上市公司2021年年報(bào)陸續(xù)披露，險(xiǎn)資持倉(cāng)情況逐漸浮出水面。截至3月21日記者發(fā)稿時(shí)，已披露年報(bào)的上市公司中，有42家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品出現(xiàn)在上市公司前十大股東名單中。

多位險(xiǎn)資人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者透露，現(xiàn)在是配置股票資產(chǎn)的好時(shí)機(jī)。建議采取“以我為主”策略，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)產(chǎn)替代、內(nèi)需消費(fèi)、金融地產(chǎn)、國(guó)防軍工等領(lǐng)域。

中興通訊受青睞

從機(jī)構(gòu)新增持股來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，在目前已公布年報(bào)的上市公司中，中興通訊被險(xiǎn)資新增持有股份最多。中興通訊年報(bào)顯示，截至2021年年末，新華人壽保險(xiǎn)-新傳統(tǒng)產(chǎn)品持有中興通訊2803萬(wàn)股，在中興通訊股東名單中位列第十。另外，水晶光電、節(jié)能風(fēng)電、運(yùn)達(dá)股份、涪陵榨菜被險(xiǎn)資新增持股票數(shù)量均超過(guò)500萬(wàn)股。

在險(xiǎn)資新增持有的個(gè)股中，從占上市公司流通A股比例來(lái)看，險(xiǎn)資占比最大的是力量鉆石，占比為8.27%；盛美上海位列第二，新華人壽保險(xiǎn)-傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品在其流通A股中占比4.01%；此外，險(xiǎn)資在運(yùn)達(dá)股份、中環(huán)海陸、廣大特材流通A股中占比均達(dá)到3%以上。

險(xiǎn)資新寵顯現(xiàn)

從保險(xiǎn)公司重倉(cāng)流通股情況來(lái)看，在已披露年報(bào)的上市公司中，平安銀行最受“重視”。借助集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，平安銀行分別被平安保險(xiǎn)(集團(tuán))、平安人壽保險(xiǎn)、平安人壽保險(xiǎn)-傳統(tǒng)-普通保險(xiǎn)產(chǎn)品持有96.2億股、11.9億股、4.4億股，遠(yuǎn)超其他上市公司。其中，平安保險(xiǎn)(集團(tuán))持股數(shù)量占平安銀行流通股比例接近一半，達(dá)49.57%。

中國(guó)聯(lián)通暫列第二位，被中國(guó)人壽保險(xiǎn)持有31.9億股，在其流通股中占比為10.37%。招商銀行分別被和諧健康保險(xiǎn)、大家人壽保險(xiǎn)持股11.3億股、8.1億股，與上期持平。

從險(xiǎn)資重倉(cāng)流通股所屬行業(yè)來(lái)看，銀行業(yè)依然獨(dú)占鰲頭，險(xiǎn)資重倉(cāng)股前十名中有一半來(lái)自銀行業(yè)；此外，電信、廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務(wù)等行業(yè)也是險(xiǎn)資重倉(cāng)的對(duì)象。

在險(xiǎn)資新增持股中，“計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”成險(xiǎn)資新寵，“鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備”“電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”“通用設(shè)備制造業(yè)”等行業(yè)的上市公司都被險(xiǎn)資新增持較多。

風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)

多位險(xiǎn)資人士對(duì)記者表示，現(xiàn)在已到了配置股票的好時(shí)機(jī)。當(dāng)前市場(chǎng)估值符合保險(xiǎn)資金選股要求，大盤(pán)3000點(diǎn)上下就可以逐步加倉(cāng)。

國(guó)壽資產(chǎn)認(rèn)為，權(quán)益市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好已出現(xiàn)明顯修復(fù)。倉(cāng)位中性的險(xiǎn)資有望立足絕對(duì)收益角度，逐漸利用底部震蕩機(jī)會(huì)逢低加倉(cāng)。

“上半年加倉(cāng)的最好時(shí)機(jī)，我們認(rèn)為是3-4月這個(gè)時(shí)間段。”光大永明資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露，現(xiàn)在是上半年難得的做多窗口。市場(chǎng)超跌之后，不確定因素落地，會(huì)有很多獲得超額收益的機(jī)會(huì)。

國(guó)壽資產(chǎn)建議均衡配置，關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)與技術(shù)革新兩條重要主線。中長(zhǎng)期仍以技術(shù)產(chǎn)業(yè)升級(jí)為主線，依然看好新能源、半導(dǎo)體等科技成長(zhǎng)品種的配置機(jī)會(huì)，短期偏向防御性和估值修復(fù)，建議尋找低估值且存在景氣度反轉(zhuǎn)預(yù)期的相關(guān)板塊。