2月19日消息，曾主動(dòng)終止IPO的龍迅半導(dǎo)體(合肥)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“龍迅股份”）近日更新了上市新進(jìn)展，其重新啟動(dòng)上市輔導(dǎo)，上市地點(diǎn)仍選擇科創(chuàng)板。龍迅股份此次輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)從華安證券變更為中金公司，且在重新申請(qǐng)上市前進(jìn)行了新一輪增資。(財(cái)聯(lián)社)

【廈門農(nóng)商銀行撤回A股IPO申請(qǐng)，迄今已排隊(duì)超4年】

近日，據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露的滬市主板申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，廈門農(nóng)商銀行已撤回IPO申請(qǐng)。資料顯示，廈門農(nóng)商銀行于2017年遞交招股書，迄今已排隊(duì)超4年。

對(duì)此，廈門農(nóng)商行回應(yīng)記者時(shí)稱，該行調(diào)整上市計(jì)劃是基于股權(quán)優(yōu)化目的，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權(quán)，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請(qǐng)上市筑牢基礎(chǔ)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)已有盛京銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、廣州農(nóng)商行等多家排隊(duì)銀行撤回A股上市申請(qǐng)，目前尚未重回排隊(duì)序列；威海銀行則在撤回A股上市申請(qǐng)后轉(zhuǎn)向港股市場(chǎng)。（證券時(shí)報(bào)）

【巨無(wú)霸來(lái)了！中海油A股IPO首發(fā)過(guò)會(huì)，“三桶油”將齊聚A股】

2月24日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委公告，中國(guó)海洋石油有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中海油”）A股首發(fā)申請(qǐng)獲通過(guò)。據(jù)披露，中海油擬登陸滬市主板，擬發(fā)行不超過(guò)26億股，募資不超過(guò)350億元，用于多個(gè)油田開發(fā)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

資料顯示，中海油是中國(guó)最大的海上油氣生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商及天然氣生產(chǎn)商，也是全球最大的獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一。該公司與中石油、中石化并稱為“三桶油”。

2021年，中海油啟動(dòng)回A程序。2021年9月26日，中海油宣布啟動(dòng)人民幣股份發(fā)行程序。2021年10月26日，該公司股東大會(huì)通過(guò)人民幣股份發(fā)行相關(guān)議案；2021年10月28日，中海油向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行申報(bào)。

【港股】 

【前阿里巴巴高管衛(wèi)哲聯(lián)合發(fā)起的SPAC申請(qǐng)香港IPO】

2月16日，據(jù)香港交易所網(wǎng)站發(fā)布的上市前文件，特殊目的收購(gòu)公司(SPAC)Vision Deal HK Acquisition Corp.已申請(qǐng)?jiān)谙愀凵鲜小Ｔ摴居?jì)劃聚焦于于專攻智能汽車技術(shù)并擁有供應(yīng)鏈和跨境電子商務(wù)能力的中國(guó)公司。董事長(zhǎng)衛(wèi)哲曾擔(dān)任阿里巴巴首席執(zhí)行官直到2011年，該SPAC的發(fā)起人是衛(wèi)哲、DealGlobe、樓立樞和創(chuàng)富融資。花旗和海通國(guó)際是聯(lián)席保薦人。（同花順）

【中國(guó)手術(shù)機(jī)器人制造商和華瑞博擬赴港上市，集資約2億美元】

2月18日，中國(guó)手術(shù)機(jī)器人制造商北京和華瑞博考慮在香港進(jìn)行IPO，集資約2億美元(約15.6億港元)。據(jù)悉，和華瑞博的估值在80億至100億人民幣之間。目前，該公司正與中金公司和招銀國(guó)際展開金融合作，計(jì)劃最快于今年掛牌上市。

此前，天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，北京和華瑞博科技有限公司發(fā)生多項(xiàng)工商變更，新增股東美的投資有限公司等。注冊(cè)資本由134萬(wàn)人民幣增至158萬(wàn)人民幣。據(jù)了解，和華瑞博成立于2018年1月，法定代表人為閆鈞，經(jīng)營(yíng)范圍包括技術(shù)開發(fā)、推廣、服務(wù)等，定位于智能骨科手術(shù)解決方案提供者，其開發(fā)產(chǎn)品包括國(guó)產(chǎn)膝關(guān)節(jié)手術(shù)機(jī)器人等。2018年，和華瑞博獲得了東方弘道、深創(chuàng)谷的天使輪融資。2020年1月，和華瑞博在協(xié)和醫(yī)院完成了全國(guó)首例機(jī)器人輔助下全膝關(guān)節(jié)置換臨床手術(shù)。（智通財(cái)經(jīng)）

