今年1月底以來，針對鐵礦石價(jià)格異常波動，國家發(fā)展改革委連續(xù)多次出臺舉措，加大市場監(jiān)管力度，全力保障鐵礦石價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。當(dāng)前，鐵礦石價(jià)格走勢如何？怎樣進(jìn)一步做好鐵礦石保供穩(wěn)價(jià)工作？

“瘋狂的石頭”被盯牢

此輪鐵礦石調(diào)控，可以追溯到去年11月中旬。在金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放力度及地產(chǎn)“保交付”概念的推動下，黑色系在冬季迎來了“淡季不淡”的交投氛圍，上游原材料呈現(xiàn)普漲態(tài)勢。在幾個(gè)月的時(shí)間里，鐵礦主力合約漲超60%，炒作之風(fēng)又起。

春節(jié)假期前夕，國家發(fā)展改革委官微發(fā)布消息稱，將采取有力措施加強(qiáng)鐵礦石價(jià)格調(diào)控監(jiān)管。然而，這個(gè)首度發(fā)聲并未引起市場重視，鐵礦石主力合約創(chuàng)下了新高。

2月9日，國家發(fā)展改革委價(jià)格司、市場監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競爭局聯(lián)合約談有關(guān)鐵礦石資訊企業(yè)，要求提供發(fā)布信息的事實(shí)來源，要求不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得捏造散布漲價(jià)信息，不得哄抬價(jià)格。同時(shí)，明確警告稱，對相關(guān)違法違規(guī)行為，露頭就打，嚴(yán)厲懲處。鐵礦石應(yīng)聲下跌5.9%。但在次日，鐵礦石又呈現(xiàn)出上行態(tài)勢，并于當(dāng)日夜盤刷出每噸849.50元的新高點(diǎn)。

對此，國家發(fā)展改革委價(jià)格司、市場監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競爭局、證監(jiān)會期貨部聯(lián)合召開會議，號召相關(guān)國有企業(yè)主動承擔(dān)社會責(zé)任，助力政府保供穩(wěn)價(jià)。市場在探明調(diào)控決心后，鐵礦石期貨盤面呈現(xiàn)持續(xù)下調(diào)。

2月17日，國家發(fā)展改革委價(jià)格司、市場監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競爭局赴青島開展聯(lián)合監(jiān)管調(diào)研，全面了解了青島港鐵礦石庫存變化，并調(diào)取了庫存增長較快的企業(yè)名錄。同時(shí)，要求部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)釋放過高庫存、盡快恢復(fù)至合理水平，并提供近期鐵礦石庫存變化、買進(jìn)賣出的具體時(shí)間、數(shù)量和價(jià)格等詳細(xì)情況，配合核查是否存在囤積居奇、哄抬價(jià)格等違法違規(guī)行為。

2月23日，發(fā)改委約談港口，研究提高港口鐵礦石周轉(zhuǎn)效率、防范鐵礦石囤積居奇的方案。3月以來，鐵礦石期貨以震蕩為主，較最高點(diǎn)已有所回調(diào)。職能部門調(diào)控取得了階段性成果。

內(nèi)外供需博弈加劇

“國家在鋼鐵限產(chǎn)、加強(qiáng)鐵資源供給保障方面的決心和力度空前。”一位業(yè)內(nèi)專家告訴記者，雖然說供需決定價(jià)格方向，但若實(shí)際供需沒有變化，期現(xiàn)貨卻漲幅很大，說明需要遏制投機(jī)，加大預(yù)期管理。

我國加大鐵礦石價(jià)格調(diào)控，是否會反作用于國際市場？專家認(rèn)為這是肯定的。因?yàn)殍F礦石掉期和普氏指數(shù)的標(biāo)的就是中國青島港的鐵礦石到岸價(jià)。“鐵礦石沒有國際價(jià)格，全球就是用一個(gè)價(jià)格，普氏指數(shù)——中國青島港62%品位鐵礦石的到岸價(jià)。歐美日韓只要是進(jìn)口鐵礦石，都是用這個(gè)。”一位中鋼協(xié)人士告訴記者。

