“十四五”是我國開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程、建設(shè)科技強(qiáng)國的關(guān)鍵時期。今年的《政府工作報告》提出，深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固壯大實體經(jīng)濟(jì)根基。推進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，突破供給約束堵點，依靠創(chuàng)新提高發(fā)展質(zhì)量。作為金融支持科技創(chuàng)新的重要主體，保險業(yè)在風(fēng)險管理與產(chǎn)品研發(fā)方面不斷推陳出新，助力建設(shè)科技強(qiáng)國，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。
成為科技創(chuàng)新的堅實保障
去年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對實體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持。銀保監(jiān)會近期發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)支持高水平科技自立自強(qiáng)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）也強(qiáng)調(diào)，推動完善多層次、專業(yè)化、特色化的科技金融體系，為實現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)提供有力支撐。
“科技自立自強(qiáng)已被賦予國家發(fā)展戰(zhàn)略支點的功能。保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新既是行業(yè)職責(zé)使命之所在，也是自身深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、轉(zhuǎn)型升級發(fā)展之所需。”金融系統(tǒng)業(yè)內(nèi)人士武忠言對《金融時報》記者表示，科技創(chuàng)新復(fù)雜度高、難度大、成功率低，存在不確定性，是一個需要高投入且充滿技術(shù)風(fēng)險、信息風(fēng)險、市場風(fēng)險、融資風(fēng)險的長周期行為。因此，科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展離不開保險業(yè)的支持。
從2007年7月重慶市、天津市、北京市、武漢市、深圳市和蘇州國家高新區(qū)被列為全國第一批科技保險創(chuàng)新試點城市（區(qū)）到2020年10月全國首個國家級科技保險創(chuàng)新示范區(qū)武漢東湖科技保險創(chuàng)新示范區(qū)的設(shè)立，通過“政府主導(dǎo)+市場運作”的推廣模式，科技保險在一定程度上降低了科研風(fēng)險，促進(jìn)了科技成果轉(zhuǎn)化，激發(fā)了企業(yè)創(chuàng)新活力。經(jīng)過15年的發(fā)展，各試點地區(qū)也在創(chuàng)新型企業(yè)培育、人才引進(jìn)、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面出臺了一系列政策，為科技保險繼續(xù)發(fā)揮作用奠定了良好基礎(chǔ)。
隨著銀保監(jiān)會對科技保險的扶持引導(dǎo)力度持續(xù)加大，保險業(yè)在科技保險產(chǎn)品方面的創(chuàng)新成果也不斷涌現(xiàn)。全國政協(xié)委員、原中國保監(jiān)會副主席周延禮表示，在承保端，保險發(fā)揮保障功能，通過科技保險轉(zhuǎn)移科技企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動中的科技風(fēng)險，為企業(yè)自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級提供保險保障。
具體而言，保險業(yè)積極推進(jìn)首臺（套）重大技術(shù)裝備保險與新材料保險試點工作，增強(qiáng)用戶使用信心、加快創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化和應(yīng)用。從2015年首臺（套）保險試點開始至2021年末，保險業(yè)為全國重大技術(shù)裝備項目提供風(fēng)險保障8186億元，實現(xiàn)保費收入206億元。從2017年新材料保險試點開始至2021年末，保險業(yè)為全國重點新材料首批次應(yīng)用項目提供風(fēng)險保障1559億元，實現(xiàn)保費收入49億元。
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國科技保險險種已經(jīng)有20余個，覆蓋科技企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、貸款保證、關(guān)鍵研發(fā)人員健康和意外風(fēng)險保障等多個方面，助力提高科技企業(yè)的風(fēng)險保障水平。
助力疏通科創(chuàng)企業(yè)堵點
目前，金融支持科技創(chuàng)新仍然存在一些堵點?！督鹑跁r報》記者在多地采訪中發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、研發(fā)投入高、前期收入和盈利情況不理想等特點，往往較難獲得銀行信貸資金或者授信額度較低，不能滿足科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的資金需求。
為解決科創(chuàng)小微企業(yè)融資難問題，全國多地銀行與保險機(jī)構(gòu)共同探索以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押方式幫助企業(yè)融資增信。比如，人保財險上海市分公司與工商銀行上海市分行共同開發(fā)了“科創(chuàng)知產(chǎn)保險貸”產(chǎn)品，向資信良好的科技型小微企業(yè)發(fā)放最高單戶貸款金額500萬元的信用貸款。