【路特斯科技計(jì)劃IPO，正評(píng)估赴美或中國(guó)香港上市事宜】

2月21日，記者從路特斯方面獲悉，國(guó)際超豪華跑車品牌路特斯正加速推進(jìn)電動(dòng)化進(jìn)程，為路特斯科技上市做好充足準(zhǔn)備。路特斯發(fā)言人James Andrew表示，路特斯科技專注于旗下純電車型的研發(fā)，目前正在評(píng)估赴美或中國(guó)香港上市事宜(也不排除其他地區(qū))，但其具體融資規(guī)模及估值有待確定。(財(cái)聯(lián)社)

【法拉利家族持股游艇商Ferretti傳3月來(lái)港IPO】

2月24日，法拉利家族持股的意大利豪華游艇制造商Ferretti SpA計(jì)劃3月底在香港招股上市，集資4億至5億美元(約31.2億至39億港元)。據(jù)報(bào)，F(xiàn)erretti計(jì)劃公眾持股量占比25%；該公司正與歐洲和亞洲的投資者會(huì)面，并尋找基石投資者。Ferretti于2019年曾試圖在意大利米蘭上市，因市況欠佳而放棄。

【香港首個(gè)SPAC IPO交易或已獲得交易所批準(zhǔn)】

2月25日，據(jù)媒體報(bào)道，由招商銀行的海外資產(chǎn)管理部門支持的特殊目的收購(gòu)公司(SPAC)Aquila Acquisition Corp.，已成為首家獲準(zhǔn)在香港進(jìn)行首次公開募股(IPO)的SPAC公司。知情人士稱，該公司周四獲得了在香港上市的許可。這家SPAC將尋求通過(guò)發(fā)行股份籌集約3億美元資金。對(duì)此，招銀國(guó)際資產(chǎn)管理沒有立即回應(yīng)。香港交易所的一位代表拒絕就個(gè)別公司發(fā)表評(píng)論。（新浪）

【蔚來(lái)申請(qǐng)?jiān)诟跧PO，計(jì)劃3月10日上市】

2月28日，蔚來(lái)汽車在港交所發(fā)布公告稱，將以介紹方式赴港上市。據(jù)了解，介紹上市是已發(fā)行證券申請(qǐng)上市的一種方式，不會(huì)發(fā)行新股，只是公司股東將本身的舊股申請(qǐng)掛牌買賣，不會(huì)涉及融資。

根據(jù)港交所公告，蔚來(lái)已向香港聯(lián)交所上市委員會(huì)申請(qǐng)根據(jù)以介紹方式上市已發(fā)行的A類普通股、根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃將予發(fā)行的A類普通股（包括因行使已授出或可能不時(shí)授出的購(gòu)股權(quán)或其他獎(jiǎng)勵(lì)而發(fā)行的A類普通股），以及可轉(zhuǎn)換票據(jù)轉(zhuǎn)換時(shí)及B類普通股或C類普通股轉(zhuǎn)換為A類普通股后將予發(fā)行的A類普通股上市及買賣許可。

蔚來(lái)計(jì)劃于2022年3月10日開始掛牌交易，股票代碼為“9866”。至此，蔚來(lái)、小鵬、理想三家頭部新造車勢(shì)力齊聚港股，均實(shí)現(xiàn)美國(guó)、香港兩地上市。

每月觀察：港交所首單SPAC落地在即，初創(chuàng)企業(yè)IPO又添新途徑 

港交所SPAC IPO破冰在即。

2022年1月1日，港交所正式推出SPAC（特殊目的收購(gòu)公司）規(guī)則后，一大批SPAC公司先后向港交所遞交了招股說(shuō)明書，港交所首單SPAC IPO隨之正式進(jìn)入落地階段。這批SPAC的發(fā)起人不乏明星PE、資本大牛、名流富豪，其中包括春華資本胡祖六、阿里前CEO衛(wèi)哲、“亞洲SPAC教父”王干文、“體操王子”李寧、萊恩資本、泰欣資本等。

SPAC全名為Special Purpose Acquisition Company，中文譯名為特殊目的收購(gòu)公司。SPAC本質(zhì)是盲盒式私募股權(quán)投資+傳統(tǒng)IPO。

具體而言，SPAC是專為收購(gòu)目標(biāo)公司而成立的上市公司，沒有主營(yíng)業(yè)務(wù)，融資后帳上只有現(xiàn)金，也沒有任何歷史遺留的法律或財(cái)務(wù)欺炸風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)別于傳統(tǒng)的買殼、借殼、IPO，SPAC造殼上市具有成本低、流程短、風(fēng)險(xiǎn)可控的特征。

