中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2022年第51次發(fā)審委會(huì)議于5日召開，審核結(jié)果顯示，山東坤泰新材料科技股份有限公司（簡稱“坤泰股份”）首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第136家企業(yè)。

坤泰股份本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為國信證券股份有限公司，保薦代表人為陳敬濤、傅國東。這是國信證券今年保薦成功的第8.5單IPO項(xiàng)目。此前，1月13日，國信證券和華英證券保薦的江蘇隆達(dá)超合金股份有限公司過會(huì)；1月14日，國信證券保薦的深圳市菲菱科思通信技術(shù)股份有限公司過會(huì)；1月28日，國信證券保薦的笛東規(guī)劃設(shè)計(jì)(北京)股份有限公司過會(huì)；2月25日，國信證券保薦的北京永信至誠科技股份有限公司過會(huì)；3月18日，國信證券保薦的贛州逸豪新材料股份有限公司過會(huì)；4月1日，國信證券保薦的深圳市路維光電股份有限公司過會(huì)；4月7日，國信證券保薦的浙江鋮昌科技股份有限公司過會(huì)；4月7日，國信證券保薦的潤貝航空科技股份有限公司過會(huì)。此外，1月6日，國信證券保薦的上海博隆裝備技術(shù)股份有限公司被否；2月18日，國信證券保薦的亞洲漁港股份有限公司被否；3月3日，國信證券保薦的深圳市興禾自動(dòng)化股份有限公司被否。(2家券商聯(lián)合保薦每家券商按0.5計(jì)算)

坤泰股份主營業(yè)務(wù)為汽車內(nèi)飾件材料及產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括汽車地毯和汽車腳墊兩大類，產(chǎn)品應(yīng)用市場主要面向整車配套市場（即前裝市場）。

截至招股說明書簽署日，張明直接持有公司66.5275%的股份，并通過坤丞投資控制公司7.8261%股份的表決權(quán)，同時(shí)通過一致行動(dòng)人李峰控制公司22.1681%股份的表決權(quán)，合計(jì)控制表決權(quán)的股份比例為96.5217%。因此，張明為坤泰股份控股股東、實(shí)際控制人。

坤泰股份本次擬在深交所主板上市。坤泰股份首次公開發(fā)行人民幣普通股A股股票總數(shù)不超過2875.00萬股，全部為公開發(fā)行新股，不安排公司股東公開發(fā)售股份。公司公開發(fā)行新股數(shù)量不低于本次發(fā)行后總股本的25%。坤泰股份擬募集資金5.98億元，用于煙臺(tái)坤泰汽車內(nèi)飾件有限公司產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、年產(chǎn)675萬平方米高檔針刺材料和15000噸BCF紗線建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題

1、請發(fā)行人代表說明：(1)營業(yè)收入持續(xù)增長的原因及合理性，近期新冠疫情對公司經(jīng)營的影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；(2)毛利率高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；(3)同類產(chǎn)品對不同客戶毛利率相差較大，以及銷售單價(jià)與單位成本反向變化的原因及合理性；(4)是否存在提前壓貨、調(diào)節(jié)收入的情況。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、請發(fā)行人代表說明：(1)報(bào)告期PA6切片主要供應(yīng)商采購數(shù)量波動(dòng)較大的原因及合理性；(2)自產(chǎn)BCF紗線成本遠(yuǎn)低于外購采購價(jià)格的原因及合理性；(3)吉林、遼寧等主要銷售區(qū)域的運(yùn)輸單價(jià)降幅較大且與其他區(qū)域變動(dòng)趨勢不一致的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人實(shí)控人與寧波朗格經(jīng)營方簽訂的《四方協(xié)議》履行及相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓過程是否存在糾紛，權(quán)益轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)有效；(2)發(fā)行人受讓寧波朗格相關(guān)公司專利和設(shè)備及收購煙臺(tái)朗格股權(quán)的價(jià)格公允性，是否符合《四方協(xié)議》的約定；(3)發(fā)行人和實(shí)控人是否存在不當(dāng)取得涉案資產(chǎn)的情形，是否存在因李某某案追贓、退賠事項(xiàng)導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)；(4)若寧波朗格及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的部分專利、設(shè)備與業(yè)務(wù)被追償，對公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)情況的影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。