近日，浙江海宏液壓科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱海宏液壓）向全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交申報(bào)文件，擬在新三板基礎(chǔ)層掛牌，并計(jì)劃通過(guò)定向發(fā)行募集資金1736.8萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，目前已回復(fù)掛牌審查部第一次反饋意見(jiàn)。

記者注意到，2020年以來(lái)，海宏液壓已經(jīng)完成了兩次增資，分別為2020年12月增資擴(kuò)股募集資金2.27億元，2021年11月增資募集資金3794.24萬(wàn)元。

不過(guò)，2020年底完成大額增資后，海宏液壓又于2021年1月、2021年9月兩次大額現(xiàn)金分紅，合計(jì)分紅1.62億元，這引起了掛牌審查部關(guān)注。海宏液壓對(duì)此表示，上述股利分配符合公司章程的規(guī)定，且與公司當(dāng)時(shí)財(cái)務(wù)狀況相匹配，具有合理性。

前年先后收購(gòu)兩家公司

海宏液壓主營(yíng)業(yè)務(wù)為液壓動(dòng)力機(jī)械及元件制造、銷售、維修，產(chǎn)品包括多路閥、先導(dǎo)閥等各類液壓閥件，主要應(yīng)用于工程機(jī)械及工業(yè)車輛行業(yè)。2019年、2020年、2021年1~9月（以下簡(jiǎn)稱報(bào)告期），海宏液壓分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.01億元、4.09億元、4.25億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5058.03萬(wàn)元、7258.74萬(wàn)元、8069.96萬(wàn)元。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，海宏液壓2020年的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，收入更是倍增。究其原因，一方面工程機(jī)械及工業(yè)車輛行業(yè)保持高景氣度，海宏液壓?jiǎn)误w營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了30.85%；另一方面，公司2020年先后收購(gòu)了浙江高宇液壓機(jī)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱高宇液壓）100%股權(quán)、浙江安正鑄造機(jī)械有限公司（以下簡(jiǎn)稱安正鑄造）100%股權(quán)，合并報(bào)表后貢獻(xiàn)了較多的營(yíng)業(yè)收入。

記者注意到，在收購(gòu)高宇液壓之前，2019年10月，海宏液壓實(shí)際控制人錢云冰就已通過(guò)協(xié)議約定受讓趙年高等8人持有的高宇液壓57%股權(quán)，取得高宇液壓的控制權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為現(xiàn)金8700萬(wàn)元以及250萬(wàn)股海宏液壓股份。2020年12月，海宏液壓以總價(jià)款2.1億元收購(gòu)了高宇液壓100%的股權(quán)，形成同一控制下的企業(yè)合并。

為什么公司不在2019年直接全資收購(gòu)高宇液壓，而是先由實(shí)控人受讓部分股權(quán)后再收購(gòu)？對(duì)此，記者于2022年3月25日致電海宏液壓并發(fā)送了采訪郵件，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

上述收購(gòu)的資產(chǎn)總額3.86億元，占海宏液壓2019年度期末資產(chǎn)總額5.29億元的比例為72.96%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。2020年，高宇液壓為海宏液壓貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為1.74億元、2889.28萬(wàn)元。

另外，2020年3月，海宏液壓以5280萬(wàn)元收購(gòu)安正鑄造100%的股權(quán)，該公司2020年4～12月貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為4032.29萬(wàn)元、249.9萬(wàn)元。值得一提的是，安正鑄造為海宏液壓上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)，為其提供液壓閥體鑄件等產(chǎn)品。2019年、2020年，安正鑄造均在海宏液壓前五名供應(yīng)商名單上。

報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)貸4.45億元

記者注意到，除了向安正鑄造采購(gòu)鑄件外，2020年，海宏液壓還先后4次通過(guò)安正鑄造轉(zhuǎn)貸，取得銀行貸款8000萬(wàn)元。事實(shí)上，不僅安正鑄造，報(bào)告期內(nèi)海宏液壓多次通過(guò)供應(yīng)商及關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)貸，各期轉(zhuǎn)貸金額分別為1.87億元、1.98億元、6000萬(wàn)元，合計(jì)4.45億元。

其中，通過(guò)浙江創(chuàng)馳鑄造有限公司（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)馳鑄造）轉(zhuǎn)貸次數(shù)和金額最多，報(bào)告期內(nèi)轉(zhuǎn)貸次數(shù)達(dá)到15次，轉(zhuǎn)貸金額合計(jì)2.73億元。創(chuàng)馳鑄造為海宏液壓第一大供應(yīng)商，報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)金額分別為1617.76萬(wàn)元、1725.17萬(wàn)元、1583.85萬(wàn)元。

此外，海宏液壓還存在協(xié)助客戶轉(zhuǎn)貸的情形。報(bào)告期內(nèi)，海宏液壓為客戶浙江?？肆σ簤河邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱海克力）提供銀行貸款資金走賬通道共計(jì)3100萬(wàn)元，共涉及10筆銀行貸款。根據(jù)海宏液壓回復(fù)，海克力與公司之間存在購(gòu)銷業(yè)務(wù)關(guān)系，一方面由公司為海克力進(jìn)行一部分代加工服務(wù)，另一方面海克力亦從海宏采購(gòu)部分產(chǎn)品用于對(duì)外銷售。

報(bào)告期內(nèi)，?？肆Σ⒉辉诤：暌簤呵拔迕蛻艉颓拔迕?yīng)商名單上。值得注意的是，在海宏液壓已取得的專利中，有3項(xiàng)發(fā)明專利申請(qǐng)人為?？肆Γ：暌簤和ㄟ^(guò)繼受取得方式獲取這3項(xiàng)發(fā)明專利。

“截至2021年11月18日，報(bào)告期內(nèi)涉及轉(zhuǎn)貸情形的貸款合同均已履行或提前履行完畢，不存在逾期還款的情形，未給相關(guān)貸款銀行造成損失。”海宏液壓回復(fù)掛牌審查部時(shí)表示，上述轉(zhuǎn)貸情形違反了《貸款通則》等相關(guān)規(guī)定，但不屬于重大違法違規(guī)行為，不存在被處罰情況，未來(lái)被處罰的風(fēng)險(xiǎn)也較低。

同時(shí)，海宏液壓補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)提示稱，報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的違規(guī)轉(zhuǎn)貸行為已得到有效規(guī)范，但在公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)中，業(yè)務(wù)的不斷增長(zhǎng)對(duì)公司的融資提出更高的要求，若公司財(cái)務(wù)內(nèi)控執(zhí)行能力未能與之匹配，將給公司帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。