業(yè)內(nèi)人士呼吁，鐵礦石調(diào)控要把握住我國是鐵礦石最大采購方的地位和優(yōu)勢，規(guī)范和引導(dǎo)國內(nèi)企業(yè)合理參與普氏報(bào)價(jià)，合理開展境外期現(xiàn)交易，積極引導(dǎo)和鼓勵企業(yè)用國內(nèi)期貨價(jià)格來定價(jià)，提高監(jiān)管的覆蓋面和精準(zhǔn)度。

雖然鋼鐵產(chǎn)量控制的力度與節(jié)奏仍有一定不確定性，但還要考慮下游需求放緩、廢鋼替代等因素。對此，中金公司大宗商品研究首席分析師郭朝輝認(rèn)為，今年國內(nèi)鐵水產(chǎn)量下滑仍是大概率事件。在全球范圍內(nèi)來看，預(yù)計(jì)鐵礦石需求可能與去年持平。但在供給側(cè)，主流礦山利潤空間可觀，供給彈性較低，若產(chǎn)能替換項(xiàng)目順利推進(jìn)，發(fā)運(yùn)量將繼續(xù)增長，預(yù)計(jì)今年鐵礦石供需將更趨寬松，鐵礦石價(jià)格缺乏大幅回彈的基礎(chǔ)。同時(shí)，隨著廢鋼供應(yīng)逐漸寬松，以及再生鋼鐵原料進(jìn)口放開，預(yù)計(jì)廢鋼消費(fèi)量將持續(xù)提升，對鐵礦石形成替代。

建立鐵礦石保供體系

2020年，我國鐵礦石進(jìn)口量達(dá)11.7億噸，據(jù)估算，中國對進(jìn)口鐵礦石的依存度超80%。客觀講，目前國際鐵礦石定價(jià)機(jī)制中，我國定價(jià)影響力有待進(jìn)一步提高。中鋼協(xié)曾多次表態(tài)，鐵礦石定價(jià)機(jī)制不合理，“在構(gòu)建新發(fā)展格局的背景下，亟須加強(qiáng)鐵礦石資源保障、完善鐵礦石定價(jià)機(jī)制”。對此，冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記、總工程師李新創(chuàng)表示，鐵礦石的保供穩(wěn)價(jià)工作需要做好“系統(tǒng)工程”，可以借鑒已有的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

首先，利用“開發(fā)進(jìn)口”模式，以簽訂長期購買保證協(xié)議為基礎(chǔ)，通過投資開發(fā)海外礦產(chǎn)資源，獲得穩(wěn)定進(jìn)口資源。投資權(quán)益礦有兩種形式：一是通過成為資源公司的股東，持有權(quán)益；二是針對開發(fā)項(xiàng)目與資源公司成立合資公司，并持有權(quán)益。通過直接或間接地參股海外鐵礦山開發(fā)，實(shí)現(xiàn)每年獲取的權(quán)益礦量最大限度覆蓋進(jìn)口需求。

其次，建立鐵礦石儲備制度。例如，日本的資源戰(zhàn)略儲備始于1983年，儲備的礦產(chǎn)有石油、煤炭等能源礦產(chǎn)以及鐵礦石、鎳、鉬等金屬礦產(chǎn)。日本對鐵礦石實(shí)施戰(zhàn)略儲備，主要是政府和民間企業(yè)共同承擔(dān)。一旦市場價(jià)格發(fā)生較大幅度的動蕩，價(jià)格上漲過大，政府就會動用儲備進(jìn)行調(diào)節(jié)。與此同時(shí)，日本還制定了一系列和鐵礦石戰(zhàn)略相關(guān)的法律制度，尤其重視海外礦產(chǎn)法律體系的保障。

最后，在海運(yùn)配套方面，在布局全球鐵礦石資源的同時(shí)，積極布局鐵礦石海運(yùn)市場。鼓勵海運(yùn)企業(yè)通過集約整合尋求規(guī)模效益，與金融機(jī)構(gòu)、開采單位共贏發(fā)展。通過與鋼鐵企業(yè)簽訂長期運(yùn)輸合同，一方面保證海運(yùn)公司穩(wěn)定收益和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，另一方面保證鋼企的運(yùn)輸成本。