上市公司年報披露進入密集期。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日記者發(fā)稿時，已有超過411家上市公司披露2021年年報，社?；?、險資、QFII等長線資金的調(diào)倉動向也正浮出水面。年報數(shù)據(jù)顯示，整體來看，業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的有色金屬、醫(yī)藥生物、電子等行業(yè)最受長線資金青睞。

長線資金現(xiàn)身50余家上市公司

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日記者發(fā)稿，社?；鸸铂F(xiàn)身56家公司前十大流通股東中。從持股市值來看，最受社?；鹎嗖A的三只股票分別為紫金礦業(yè)、萬華化學、中國巨石，持股市值分別達38.93億元、32.64億元、24.04億元。中科創(chuàng)達、東方財富、中信特鋼獲社?；鸪止墒兄低瑯泳忧?。

從去年四季度操作來看，社?；鹪谒募径却笈e增持有色金屬、鋼鐵、煤炭等行業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，紫金礦業(yè)也是四季度獲社?；鹪龀止煞輸?shù)量最多的上市公司，與三季度相比，共增持7114.29萬股。南鋼股份在四季度也獲得了社保基金增持5694萬股。此外，社?；饘ι轿鹘姑?、中國廣核、中信特鋼的增持也在1000萬股以上。

與此同時，社?；疬€在四季度新進入了復旦微電、東方財富、云鋁股份、中泰化學、中國電信等13家上市公司前十大流通股東。其中，社?；鹦逻M券商股東方財富4690.34萬股，新進有色金屬股云鋁股份持股3670.08萬股。

險資持倉則仍以大金融板塊為主。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，險資共現(xiàn)身56家上市公司前十大流通股東中，持倉市值居前的前三大個股分別為平安銀行、招商銀行、中國聯(lián)通。不過，險資在四季度也對部分大金融板塊個股進行了減持，共減持招商銀行1.61億股、招商蛇口7545.52萬股。

值得注意的是，險資在四季度還新進了包括電子、建材等行業(yè)在內(nèi)的多只個股。例如中興通訊、福斯特、銅峰電子、中材國際等。其中，中興通訊獲險資新進2803.25萬股、中材國際獲新進1320.06萬股。

被稱作“聰明錢”的QFII則現(xiàn)身于71家上市公司的前十大流通股東中，持倉市值居前的三只個股分別為衛(wèi)星化學、東方財富、北新建材，持倉市值分別為21.12億元、19.63億元、18.98億元。行業(yè)方面，QFII去年四季度加倉了多只有色金屬、化工、醫(yī)藥生物個股。新進個股方面，QFII對中小盤個股較為青睞，四季度新進持有39只個股，均為市值不超過400億元的中小市值股票，超30只市值不足百億元。

績優(yōu)行業(yè)成首選

從社?；?、險資、QFII的整體調(diào)倉軌跡來看，包括有色金屬、生物醫(yī)藥、化工、電子等多個績優(yōu)行業(yè)成為長線資金增持或新進的重點對象。例如，作為社保、QFII在四季度重點加倉的行業(yè)之一，從目前披露的上市公司年報和業(yè)績預告來看，有色金屬板塊多家上市公司業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，已披露2021年年報的24家有色金屬上市公司，營業(yè)收入全部實現(xiàn)正增長，22家歸母凈利潤實現(xiàn)正增長。中國鋁業(yè)、云鋁股份、東方鋯業(yè)、紫金礦業(yè)等9家上市公司凈利潤增長超100%。中國鋁業(yè)年報顯示，公司2021年營業(yè)收入為2697.48億元，同比增加45.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為50.80億元，同比大增564.60%。云鋁股份2021年年報也同樣顯示，公司經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)“三連增”，2021年實現(xiàn)營收416.69億元，同比增長40.90%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤33.19億元，同比增長267.74%。

另一方面，被QFII“越跌越買”的醫(yī)藥行業(yè)，2021年業(yè)績同樣表現(xiàn)亮眼。從業(yè)績表現(xiàn)來看，在已披露年報的32家醫(yī)藥生物上市公司中，21家營業(yè)收入、凈利潤實現(xiàn)雙增長，萬泰生物、特一藥業(yè)等4家公司凈利潤增逾100%，17家上市公司凈利潤增長超過20%，還有包括利德曼在內(nèi)的多家上市公司相比去年扭虧為盈。

業(yè)內(nèi)人士表示，整體來看，社?；稹㈦U資與QFII持倉主要布局在業(yè)績增速較快、市場景氣度較高的行業(yè)，與此前風格基本一致。而隨著年報與一季報密集披露，業(yè)績高增的個股也有望成為機構關注的重點。中信建投證券首席策略官陳果表示，未來業(yè)績有望超預期的細分板塊或將集中在：部分景氣上調(diào)的周期品；穩(wěn)增長板塊中一季度率先發(fā)力的銀行、基建以及成長板塊中一季度仍維持高景氣且盈利能力未明顯受損的CXO、光伏組件等。