近日，杭州覓?？萍脊煞萦邢薰?以下簡(jiǎn)稱(chēng)“覓?？萍?rdquo;)申報(bào)新三板基礎(chǔ)層掛牌事宜出現(xiàn)新進(jìn)展，公司已回復(fù)掛牌審查部第一次反饋意見(jiàn)。

公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)顯示，覓?？萍贾鳡I(yíng)業(yè)務(wù)為物聯(lián)網(wǎng)智能終端產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并提供相關(guān)云存儲(chǔ)服務(wù)，主要產(chǎn)品包括通用型網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、低功耗網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)和復(fù)合型物聯(lián)網(wǎng)視頻產(chǎn)品。

2019年、2020年、2021年1-9月(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)告期”)，覓?？萍紝?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.86億元、4.16億元、4.06億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為2779.36萬(wàn)元、5610.63萬(wàn)元、208.93萬(wàn)元。雖然收入保持持續(xù)增長(zhǎng)，但報(bào)告期內(nèi)毛利率分別為27.59%、26.78%、20.81%，出現(xiàn)持續(xù)下降，尤其是2021年1-9月，凈利潤(rùn)和毛利率均出現(xiàn)了較大幅度的下滑。覓?？萍急硎?，主要原因包括原材料漲價(jià)、期間費(fèi)用率大幅上升等。

高管存在違反競(jìng)業(yè)禁止約定情形

覓?？萍汲闪⒂?017年2月，成立時(shí)間并不長(zhǎng)，實(shí)際控制人袁海忠合計(jì)控制公司98%的股份。早在2015年，袁海忠通過(guò)間接持股100%的杭州卓壯科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“杭州卓壯”)開(kāi)展民用端網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)業(yè)務(wù)。后來(lái)，考慮到后續(xù)在境內(nèi)上市、公司架構(gòu)等因素，袁海忠及核心團(tuán)隊(duì)決定轉(zhuǎn)讓杭州卓壯經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)至一家新設(shè)立的公司覓睿有限(覓?？萍记吧?。

2017年8月，覓睿有限以720.43萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了杭州卓壯的固定資產(chǎn)、存貨及無(wú)形資產(chǎn)等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。此后，杭州卓壯核心管理以及研發(fā)人員均在2017-2018年間陸續(xù)入職覓睿有限，杭州卓壯注銷(xiāo)。覓?？萍急硎?，這一收購(gòu)，“為公司設(shè)立初期的發(fā)展提供了有效支持，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有積極影響”。

記者注意到，覓?？萍脊灿?3名董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，其中有7名董監(jiān)高人員在入職杭州卓壯或覓?？萍贾埃谕袠I(yè)上市公司?？低暼温殻ǘ录婵偨?jīng)理應(yīng)紅力、董事兼副總經(jīng)理汪凡、董事兼副總經(jīng)理金偉、副總經(jīng)理秦超等。

根據(jù)覓?？萍挤答佉庖?jiàn)回復(fù)函，上述4名董監(jiān)高人員從海康威視離職后負(fù)有競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)，其于杭州卓壯/覓睿科技任職的時(shí)間均在競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)期限之后，符合競(jìng)業(yè)禁止期限的約定。

不過(guò)，覓睿科技從杭州卓壯處受讓的專(zhuān)利中，部分發(fā)明人為汪凡，該等專(zhuān)利的申請(qǐng)時(shí)間正處于汪凡競(jìng)業(yè)禁止期限內(nèi)。因此，存在汪凡違反競(jìng)業(yè)禁止約定參與杭州卓壯專(zhuān)利研發(fā)工作的情形，存在被?？低曋鲝埛颠€競(jìng)業(yè)限制補(bǔ)償金以及違約金的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，汪凡承諾，若覓?？萍家蚋?jìng)業(yè)限制事宜遭受任何經(jīng)濟(jì)損失，均由其本人承擔(dān)，同時(shí)實(shí)際控制人已經(jīng)對(duì)涉及覓?？萍嫉臐撛谫r償責(zé)任進(jìn)行了兜底。因此覓?？萍急硎?，該事項(xiàng)對(duì)公司不會(huì)產(chǎn)生重大不利影響。

外銷(xiāo)收入占比較高拉低毛利率

覓?？萍贾饕峁┟裼靡曨l解決方案，應(yīng)用于智能家居市場(chǎng)等領(lǐng)域，主要客戶(hù)包括品牌商、區(qū)域性貿(mào)易商、電子產(chǎn)品制造商等企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，覓?？萍紝?duì)前五名客戶(hù)的銷(xiāo)售金額分別為1.08億元、2.30億元、1.95億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為57.83%、55.33%、48.18%。

記者注意到，覓睿科技的主要客戶(hù)中，有多家境外企業(yè)。如北美智能家居品牌商MERKURY INNOVATIONS LLC在各報(bào)告期均為公司第一大客戶(hù)，銷(xiāo)售金額分別為4326.78萬(wàn)元、1.22億元、8486.19萬(wàn)元;荷蘭照明企業(yè)Electro-Cirkel Retail B.V.是公司2020年、2021年1-9月的前五大客戶(hù)之一。

事實(shí)上，覓?？萍嫉耐怃N(xiāo)收入占比一直較高，報(bào)告期內(nèi)占比分別為64.48%、65.46%、74.83%，外銷(xiāo)占比持續(xù)上升。但相對(duì)內(nèi)銷(xiāo)而言，其外銷(xiāo)業(yè)務(wù)的毛利率較低。報(bào)告期內(nèi)，覓睿科技的內(nèi)銷(xiāo)毛利率分別為27.78%、29.28%、27.21%，外銷(xiāo)毛利率則分別為27.48%、25.47%、18.65%。

“主要原因?yàn)閮?nèi)外銷(xiāo)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異。”覓?？萍荚诜答佉庖?jiàn)回復(fù)函中解釋說(shuō)，電池?cái)z像機(jī)和智能門(mén)鈴相對(duì)通用型網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)有更高的功耗水平要求，軟件研發(fā)難度相對(duì)較大，產(chǎn)品附加值相對(duì)較高;報(bào)告期內(nèi)，內(nèi)銷(xiāo)產(chǎn)品中電池?cái)z像機(jī)和智能門(mén)鈴的收入占比超過(guò)60%，而外銷(xiāo)產(chǎn)品中電池?cái)z像機(jī)和智能門(mén)鈴的收入占比不到30%，因此拉高了內(nèi)銷(xiāo)產(chǎn)品的整體毛利率。

由于外銷(xiāo)收入占比較高且毛利率持續(xù)下滑，令覓?？萍嫉恼w毛利率也出現(xiàn)持續(xù)下降，報(bào)告期內(nèi)分別為27.59%、26.78%、20.81%。

尤其是2021年1-9月，毛利率下降幅度較大。對(duì)此，覓?？萍急硎?，主要原因包括主控芯片、傳感器芯片、WIFI模塊等主要原材料采購(gòu)價(jià)格上漲，而公司與客戶(hù)的價(jià)格調(diào)整存在一定的滯后性;自2020年第4季度以來(lái)，公司對(duì)外銷(xiāo)客戶(hù)承接了較多的促銷(xiāo)訂單，平均銷(xiāo)售單價(jià)相對(duì)較低;2021年以來(lái)美元兌人民幣匯率下降較為明顯。

對(duì)于高管汪凡參與發(fā)明的專(zhuān)利是否存在潛在糾紛、對(duì)下游客戶(hù)的議價(jià)能力表現(xiàn)等問(wèn)題，4月7日，記者致電覓?？萍疾l(fā)送了采訪郵件，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。