據(jù)了解，“科創(chuàng)知產(chǎn)保險貸”采用了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保證保險+知識產(chǎn)權(quán)維權(quán)保險的“雙保險”業(yè)務(wù)模式。保險公司通過分析企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權(quán)價值來判斷企業(yè)的科技含量、核心競爭力和未來發(fā)展?jié)摿?，有效緩釋銀行的信用風(fēng)險，形成風(fēng)險共擔(dān)模式。另外，企業(yè)因知識產(chǎn)權(quán)維權(quán)產(chǎn)生的高額費用也由保險公司承擔(dān)，避免對其正常生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。
專精特新中小企業(yè)是加快科技創(chuàng)新的生力軍。今年的《政府工作報告》要求著力培育專精特新企業(yè)，在資金、人才、孵化平臺搭建等方面給予大力支持。
幫助專精特新中小企業(yè)加速成長，保險已經(jīng)有所作為。2021年10月，由18家財產(chǎn)險公司、再保險公司共同組建的中國集成電路共保體在上海自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)成立，為中芯國際、長江存儲等8家集成電路企業(yè)提供4743億元風(fēng)險保障。該集共體通過產(chǎn)品、機(jī)制及服務(wù)創(chuàng)新，設(shè)計中國方案，探索服務(wù)集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控、國產(chǎn)可替代的新型風(fēng)險保障需求，解決集成電路產(chǎn)業(yè)“卡脖子”問題，助力構(gòu)建中國集成電路自主、安全、可控的產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈。
據(jù)了解，近期多地銀保監(jiān)局積極推出各項舉措支持專精特新企業(yè)發(fā)展。在江蘇省一些地區(qū)出臺的金融政策中提到，設(shè)立“專精特新保”融資擔(dān)保產(chǎn)品，為企業(yè)融資提供增信服務(wù)，同時保險機(jī)構(gòu)要為專精特新“小巨人”企業(yè)提供信用保險服務(wù)。河南銀保監(jiān)局出臺政策支持省內(nèi)各保險公司研發(fā)“專精特新險”，推動首臺（套）重大技術(shù)裝備保險、新材料首批次應(yīng)用保險、知識產(chǎn)權(quán)保險等落地擴(kuò)容，同時聚焦企業(yè)戰(zhàn)略科技人才、科技領(lǐng)軍人才等，為其提供職業(yè)責(zé)任、人身意外、健康養(yǎng)老等保險保障服務(wù)。
險資多渠道加大投資力度
2020年以來，監(jiān)管部門不斷激發(fā)保險資金支持科技創(chuàng)新的動力和活力?！吨笇?dǎo)意見》支持科技企業(yè)直接融資，支持資產(chǎn)管理產(chǎn)品依法投資包括未上市科技企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)在內(nèi)的權(quán)益類資產(chǎn)，實現(xiàn)資管產(chǎn)品期限與其所投資資產(chǎn)期限相匹配、與科技企業(yè)成長周期相匹配；鼓勵中國保險投資基金等加大科技創(chuàng)新投入力度，研究保險資金設(shè)立服務(wù)國家科技戰(zhàn)略專項基金或其他支持科技發(fā)展母基金的可行性。
中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云表示，保險資金作為資本市場上稀缺的長期資金、優(yōu)質(zhì)資金和耐心資本，與科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)具有高度切合性和內(nèi)在適配性。保險資金要深入挖掘自身優(yōu)勢專長，通過非上市企業(yè)股權(quán)投資、債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、私募基金投資等多種產(chǎn)品和方式，更好地對接和滿足科技創(chuàng)新企業(yè)潛在的、多層次的資金需求。
作為險資“國家隊”的中保投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中保投”），近年來積極投資戰(zhàn)略新興領(lǐng)域的科創(chuàng)板公司。中保投相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來將持續(xù)發(fā)揮中長期資金平臺作用，引導(dǎo)保險資金更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，集中長期穩(wěn)定的資金力量投向國家重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持國家重大科技任務(wù)，更好服務(wù)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)企業(yè)，為實現(xiàn)國家高水平科技自立自強(qiáng)提供有力支撐。
大家資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司總經(jīng)理吳劍飛對《金融時報》記者表示：“支持實體經(jīng)濟(jì)，助力專精特新企業(yè)發(fā)展，保險資管責(zé)無旁貸、大有可為。作為穩(wěn)健的大體量長期資金，險資屬性與優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展需求天然契合，險資在控制風(fēng)險的前提下，為優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展提供長期資金，加強(qiáng)金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持。”
據(jù)吳劍飛介紹，大家資產(chǎn)公司重點布局先進(jìn)制造業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，尤其是相關(guān)產(chǎn)業(yè)的核心鏈條、“瓶頸”環(huán)節(jié)和國產(chǎn)替代領(lǐng)域。公司先后參與了中芯國際戰(zhàn)略配售、中環(huán)股份定向增發(fā)等多個明星項目的投資。
據(jù)統(tǒng)計，截至2021年末，保險資金投資專精特新上市公司余額977.84億元，投向新材料、集成電路、芯片、5G通信等高新技術(shù)相關(guān)項目余額552.53億元。
