng)商行中有6家維持了20%以上的歸母凈利潤增速。其中，蘭州銀行的凈利潤增速最高，一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入17.86億元，同比下降1.58%；凈利潤4.90億元，同比增長94.05%。杭州銀行次之，1至3月，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入87.69億元，較上年同期增長15.73%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤33.09億元，較上年同期增長31.39%。

華西證券分析師劉志平表示， 綜合上市銀行一季報業(yè)績特點(diǎn)來看，受宏觀經(jīng)濟(jì)以及資本市場影響，一季度銀行營收和利潤增速均趨緩，結(jié)構(gòu)上零售貸款投放以及財富業(yè)務(wù)中間收入受到一定制約，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面風(fēng)險有所暴露。與此同時，銀行紛紛積極作為，一方面加大信貸投放力度，尤其是對公貸款投放，保障“以量補(bǔ)價”，另一方面財富業(yè)務(wù)在客群、渠道等領(lǐng)域積極推進(jìn)，為后續(xù)發(fā)力做好鋪墊。

10家銀行率先下調(diào)撥備

銀保監(jiān)會日前召開的專題會議強(qiáng)調(diào)，鼓勵撥備水平較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行有序降低撥備覆蓋率，釋放更多信貸資源。4月13日的國常會也提到，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率。

撥備計提的反哺作用主要源于疫情影響和銀行業(yè)“以豐補(bǔ)歉”的傳統(tǒng)。根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2021年底，中國商業(yè)銀行撥備覆蓋率為197%，其中大型商業(yè)銀行去年第四季度末撥備覆蓋率為239%，相較于上年末增加了23個百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于120%至150%的標(biāo)準(zhǔn)。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，此次鼓勵大型銀行合理下調(diào)撥備覆蓋率，屬于“增量”支持政策舉措，但整體上與2020年的政策思路保持一致，也就是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，共有10家上市銀行撥備覆蓋率較上年末出現(xiàn)下降，分別是寧波銀行、招商銀行、滬農(nóng)商行、郵儲銀行、重慶銀行、貴陽銀行、青農(nóng)商行、西安銀行、民生銀行、蘭州銀行。

從下降幅度來看，招商銀行撥備覆蓋率下降21.19個百分點(diǎn)至462.68%，下降幅度最大。滬農(nóng)商行緊隨其后，下降12.21%，貴陽銀行下降10.78%，其余銀行下降幅度均為個位數(shù)。

“下調(diào)撥備覆蓋率有助于銀行釋放更多資金。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，這部分被釋放的資金既可用于增加不良貸款核銷，也可用于增加信貸投放，有助于銀行更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。目前來看，大型銀行的撥備覆蓋率相對較高，預(yù)計后續(xù)下調(diào)空間更大，釋放的資金也會更多。

多行信貸投放增量創(chuàng)新高

一季度，金融機(jī)構(gòu)對國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持進(jìn)一步增加。央行數(shù)據(jù)顯示，一季度末，全國普惠小微貸款余額20.77萬億元，同比增長24.6%，其中信用貸款占比18.9%。3月份新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款利率為4.93%，比年初低17個基點(diǎn)。

央行稱，一季度對個體工商戶和小微企業(yè)主貸款的同比增速為21.3%，均比各項貸款增速高出10個百分點(diǎn)以上。這些貸款的投放有力支持了對小微企業(yè)和個體工商戶的紓困幫扶，有利于穩(wěn)住市場主體。

面對經(jīng)濟(jì)三重壓力，大行發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，進(jìn)一步加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放力度，多大行貸款增量創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)也持續(xù)優(yōu)化。例如，工行表示，一季度加大向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融資投放，貸款同比多增約2500億元，增量創(chuàng)歷史新高。其中，境內(nèi)分行人民幣貸款增加9263.05億元，增長4.89%。從貸款結(jié)構(gòu)看，高新技術(shù)領(lǐng)域貸款余額超過1.1萬億元，比年初增長超過8%。服務(wù)工業(yè)振興方面，圍繞制造業(yè)競爭力提升、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造等領(lǐng)域，加大信貸投放，制造業(yè)貸款余額近2.5萬億元，比年初增長約3100億元，增速為各項貸款平均增速的2.8倍。

中行一季度境內(nèi)人民幣貸款新增超6000億元，同比多增量創(chuàng)歷史同期新高。其中，普惠金融貸款余額突破萬億元，新增1314億元，增長14.91%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款新增1389億元，增長27%。

建行一季報顯示，截至3月末，建行制造業(yè)貸款余額1.93萬億元，較年初新增2356億元，增幅13.94%，同比多增1805億元；制造業(yè)中長期貸款余額7554億元，較年初新增836億元，增幅12.45%。綠色貸款余額為2.26萬億元，較上年末增加2972.22億元，增長15.14%。

中國銀行研究院研究員原曉惠表示，一季度銀行貸款投放增長有明顯的聚焦性和針對性，信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化較明顯，制造業(yè)貸款、普惠型小微企業(yè)貸款增長速度較快，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貸款投放力度也比較大，進(jìn)一步支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。