香港引入SPAC是源于美國(guó)SPAC掀起的熱潮，也與新加坡引入SPAC后對(duì)港交所形成競(jìng)爭(zhēng)壓力有關(guān)。

據(jù)了解，SPAC在美國(guó)已有三十多年的歷史，2020年之后，短時(shí)間內(nèi)取代了傳統(tǒng)IPO，成為美股的主要上市方式。SPAC Insider數(shù)據(jù)顯示，2020年，美國(guó)共有248起SPAC上市事件，歷史上首次超越傳統(tǒng)IPO事件數(shù)量，而且其占當(dāng)年總上市事件數(shù)的比重高達(dá)59.47%；總募資額超800億美元，同比增長(zhǎng)512.7%。2021年，美國(guó)共有613起SPAC IPO，總募資額超1600億美元，增速為94.94%。

此外，新加坡交易所SPAC上市機(jī)制自2021年9月生效以來(lái)，已于2022年1月迎來(lái)了三個(gè)SPAC的上市。港交所和新加坡交易所是直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手， SPAC上市成為雙方在IPO領(lǐng)域的新一輪競(jìng)爭(zhēng)。

據(jù)媒體報(bào)道，近期香港首個(gè)SPAC IPO交易已獲得交易所批準(zhǔn)。

據(jù)悉，2月25日，由招商銀行的海外資產(chǎn)管理部門支持的特殊目的收購(gòu)公司(SPAC)Aquila Acquisition Corp.（以下簡(jiǎn)稱“Aquila”），已成為首家獲準(zhǔn)在香港進(jìn)行首次公開募股(IPO)的SPAC公司。知情人士稱，該公司周四（2月25日）獲得了在香港上市的許可。這家SPAC將尋求通過(guò)發(fā)行股份籌集約3億美元資金。對(duì)此，招銀國(guó)際資產(chǎn)管理沒有立即回應(yīng)。

根據(jù)初步招股書文件，Aquila 計(jì)劃專注于亞洲，特別是中國(guó)的“新經(jīng)濟(jì)”行業(yè)，例如綠色能源、生命科學(xué)和先進(jìn)技術(shù)和制造業(yè)的科技型公司。根據(jù)上市規(guī)則，Aquila必須在上市日后24個(gè)月內(nèi)公告并購(gòu)，并在上市日后36個(gè)月內(nèi)完成并購(gòu)。

時(shí)代商學(xué)院認(rèn)為，SPAC上市融資方式集中了直接上市、海外并購(gòu)、反向收購(gòu)、私募等金融產(chǎn)品特征及目的于一體，并優(yōu)化各個(gè)金融產(chǎn)品的特征，完成企業(yè)上市融資目的，是一條實(shí)現(xiàn)快速融資上市的低門檻新途徑。

過(guò)去港股IPO是新經(jīng)濟(jì)企業(yè)比較好的退出渠道，但受宏觀環(huán)境和流動(dòng)性等因素影響，港股IPO市場(chǎng)熱度自2021年下半年以來(lái)有所下滑。隨著SPAC全新融資上市模式蔓延至港股市場(chǎng)，SPAC將成為PE機(jī)構(gòu)的全新退出路徑，部分難以通過(guò)傳統(tǒng)IPO方式上市的中小型企業(yè)以及估值較高的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)或轉(zhuǎn)道先行通過(guò)SPAC模式實(shí)現(xiàn)IPO。

此外，在中美摩擦加大的背景下，國(guó)內(nèi)企業(yè)赴美上市之路難度加大，港交所SPAC也有望成為國(guó)內(nèi)企業(yè)海外上市渠道的一個(gè)新補(bǔ)充。

總體而言，以港交所為代表的交易所對(duì)于SPAC的推廣和實(shí)踐，利于支持創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型科技企業(yè)的融資需求，利于增強(qiáng)港股市場(chǎng)在全球的影響力，對(duì)A股市場(chǎng)影響暫時(shí)不明顯，但整體上是利于我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)。

值得一提的是，SPAC意味著通過(guò)金融創(chuàng)新手段充分發(fā)揮發(fā)行人和投資人的價(jià)值挖掘和創(chuàng)造能力，在這個(gè)過(guò)程中，公司股票的市場(chǎng)價(jià)值存在一定的不確定性。畢竟通過(guò)SPAC上市的公司通常沒有達(dá)到傳統(tǒng)IPO的要求，甚至有的公司還沒有成熟的產(chǎn)品，只是有一個(gè)初步的想法，這樣的企業(yè)上市之后不一定經(jīng)得起市場(chǎng)的考驗(yàn)，最終埋單的還是投資者。