中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2022年第51次發(fā)審委會(huì)議于5日召開，審議結(jié)果顯示，杭州楚環(huán)科技股份有限公司（以下簡稱“楚環(huán)科技”）首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第134家企業(yè)。

楚環(huán)科技本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為王元龍、包靜靜。這是民生證券今年保薦成功的第9單IPO項(xiàng)目。此前，1月25日，民生證券保薦的深圳市智立方自動(dòng)化設(shè)備股份有限公司過會(huì)；2月25日，民生證券保薦的新鄉(xiāng)天力鋰能股份有限公司過會(huì)；3月17日，民生證券保薦的哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司過會(huì)；3月24日，民生證券保薦的廣東魅視科技股份有限公司過會(huì)；3月25日，民生證券保薦的安徽拓山重工股份有限公司過會(huì)；3月29日，民生證券保薦的山東卓創(chuàng)資訊股份有限公司過會(huì)；4月14日，民生證券保薦的鄭州眾智科技股份有限公司過會(huì)；4月29日，民生證券保薦的蘇州楚環(huán)科技質(zhì)科技股份有限公司過會(huì)。此外，4月28日，民生證券保薦的青蛙泵業(yè)股份有限公司被否。

楚環(huán)科技是一家集研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售、服務(wù)為一體的廢氣惡臭治理系統(tǒng)解決方案服務(wù)商，主要服務(wù)于市政污水處理廠、餐廚垃圾處理廠客戶。

截至招股說明書簽署日，陳步東直接持有楚環(huán)科技32.84%的股權(quán)，通過擔(dān)任元一投資和楚一投資執(zhí)行事務(wù)合伙人間接控制楚環(huán)科技12.74%的股權(quán)，合計(jì)控制楚環(huán)科技45.58%的股權(quán)；吳意波直接持有楚環(huán)科技11.83%的股權(quán)。陳步東與吳意波為夫妻關(guān)系，二人合計(jì)控制公司57.41%的股權(quán)，為楚環(huán)科技控股股東、實(shí)際控制人。

楚環(huán)科技本次擬在深交所主板上市，擬公開發(fā)行股數(shù)不超過2009.35萬股，公開發(fā)行的股份占發(fā)行后總股本的25%。楚環(huán)科技擬募集資金4.10億元，分別用于廢氣治理設(shè)備系列產(chǎn)品生產(chǎn)線項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心及信息協(xié)同平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充營運(yùn)資金項(xiàng)目。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題

1、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)為廢氣惡臭治理設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售等。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1)說明報(bào)告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入逐年大幅增長的原因及合理性,是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異及原因;(2)說明報(bào)告期各期凈利潤和營業(yè)收入增長幅度有較大差異的原因及合理性;(3)結(jié)合項(xiàng)目調(diào)試驗(yàn)收的具體標(biāo)準(zhǔn)、部分在產(chǎn)品庫齡較長、部分項(xiàng)目合同簽訂時(shí)間距離收入確認(rèn)時(shí)間較長、項(xiàng)目驗(yàn)收時(shí)間與合同約定存在較大差異、部分收入確認(rèn)集中于半年末和年末等情況,說明收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否存在人為調(diào)節(jié)情形;2021年第四季度營業(yè)收入金額及占比較高的原因及合理性;(4)說明華東地區(qū)相關(guān)業(yè)務(wù)是否具有持續(xù)性,擴(kuò)展其他區(qū)域業(yè)務(wù)是否存在障礙。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)余額占營業(yè)收入比例較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)應(yīng)收賬款占比逐年上升的原因,變動(dòng)趨勢(shì)是否與同行業(yè)可比公司存在差異,是否存在通過放寬信用政策調(diào)節(jié)收入的情形;(2)應(yīng)收款項(xiàng)逾期金額較大及期后回款比例較低的原因,應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性和合理性;(3)質(zhì)保金期后回款情況,質(zhì)保期內(nèi)是否存在糾紛,對(duì)相關(guān)質(zhì)保金采取的回收措施。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

3、請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)通過協(xié)商談判獲取訂單占比較高的原因,是否符合行業(yè)特性,是否存在以不當(dāng)方式獲取訂單的情形;(2)主要客戶大幅變動(dòng)的原因及合理性,與客戶交易的可持續(xù)性和維護(hù)客戶穩(wěn)定性所采取的措施;(3)毛利率與同行業(yè)可比公司是否存在差異及原因,是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)并充分披露。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程、依據(jù),并發(fā)表明確核查意見。