在浙江省義烏市做家政服務的項大姐，去年購買了太平人壽“歲歲金生”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品?？紤]到自己不是拿固定工資的上班族，項大姐發(fā)現(xiàn)，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險靈活的交費方式，很適合收入來源并不穩(wěn)定的自己。“這產(chǎn)品感覺像是為我們定制的，讓我對養(yǎng)老不再那么擔憂。”完成投保后，項大姐很開心。

隨著銀保監(jiān)會近日將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點由浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市推向全國，更多像項大姐一樣的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員，也有機會為自己的晚年生活增添保險保障。

試點按下加速鍵

自2021年6月1日起，銀保監(jiān)會決定由太平人壽等6家人身險公司，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定為一年。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月底，6家試點公司累計承保保單近5萬件，累計保費4億元。

在發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險刻不容緩的背景下，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展腳步提速，試點9個月后即被推向全國。銀保監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于擴大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍的通知》（以下簡稱《通知》），自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍，并在原有6家試點人身險公司的基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險公司參加試點。

大家養(yǎng)老保險股份有限公司副總經(jīng)理、總精算師、首席風險官王小康對《金融時報》記者表示：“在人口老齡化趨勢下，養(yǎng)老已經(jīng)成為百姓關(guān)注的重要民生話題。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的試點擴大，必然會推動更多市民了解商業(yè)養(yǎng)老保險，通過第三支柱的手段來豐富養(yǎng)老支付方案。”

開源證券分析師高超認為，在專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點運行平穩(wěn)、業(yè)務規(guī)模穩(wěn)健增長、且為消費者提供了更多養(yǎng)老保障選擇的情況下，《通知》將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍擴大至全國，并允許養(yǎng)老保險公司參與試點，意在進一步積累商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展經(jīng)驗，更好滿足消費者多層次養(yǎng)老保障需求。

“《通知》將試點公司由原來的6家人身險公司拓展到養(yǎng)老保險公司，將試點區(qū)域由浙江、重慶兩地擴展至全國，這對于養(yǎng)老保險公司來說是一次難得的機遇。”王小康說。

在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍顯著擴大，加之參與試點機構(gòu)增多，將進一步豐富產(chǎn)品供給，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的潛在客群和市場消費需求將會大幅增長，有望推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務實現(xiàn)更快發(fā)展。

去年結(jié)算利率亮眼

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是以養(yǎng)老保障為目的，領(lǐng)取年齡在60周歲及以上的個人養(yǎng)老年金的保險產(chǎn)品。依據(jù)監(jiān)管規(guī)定，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計分為積累期和領(lǐng)取期兩個階段，積累期采取“保證+浮動”的收益模式，領(lǐng)取期不得短于10年。

在王小康看來，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險屬于第三支柱的養(yǎng)老金范疇，其產(chǎn)品形態(tài)體現(xiàn)了養(yǎng)老保障的長期特點。“相較以往的保險產(chǎn)品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品初始扣費低，交費靈活，‘穩(wěn)健+進取’的雙賬戶設(shè)計，使客戶養(yǎng)老利益得到進一步的保障和加強。”王小康說。

從此前參與試點的6家人身險公司業(yè)已推出的產(chǎn)品來看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計整體差別不大，產(chǎn)品形態(tài)均為變額年金，采取“保底+浮動”的收益模式，設(shè)置穩(wěn)健型以及進取型兩類投資賬戶，以滿足不同風險偏好的消費者需求。具體來看，各家公司的產(chǎn)品在保障范圍上稍有差異，太平人壽、人保壽險、中國人壽分別將全殘、重度失能和失能護理納入保險責任。在保底利率方面，6家公司的相關(guān)產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶保底利率在2%至3%不等，進取型賬戶則在零至1%之間。

近日，6家試點人身險公司相繼披露了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的首年收益情況，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險在此方面的表現(xiàn)不俗。其中，6家試點公司專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶去年的年化結(jié)算利率在4.5%至6%之間，進取型賬戶結(jié)算利率則在5%至6.1%之間。

銀保監(jiān)會此前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月底，稅延養(yǎng)老險累計實現(xiàn)保費收入近6億元，參保人數(shù)超過5萬人。與2018年落地實施的稅延養(yǎng)老險試點情況對比來看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的試點進展明顯較快。

隨著試點范圍及參與主體雙雙擴容，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險保費規(guī)模有望迎來進一步增長。西部證券研報測算，依據(jù)重慶、浙江兩地2020年人口數(shù)據(jù)，粗略估計，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點產(chǎn)品的滲透率約為0.05%。在不考慮政策推動等因素的情況下，由試點情況推算，試點擴展至全國后，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品保費規(guī)模約為57億元。

銀保渠道或成突破口

推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展壯大，仍需保險業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計、銷售渠道等方面實現(xiàn)進一步優(yōu)化提升。

對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院風險管理與保險學系主任何小偉對《金融時報》記者表示：“從去年6月以來的試點情況看，居民對養(yǎng)老保險的意識還不夠強，還需要加強對居民的養(yǎng)老金融教育。保險行業(yè)也要加大對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務的宣傳。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的銷售隊伍、銷售渠道同樣有待優(yōu)化。”

《金融時報》記者也在采訪中了解到，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的傭金率較低，與其他主力年金或健康險產(chǎn)品相比差距較大，部分業(yè)務員的銷售動力并不強。

在此背景下，參與試點的保險公司或?qū)⒏又匾曘y保渠道?！督鹑跁r報》記者從參與試點的一家人身險公司了解到，通過與銀行的接觸溝通，該保險公司了解到，銀行對此類政策性商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品有一定的興趣，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險也有助于與銀行理財產(chǎn)品形成互補。開發(fā)利用好銀行銷售渠道，將成為該試點公司下一步推廣專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務的突破口。

從試點啟動之時起，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員及靈活就業(yè)者就被視為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的重要目標群體。截至今年1月底，試點地區(qū)快遞員、網(wǎng)約車司機等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬人。但是，業(yè)內(nèi)人士告訴《金融時報》記者，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員因平均年齡較低、養(yǎng)老保障意識不強、缺乏養(yǎng)老保障長期規(guī)劃，養(yǎng)老保障需求還有待進一步激發(fā)。

在更大范圍推進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，更需要來自監(jiān)管機構(gòu)和政府部門的支持。銀保監(jiān)會在《通知》中要求，各銀保監(jiān)局要加強與當?shù)叵嚓P(guān)部門和單位的溝通協(xié)調(diào)，做好政策解讀，營造試點發(fā)展的良好氛圍。

此前，在試點期間，浙江銀保監(jiān)局就要求各試點公司切實做好專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的產(chǎn)品解讀，建立與其長期發(fā)展相適應的內(nèi)部管理機制，加強銷售人員培訓。同時，還應積極發(fā)揮該險種“普惠讓利”的產(chǎn)品優(yōu)勢，最大程度壓降初始費用，努力惠及更多人群。