2月24日晚間，從證監(jiān)會網(wǎng)站獲悉，中國海洋石油有限公司(以下簡稱“中海油”)首發(fā)獲通過。

截圖來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

四大方面問題受關注

證監(jiān)會發(fā)審委從四大方面對該公司提出了詢問：

第一大方面，關于關聯(lián)交易問題。證監(jiān)會發(fā)審委要求中海油說明報告期向實際控制人控制的其他企業(yè)銷售和采購的必要性和合理性，是否影響發(fā)行人的經(jīng)營獨立性；對部分關聯(lián)方既有采購又有銷售的原因及合理性；報告期內發(fā)生關聯(lián)借款、關聯(lián)擔保的原因、背景，是否履行相關決策程序；控股股東、實際控制人是否存在通過海油財務變相非經(jīng)營性占用發(fā)行人資金的情形；前述關聯(lián)交易未來是否仍將持續(xù)發(fā)生及變動趨勢，是否制定減少和規(guī)范關聯(lián)交易的措施及執(zhí)行情況。

第二大方面，關于知識產(chǎn)權問題。據(jù)悉，中海油使用的部分商標、專利、軟件著作權等知識產(chǎn)權來自于實際控制人中國海油的授權或與中國海油共有。對此，證監(jiān)會發(fā)審委要求中海油說明上述授權使用的資產(chǎn)或共有資產(chǎn)對發(fā)行人業(yè)務經(jīng)營的主要作用和貢獻，未納入發(fā)行人的原因和考慮，是否能確保中海油長期無償使用，中國海油是否仍擁有與中海油業(yè)務相關的其他資產(chǎn)；中國海油未來是否有將上述相關資產(chǎn)轉讓給中海油的計劃；相關登記在中國海油名下的資產(chǎn)是否由中海油承擔相關費用；中海油作為被許可方使用他人資產(chǎn)是否會對發(fā)行人的資產(chǎn)完整性和業(yè)務獨立性構成重大不利影響。

第三大方面，關于公司治理制度問題。證監(jiān)會發(fā)審委表示，中海油是一家在香港聯(lián)交所上市的紅籌企業(yè)，公司章程和三會設置及運行情況與境內上市公司存在差異。要求中海油說明本次發(fā)行上市后的公司治理制度是否滿足關于投資者權益保護的安排總體上應不低于境內法律法規(guī)的監(jiān)管要求，是否已就法律適用及訴訟管轄做出必要安排以保障境內投資者權益；相關高管在實際控制人兼職除董事以外職務的必要性，是否存在潛在利益沖突，以及防范利益沖突的有效解決措施。

第四大方面，關于經(jīng)營風險問題。報告期內為中海油提供海上油氣服務的中國海油控股子公司中海油服、海油工程、海油發(fā)展毛利率高于可比公司石化油服、中油工程的商業(yè)合理性；報告期內桶油作業(yè)費波動的合理性、作業(yè)費低于可比公司的原因及合理性；報告期內控股子公司盈虧波動情況及主要原因，相關子公司油氣資產(chǎn)減值計提是否充分合理，對中海油經(jīng)營是否存在重大影響，是否存在重大政策或經(jīng)營風險，應對風險的措施及有效性。

“三桶油”有望齊聚A股

招股書顯示，此次“回A”，中海油擬發(fā)行不超過26億股，募集資金350億元(人民幣，下同)，擬用于包括圭亞那Payara油田、流花11-1/4-1油田、陵水17-2氣田等在內的國內外多個油、氣田開發(fā)項目，以及補充流動資金。

截圖來源：中海油招股書

招股書披露的財務數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年及2021年上半年，中海油的營業(yè)收入2277.1億元、2331.99億元、1553.73億元、1102.33億元，對應歸母凈利潤分別為526.75億元、610.45億元、249.57億元、333.29億元。

中新經(jīng)緯注意到，隨著中海油“回A”程序的不斷深入，“三桶油”有望齊聚A股。此前，中國石化早在2001年8月8日在A股上市，目前總市值5024億元；中國石油2007年11月5日在A股上市，目前總市值10298億元。