中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2022年第31次發(fā)審委會(huì)議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，弘業(yè)期貨股份有限公司（簡(jiǎn)稱“弘業(yè)期貨”）（首發(fā)）獲通過。這是今年過會(huì)的第72家企業(yè)。

弘業(yè)期貨本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為袁晨、武立華。這是中信建投今年保薦成功的第6.5單IPO項(xiàng)目。此前，1月18日，中信建投保薦的中鋼洛耐科技股份有限公司過會(huì)；1月20日，中信建投保薦的廣東博盈特焊技術(shù)股份有限公司過會(huì)；1月27日，中信建投保薦的河北工大科雅能源科技股份有限公司過會(huì)；2月25日，中信建投和中航證券保薦的中航(成都)無(wú)人機(jī)系統(tǒng)股份有限公司過會(huì)；3月3日，中信建投保薦的浙江海正生物材料股份有限公司過會(huì)；3月11日，中信建投保薦的浙江聯(lián)翔智能家居股份有限公司過會(huì)。（2家券商聯(lián)合保薦每家券商按0.5計(jì)算）

弘業(yè)期貨系2012年11月由弘業(yè)有限整體變更設(shè)立的股份公司，公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本為6.80億元。2015年12月30日，公司在香港聯(lián)交所首次公開發(fā)行H股上市，發(fā)行股份共計(jì)2.50億股（包括公司提呈發(fā)售的2.27億股H股股票及售股股東提呈發(fā)售的2270萬(wàn)股銷售股份），完成發(fā)行后總股本為 9.07億股，注冊(cè)資本共計(jì)9.07億元。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，弘業(yè)期貨的經(jīng)營(yíng)范圍為：商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理、基金銷售。此外，弘業(yè)期貨還從事金融資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)。

蘇豪控股為弘業(yè)期貨控股股東。截至招股說明書簽署之日，蘇豪控股直接和間接持有弘業(yè)期貨內(nèi)資股4.32億股，占公司總股本的47.59%，間接持有弘業(yè)期貨H股830萬(wàn)股，占公司總股本的0.92%。弘業(yè)期貨控股股東蘇豪控股是由江蘇省國(guó)資委控制的國(guó)有企業(yè)，弘業(yè)期貨實(shí)際控制人為江蘇省國(guó)資委。

弘業(yè)期貨本次擬在深交所主板上市。本次擬發(fā)行股份不超過1.20億股，最終發(fā)行規(guī)模將由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)，按照公司的資本需求情況、與監(jiān)管機(jī)關(guān)的溝通及發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)情況，與保薦人及主承銷商協(xié)商確定。弘業(yè)期貨本次公開發(fā)行股票所得募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充公司資本金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題

1、發(fā)行人全資子公司弘業(yè)資本主要從事大宗商品交易及風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明采用總額法確認(rèn)收入的原因及合理性、是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定；(2)說明報(bào)告期各期基差貿(mào)易品種變動(dòng)較大的原因及合理性，部分品種存貨出入庫(kù)時(shí)間差異較大的合理性，各報(bào)告期末存貨具體盤點(diǎn)情況；(3)說明報(bào)告期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理及基差貿(mào)易業(yè)務(wù)的綜合盈利情況及利潤(rùn)率是否合理，與同行業(yè)公司是否存在顯著差異；(4)說明是否存在交易實(shí)質(zhì)為融資或租賃行為的情況，是否存在利用預(yù)付資金虛構(gòu)交易虛增收入或被關(guān)聯(lián)方間接占用資金的情形；(5)結(jié)合基差貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、措施，與漢邦石化交易未收回預(yù)付貨款等情況，說明針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全并有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人主要收入和利潤(rùn)來(lái)源于期貨及期權(quán)經(jīng)紀(jì)手續(xù)費(fèi)收入。發(fā)行人每年收到的手續(xù)費(fèi)減收金額存在不確定性。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)各期減收手續(xù)費(fèi)收入波動(dòng)的原因,2020年以來(lái)其金額和占比持續(xù)上升的原因及合理性，是否與同行業(yè)公司變化趨勢(shì)一致；(2)減收手續(xù)費(fèi)收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定；(3)發(fā)行人減收手續(xù)費(fèi)是否存在重大依賴，應(yīng)對(duì)手續(xù)費(fèi)減收不確定性的措施及有效性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分揭示。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人對(duì)2013年收購(gòu)華證期貨形成的商譽(yù)于2019年末全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明2014年至2018年該資產(chǎn)組合實(shí)際收入大幅低于測(cè)算收入但未計(jì)提減值準(zhǔn)備，2019年全額計(jì)提減值準(zhǔn)備的原因及合理性；(2)結(jié)合上述情況說明發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、發(fā)行人的資產(chǎn)管理計(jì)劃投資范圍主要包括期貨及其他金融產(chǎn)品等。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入及受托管理資金規(guī)模波動(dòng)較大的原因，是否與行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r一致；(2)資產(chǎn)管理計(jì)劃管理費(fèi)率的確定依據(jù),向關(guān)聯(lián)方提供資產(chǎn)管理服務(wù)的合理性以及定價(jià)公允性、關(guān)聯(lián)方產(chǎn)品與其他同類產(chǎn)品的管理費(fèi)率是否存在顯著差異；(3)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)，是否存在違反資管新規(guī)等監(jiān)管規(guī)定或利益轉(zhuǎn)移等情形；(4)弘業(yè)蘇銀系列資管產(chǎn)品管理費(fèi)率較低的原因及合理性，發(fā)行人與江蘇銀行是否有關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。