銀行理財產(chǎn)品是不少人打理自己錢袋子的重要選擇。2021年是資管新規(guī)過渡期收官之年。這一年，銀行理財市場發(fā)生了哪些新變化？對今后你我的投資理財有哪些影響？透過銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021年）》，讓我們一探究竟。

存量整改基本完成 保本理財產(chǎn)品清零

2018年資管新規(guī)的出臺拉開了資管業(yè)務(wù)改革的序幕。打破剛性兌付、不再保本保收益，成為銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的重要方向。

隨著過渡期收官，銀行理財轉(zhuǎn)型成績單如何？報告顯示，在主動化、凈值化的監(jiān)管導(dǎo)向下，銀行理財業(yè)務(wù)過渡期整改任務(wù)基本完成，保本理財產(chǎn)品實現(xiàn)清零。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，保本理財產(chǎn)品規(guī)模由資管新規(guī)發(fā)布時的4萬億元壓降至零。與此同時，凈值型產(chǎn)品比例大幅增加。截至2021年底，凈值型理財產(chǎn)品余額26.96萬億元，占比92.97%。

存量業(yè)務(wù)整改方面，報告顯示，絕大部分銀行如期完成理財產(chǎn)品存量整改計劃。

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效明顯的同時，理財市場保持平穩(wěn)健康發(fā)展。截至2021年末，我國銀行理財市場規(guī)模達(dá)29萬億元，同比增長12.14%。

投資人數(shù)迅速增長 投資收益保持穩(wěn)健

長期以來，銀行理財產(chǎn)品以“保本保收益”受到眾多投資者青睞。

在資管行業(yè)打破剛性兌付的背景下，沒有了“穩(wěn)賺不賠”的“金甲護身”，銀行理財產(chǎn)品的吸引力是否依舊？

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)8130萬個，創(chuàng)歷史新高，同比增長95.31%。其中個人投資者仍占據(jù)理財市場絕對主力，數(shù)量占比達(dá)99.23%。

“在資管行業(yè)打破剛兌的背景下，銀行理財以其長期穩(wěn)健的資金供給渠道、專業(yè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)管理能力、豐富多元的產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新等優(yōu)勢，實現(xiàn)較為平穩(wěn)的產(chǎn)品收益。”報告稱。

數(shù)據(jù)顯示，資管新規(guī)發(fā)布以來，理財產(chǎn)品已累計為投資者創(chuàng)造收益3.61萬億元，其中2021年為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。

事實證明，歷經(jīng)轉(zhuǎn)型陣痛，銀行理財市場穩(wěn)健發(fā)展，仍是百姓打理“錢袋子”的重要渠道。

中低風(fēng)險產(chǎn)品占比超80%

保本理財產(chǎn)品清零，是否意味著銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險上升？對于投資取向相對穩(wěn)健的投資者來說，是否還是合適的選擇？從以下三個維度，也許可以找到答案。

從風(fēng)險等級看，截至2021年底，風(fēng)險等級為二級（中低）及以下的理財產(chǎn)品規(guī)模24.06萬億元，占比82.97%；風(fēng)險等級為四級（中高）和五級（高）的理財產(chǎn)品規(guī)模0.11萬億元，占比0.37%。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，截至2021年底，固定收益類理財產(chǎn)品存續(xù)余額為26.78萬億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)余額的92.34%；混合類理財產(chǎn)品存續(xù)余額占比為7.38%；權(quán)益類理財產(chǎn)品存續(xù)余額占比為0.28%。

從收益率看，2021年各月度，理財產(chǎn)品加權(quán)平均年化收益率最高為3.97%、最低為2.29%，收益率波動相對平穩(wěn)。

專家普遍認(rèn)為，建立打破剛性兌付的制度性安排，不代表銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險的上升，對普通投資者來說，銀行理財仍是一種風(fēng)險較低、收益率適中的產(chǎn)品。

盡管如此，投資者仍需牢牢記住，銀行理財產(chǎn)品剛性兌付已經(jīng)成為歷史，樹立風(fēng)險自擔(dān)的投資理念，購買理財產(chǎn)品多操心更用心，才能讓自己的“錢袋子”鼓起來。